Können Sie Aktien des Dow Jones Industrial Average (DJIA) kaufen?
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist ein Index, der den Durchschnittspreis der 30 in die Messung einbezogenen Aktien widerspiegelt. Da es sich lediglich um einen berechneten Durchschnitt handelt, können Sie daher nicht in den Index selbst investieren. Es gibt jedoch bestimmte Anlageprodukte, die ähnliche Ergebnisse wie die Wertentwicklung des Index liefern.
Die zentralen Thesen
- Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist einer der größten Aktienindizes der Welt; er stellt den Durchschnittspreis der 30 großen Blue-Chip-Aktien dar, die er enthält.
- Da der DJIA eine Kennzahl und kein kaufbares Vehikel selbst ist, ist es nicht möglich, direkt Aktien zu besitzen; Der Kauf beinhaltet vielmehr den Kauf anderer Anlageinstrumente, die es oder seine Komponenten verfolgen.
- Ein Anleger kann Aktien der 30 einzelnen Aktien im Index kaufen oder Indexfonds oder ETFs kaufen, die den Index nachbilden; Eine andere Strategie besteht darin, die sogenannten „Dogs of the Dow“ zu kaufen, die 10 ertragsstärksten Aktien des Index.
Einzelne Aktien, ETFs und Indexfonds
Sie können Anteile an jedem der 30 Unternehmen erwerben, die derzeit im Dow Jones Industrial Average enthalten sind. Obwohl dies scheinbar einfach ist, kann dies kostspielig sein, da der Preis pro Aktie für viele der Komponentenunternehmen über 100 US-Dollar beträgt. Dann müssen Sie Unternehmen verkaufen, wenn sie aus dem Index fallen, und die Ersatzunternehmen kaufen, da sich der Dow Jones regelmäßig ändert. Für die meisten Anleger ist dies keine plausible Anlageform.
Suchen Sie stattdessen nach Indexfonds, die mit dem Dow Jones verbunden sind, oder nach Exchange Traded Funds (ETFs), die den Index nachbilden. Die Investition in diese Fonds erfordert einen weitaus geringeren anfänglichen Baraufwand und bietet gleichzeitig eine Performance, die der des Dow Jones widerspiegelt.
Zum Beispiel wird der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ( Bärenmarkt zu spielen, wie beispielsweise der ProShares Short Dow 30 ETF ( DOG ). Dieser Fonds bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung zum Dow Jones, sodass Sie in einem Bärenmarkt Aktien von DOG kaufen und Ihren Aktienwert steigen sehen können, wenn der Dow Jones fällt. Unabhängig davon, für welches Portfolio Sie sich entscheiden, und unabhängig von der Zeit am Markt, können Sie mit diesen Fonds einen Anteil an der Performance des Dow Jones Industrial Average erreichen.
Berater-Einblick
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Sie können keine Aktien im Dow Jones Industrial Average (DJIA) kaufen, aber Sie können einen börsengehandelten Fonds kaufen, der den Index nachbildet und alle 30 Aktien im Verhältnis zu ihrer Gewichtung im DJIA hält.
Eine interessante Variante dieser Strategie ist ein ETF, der der „Dogs of the Dow“-Strategie folgt, indem er sich nur auf die 10 renditestärksten Aktien des Index konzentriert, die in der Regel die günstigsten sind. Historisch gesehen hat diese Strategie im Laufe der Zeit beeindruckende Renditen geliefert, aber es gab auch mehrjährige Perioden, in denen sie eine enttäuschende Performance erzielte.
Ein anderer ETF nutzt Leverage (Borrowing), um die doppelte tägliche Performance des DJIA zu erzielen, obwohl dies sehr riskant ist, da er auch die Möglichkeit hat, den doppelten Verlust zu erzielen.