Börseneffekt auf Sozialversicherungsleistungen
Die Beziehung zwischen der Börse und Ihrem monatlichen Sozialversicherungscheck sollten Sie im Auge behalten. In bestimmten begrenzten Situationen können beträchtliche Anlagegewinne aus dem Markt Ihre Vorteile verringern oder dazu führen, dass sie steuerpflichtig werden. Wie die meisten Anlageberatungen tragen eine sorgfältige Planung und ein gründliches Verständnis der Regeln dazu bei, dass Ihre Leistungsprüfungen nicht schwinden.
Die zentralen Thesen
- Die Sozialversicherung investiert keinen ihrer Fonds in die Börse, sodass sich Kursschwankungen nicht direkt auf die Leistungen auswirken.
- Ein boomender Aktienmarkt kann die Erträge Ihres persönlichen Altersvorsorgeportfolios erhöhen und Ihre Sozialversicherungsleistungen steuerpflichtig machen und sie somit reduzieren.
- Wenn Sie vor dem Erreichen des vollen Rentenalters mit dem Bezug der Sozialversicherung beginnen und nicht qualifizierte Mitarbeiteraktienoptionen ausüben, können Ihre Leistungen weiter gekürzt werden.
Wie Sozialversicherungsleistungen generiert werden
Zunächst einige Grundlagen. Ihre Leistungen werden aus den Rücklagen des Treuhandfonds der Sozialversicherung gezahlt. Das Geld im Treuhandfonds (der tatsächlich aus zwei Fonds besteht: dem Treuhandfonds für die Alters- und Hinterbliebenenversicherung und dem Treuhandfonds für die Invalidenversicherung ) stammt aus Lohnsteuern, die von Arbeitnehmern und Arbeitgebern erhoben werden (Sie erinnern sich an die Kategorie „FICA-Abzüge“ auf Ihrem Lohnabrechnung).
Selbstständige tragen ebenfalls in Form der Selbstständigkeitssteuer bei. Ihre Leistungen werden also aus den Beiträgen der Arbeitnehmer finanziert, zusammen mit den Kapitalerträgen aus diesen Beiträgen und den Bundeseinkommensteuern.
Der Treuhandfonds der sozialen Sicherheit hat jedoch keine direkte Verbindung zum Aktienmarkt. Das Geld, das nach Zahlung aller Leistungen übrig bleibt, wirdtäglich in spezielle Staatsanleihen investiert. Sie ähneln US-Staatsanleihen, werden jedoch nicht öffentlich gehandelt. Diese verzinslichen Anleihen sind eine Form von Schuldverschreibungen, die aus zukünftigen FICA-Steuereinnahmen zu zahlen sind.
Aktienorientierte Szenarien
Ihre individuellen Sozialversicherungsleistungen werden ähnlich wie einArbeitslebens verdienthaben. Keine der Berechnungen zur Bestimmung Ihrer Vorteile hat etwas mit dem Aktienmarkt, dem Rentenmarkt oder dem Leitzins zu tun.
Es gibt jedoch eine Möglichkeit, wie sich die Börse auf Ihre Sozialversicherungsleistungen auswirken kann. Dieses Szenario würde eintreten, wenn Sie sich dafür entschieden haben, diese Leistungen vor demvollen Rentenalter zu beziehen und gleichzeitig nicht qualifizierte Mitarbeiteraktienoptionen (NSOs) ausgeübt haben.4 Der durch die Ausübung dieser Optionen erzielte Gewinn gilt als Arbeits- oder Erwerbseinkommen. Wenn Ihr gesamtes Arbeitseinkommen für das Jahr, einschließlich des Gewinns aus dem Verkauf von NSOs, die gesetzliche Grenze überschreitet, werden Ihre Leistungen um 1 USD pro 2 USD über der Grenze gekürzt.
Dies gilt jedoch nur für NSOs. Gewinne aus ausgeübten Aktienoptionen, die auf dem freien Markt gekauft werden, oder aus vom Arbeitgeber gewährten Incentive-Aktienoptionen (ISOs) gelten als Kapitalgewinne, nicht als verdiente Vergütung. Als solche haben sie keinen Einfluss auf Ihre Leistungen, solange Sie diese Optionen mindestens ein Jahr lang gehalten haben.
