Definition der Anrufdarlehensrate
Was ist ein Call Loan Rate?
Ein Call Loan Rate ist der kurzfristige Zinssatz, den Banken für Kredite an Broker-Dealer berechnen. Ein Call-Darlehen ist ein Darlehen, das eine Bank an einen Broker-Dealer zur Deckung eines Kredits gewährt, den der Broker-Dealer einem Kunden für ein Margin-Konto gewährt hat. Ein Call-Darlehen ist vom Broker-Dealer auf Abruf (dh auf Anfrage oder sofort) nach Erhalt einer solchen Anfrage vom kreditgebenden Institut zu zahlen. Der Call Loan Rate bildet die Grundlage für die Preisgestaltung von Margin Loans. Ein Call Loan Rate wird auch als Broker’s Call bezeichnet.
So funktioniert eine Anrufdarlehensrate
Der Call-Loan-Zinssatz wird täglich berechnet und kann aufgrund von Faktoren wie Marktzinssätzen, Angebot und Nachfrage von Fonds sowie wirtschaftlichen Bedingungen schwanken. Der Kurs wird in täglichen Veröffentlichungen veröffentlicht, darunter im Wall Street Journal und in Investor’s Business Daily (IBD).
So funktioniert ein Margin-Konto
Ein Margin-Konto ist eine Art Brokerage-Konto, auf dem der Broker dem Kunden Bargeld leiht, das zum Kauf von Wertpapieren verwendet wird. Das Darlehen ist durch die auf dem Konto gehaltenen Wertpapiere und durch Bargeld besichert, das der Inhaber des Margin-Kontos hinterlegt haben muss.
Ein Margin-Konto ermöglicht es Anlegern, Hebel zu nutzen. Anleger können bis zum halben Preis Kredite aufnehmen, um ein Wertpapier zu kaufen, und so größere Positionen handeln, als dies sonst möglich wäre. Während dies das Potenzial hat, die Gewinne zu steigern, kann der Handel mit Margen auch zu größeren Verlusten führen.
Kunden müssen für Margin-Konten zugelassen sein und eine Mindesteinzahlung, die als Mindestmarge bezeichnet wird, auf das Konto leisten. Sobald das Konto genehmigt und finanziert ist, können Anleger bis zu 50% des Kaufpreises der Transaktion ausleihen. Wenn der Kontowert unter ein angegebenes Minimum fällt (bekannt als Wartungsmarge), fordert der Broker den Kontoinhaber auf, mehr Geld einzuzahlen oder Positionen zu liquidieren, um das Darlehen zurückzuzahlen.
In früheren Krisen hat eine extreme Hebelwirkung zu erheblichen Verlusten geführt, sobald die Märkte zu fallen beginnen. Bei einem Verhältnis von 2: 1 ist dies nichts im Vergleich zu Berichten über Unternehmen, die 30: 1 gehebelt haben. Die Marge ist ideal für Privatanleger, wenn die Märkte mit geringer Volatilität steigen, und tödlich, wenn die Volatilität steigt und die Märkte nach Süden gehen. Die Verluste werden verstärkt und die einzige Option zu diesem Zeitpunkt ist der Verkauf, um die Margenanforderungen zu decken.