Kann der Devisenhandel Sie reich machen?

Kann Devisenhandel reich machen? Obwohl unsere instinktive Reaktion auf diese Frage ein eindeutiges „Nein“ wäre, sollten wir diese Antwort qualifizieren. Der Devisenhandel kann Sie reich machen, wenn Sie ein Hedgefonds mit großen Taschen oder ein ungewöhnlich erfahrener Devisenhändler sind. Aber für den durchschnittlichen Einzelhändler : Anstatt ein einfacher Weg zum Reichtum zu sein, kann der Devisenhandel ein steiniger Weg zu enormen Verlusten und potenzieller Armut sein.

Aber zuerst die Statistiken. Ein Bloomberg-Artikel vom November 2014 stellte fest, dass basierend auf Berichten an ihre Kunden von zwei der damals größten Devisenunternehmen – Gain Capital Holdings Inc. ( GCAP ) und FXCM Inc. – 68 % der Anleger Nettoverluste durch den Handel mit Währungen in das Vorjahr. Dies könnte zwar so interpretiert werden, dass etwa einer von drei Händlern beim Handel mit Währungen kein Geld verliert, aber das ist nicht dasselbe, als würde man beim Devisenhandel reich werden.

Beachten Sie, dass die Bloomberg-Zahlen nur zwei Monate vor einem unerwarteten seismischen Schock an den Schweizerische Nationalbank die seit drei Jahren bestehende Obergrenze des Schweizer Frankens von 1,20 gegenüber dem Euro aufgegeben. Infolgedessen kletterte der Schweizer Franken an diesem Tag gegenüber dem Euro sogar um 41%.

Der überraschende Schritt der Schweizer Zentralbank hat unzähligen Teilnehmern am Devisenhandel, von kleinen Privatanlegern bis hin zu Großbanken, Verluste in Höhe von mehreren hundert Millionen Dollar zugefügt. Verluste im Einzelhandel sie insolvent Rendering und nahmen FXCM, dann den größten Retail – Forex – Broker in den Vereinigten Staaten, an den Rand des Bankrotts.

Unerwartete einmalige Ereignisse sind nicht das einzige Risiko, dem Forex-Händler ausgesetzt sind. Hier sind sieben weitere Gründe, warum die Chancen gegen den Einzelhändler stehen, der mit dem Handel auf dem Devisenmarkt reich werden möchte.

Übermäßige Hebelwirkung

Obwohl Währungen volatil sein können, sind heftige Drehungen wie die des erwähnten Schweizer Frankens nicht so häufig. Zum Beispiel ist eine deutliche Bewegung, die den Euro über eine Woche von 1,20 auf 1,10 gegenüber dem US-Dollar führt, immer noch eine Veränderung von weniger als 10 %. Aktien hingegen können an einem einzigen Tag problemlos um 20% oder mehr nach oben oder unten handeln. Aber der Reiz des Forex-Handels liegt in der enormen Hebelwirkung, die von Forex-Brokern bereitgestellt wird, die Gewinne (und Verluste) vergrößern kann.

Ein Trader, der Euro im Wert von 5.000 USD gegen den US-Dollar bei 1,20 leerverkauft und dann die Short-Position bei 1,10deckt,würde einen ordentlichen Gewinn von 500 USD oder 8,33 % erzielen. Wenn der Händler denin den USA zulässigen maximalen Hebel von 50:1 verwendet (ohne Berücksichtigung von Handelskosten und Provisionen), beträgt der Gewinn 25.000 USD oder 416,67 %.

Wäre der Trader natürlich bei 1,20 Euro long gewesen, hätte eine Hebelwirkung von 50:1 verwendet und den Trade bei 1,10 verlassen, hätte der potenzielle Verlust 25.000 US-Dollar betragen. In einigen ausländischen Jurisdiktionen kann die Hebelwirkung bis zu 200:1 oder sogar höher sein. Da eine übermäßige Hebelwirkung der größte Einzelrisikofaktor im Devisenhandel für Privatkunden ist, greifen die Aufsichtsbehörden in einer Reihe von Ländern dagegen vor.

Asymmetrisches Risiko zur Belohnung

Erfahrene Forex-Händler halten ihre Verluste gering und gleichen diese mit beträchtlichen Gewinnen aus, wenn sich ihr Währungs-Call als richtig erweist. Die meisten Einzelhändler machen es jedoch umgekehrt und erzielen kleine Gewinne bei einer Reihe von Positionen, halten dann aber zu lange an einem verlustreichen Trade fest und erleiden einen erheblichen Verlust. Dies kann auch dazu führen, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren.

Plattform- oder Systemfehler

Stellen Sie sich Ihre Notlage vor, wenn Sie eine große Position haben und aufgrund einer Plattformstörung oder eines Systemausfalls keinen Handel schließen können. Dies kann von einem Stromausfall bis zu einer Internetüberlastung oder einem Computerabsturz reichen. In diese Kategorie fallen auch außergewöhnlich volatile Zeiten, in denen Orders wie Stop-Loss nicht funktionieren. Zum Beispiel hatten viele Händler vor dem Kursanstieg am 15. Januar 2015 enge Stop-Loss-Positionen für ihre Short-Positionen in Schweizer Franken gesetzt. Diese erwiesen sich jedoch als wirkungslos, da die Liquidität versiegte, obwohl alle eilten, um ihre Short-Positionen in Franken zu schließen.

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Keine Informationskante

Die größten Devisenhandelsbanken haben massive Handelsgeschäfte, die mit der Währungswelt verbunden sind und einen Informationsvorsprung haben (z. B. kommerzielle Devisenströme und verdeckte staatliche Eingriffe), der dem Einzelhändler nicht zur Verfügung steht.

Währungsvolatilität

Erinnern Sie sich an das Schweizer Franken-Beispiel. Eine hohe Hebelwirkung bedeutet, dass das Handelskapital in Zeiten ungewöhnlicher Währungsvolatilität sehr schnell aufgebraucht werden kann. Diese Ereignisse können plötzlich eintreten und die Märkte bewegen, bevor die meisten Einzelhändler die Möglichkeit haben, zu reagieren.

OTC-Markt

Der Forex-Markt ist ein außerbörslicher Markt, der nicht wie die Aktien- oder Terminmärkte zentralisiert und reguliert ist. Dies bedeutet auch, dass Forex-Geschäfte von keiner Art von Clearing-Organisation garantiert werden, was zu einem Kontrahentenrisiko führen kann.