Steuerliche Konsequenzen
Sobald Sie das volle Rentenalter erreicht haben, hat kein Einkommensbetrag, egal aus welcher Quelle, einen Einfluss auf die Höhe Ihrer Sozialversicherungsleistungen. Wenn jedoch Ihr gesamtes meldepflichtiges Einkommen (einschließlich Zinszahlungen, Dividenden, Aktienoptionen, Kapitalgewinnen und anderen anlagebezogenen Posten) in einem beliebigen Alter einen bestimmten Betrag überschreitet, kann ein Teil Ihrer Sozialversicherungsleistungen als steuerpflichtig betrachtet werden. Ironischerweise könnte ein großartiges Jahr für den Markt und Ihr Portfolio Ihre Vorteile effektiv reduzieren – indem Steuern auf sie erhoben werden.
Andere Faktoren, einschließlich des Alters, in dem Sie beginnen, Leistungen zu beziehen, Ihr beruflicher Werdegang und jedes zusätzliche Einkommen, das Sie während des Bezuges von Leistungen erhalten, können sich direkt oder indirekt auf Ihr Sozialversicherungsergebnis auswirken. Wenn Sie eine staatliche Rente beziehen, kann dies zu einer Kürzung Ihrer Leistungen durch entweder den staatlichen Rentenausgleich (GPO) oder die unerwartete Eliminierung (WEP) führen.11
Wenn Vorschläge erfolgreich sind, die es entweder der Regierung oder einzelnen Mitarbeitern ermöglichen, Sozialversicherungsfonds in Aktienmärkte zu investieren, wirkt sich die Börsenperformance auf jeden Fall auf Ihre Leistungen aus.
Ein bescheidener Vorschlag
Grundsätzlich ist das Engagement der Sozialversicherung (und Ihres als Leistungsempfänger) gegenüber dem Aktienmarkt ziemlich begrenzt. Ironischerweise könnte sich das ändern.
Die wohlbekannte Finanzierungskrise, die den Treuhandfonds der Sozialversicherung umgibt – die Angst, dass die Sozialversicherung bankrott geht, insbesondere wenn der Großteil der großen Babyboomer-Generation in Rente geht und anfängt, Geld zu sammeln – hat viele Diskussionen darüber ausgelöst, bessere Wege zu finden das Programm zu finanzieren. Ein Vorschlag sieht vor, den Social Security Trust Fund ganz oder teilweise in den Aktienmärkten zu investieren. Ein anderer argumentiert dafür, dass einzelne Arbeitnehmer ihre FICA-Beiträge ganz oder teilweise in Instrumente ihrer Wahl investieren können.
Während einige Beobachter darauf bestehen, dass es Zeit für die soziale Sicherheit ist, in den Markt zu investieren – oder dies den Mitarbeitern zu ermöglichen – und die möglichen höheren Renditen zu nutzen, warnen andere, dass eine Beteiligung an der Börse keinen Unterschied machen würde und könnte in der Tat ein Gefahrenelement darstellen, falls der Markt zusammenbricht oder in eine längere Abwärtsphase eintritt. Vermutlich wäre der Treuhandfonds ein konservativer Anleger, der sich für die sichersten Blue-Chip-Aktien entscheidet, aber bei einer Anlage in Aktien besteht immer ein gewisses Risiko.
Die Quintessenz
Wenn Sie befürchten, dass Börseneinbrüche Ihre Sozialversicherungsleistungen beeinträchtigen könnten, lautet die kurze Antwort Nein. In den meisten Fällen kann man sagen, dass die Entwicklung des Aktienmarktes keinen direkten Einfluss auf Ihre Sozialversicherungsleistungen hat.
Sollte der Treuhandfonds der sozialen Sicherheit beginnen, in den Aktienmarkt zu investieren oder es den Arbeitnehmern mit ihren Beiträgen zu gestatten, würde es keinen Zweifel geben, dass sich die Marktergebnisse – ob gut oder schlecht – direkt auf die Leistungen der sozialen Sicherheit auswirken würden. Es gibt zwar keine konkreten Pläne dafür, aber die Möglichkeit kann als Erinnerung dienen (als ob Sie eines brauchen würden), dass Sie auch Ihre eigenen persönlichen Altersvorsorgekonten haben und sich nicht nur auf einen staatlichen Notstand verlassen sollten.