Berechnung des Dollarwerts von Basispunkten in Excel
Auf dem festverzinslichen Markt wird die kleinste Bewegung jedes Finanzinstruments als Tick bezeichnet. Jede Variation darf nicht kleiner als ein Tick sein und wird nach dem Wert des gehandelten Instruments bestimmt. Die gängigsten Arten von festverzinslichen Instrumenten sind Staats- und Unternehmensanleihen. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Basispunkte verwendet werden, um Zinsänderungen bei festverzinslichen Anlagen widerzuspiegeln und wie der Dollarwert eines Basispunktes mit Excel berechnet wird.
Die zentralen Thesen
- Im Finanzwesen ist ein Basispunkt eine Maßeinheit, die die prozentuale Änderung des Wertes oder des Zinssatzes eines Finanzinstruments widerspiegelt.
- Ein Basispunkt entspricht einem Hundertstel von 1 % oder 0,01 %.
- Zentralbanken sind für die Geldpolitik eines Landes verantwortlich und sind für die Festsetzung der Zinssätze verantwortlich.
- Während es bei Zentralbanken üblich ist, die Zinssätze um 25 bis 50 Basispunkte zu ändern, kann eine Änderung von 100 Punkten oder mehr einen Versuch signalisieren, eine sich verschlechternde Wirtschaft zu korrigieren.
- Der Federal Funds Rate – einer der wichtigsten Zinssätze in der US-Wirtschaft – beeinflusst die Zinssätze für alles, von Haus- und Autokrediten bis hin zu den Zinssätzen für Kreditkarten.
Was sind Basispunkte?
Für den Marktzins ist die Mindesteinheit der Basispunkt (BPS). Steigt ein Satz von 2 % auf 2,1 %, wird der Satz um 10 Basispunkte erhöht. Der Basispunkt entspricht einem Hundertstel von 1 % bzw. 0,01 %.
Dieser Begriff wird häufig im geldpolitischen Zinsbereich verwendet, wo nicht von einer prozentualen Variation, sondern von Basispunkten gesprochen wird. Ein Anstieg des Zinssatzes von 1,3 % auf 1,35 % erhöht sich also nicht um 3,84 %, sondern um fünf Basispunkte. Es ist üblich, von Medienkommentatoren zu hören, dass ein solcher Anstieg einem Anstieg von 0,05 % entspricht. Dies ist jedoch nicht der Fall; Der Anstieg ist in der Tat weist fünf Basis bis zu 3,84%.
Basispunkte und Zinssätze
Oft ändern sich die Zinssätze von 25 auf 50 Basispunkte. Aber selbst eine Erhöhung des Zinssatzes um einige Basispunkte kann zu einer allgemeinen Erhöhung aller Ebenen führen, sei es auf den Kreditmärkten oder auf den Immobilienmärkten. Die größten Marktbewegungen, etwa zwischen 100 und 200 Basispunkten, sind selten und signalisieren oft einen Impuls, die Geldpolitik des Landes grundlegend zu ändern oder ein sich verschlechterndes wirtschaftliches Umfeld zu korrigieren.
Beispielsweise kann eine Zentralbank durch die Änderung ihrer Zinssätze die Wirtschaft eines Landes erheblich beeinflussen. So können Geld billiger zu bekommen ist.
Basispunkte, Zinssätze und Kreditaufnahme
Die Kreditzinsen für Privatpersonen orientieren sich eng an den Kreditzinsen der Banken, die wiederum die von den Zentralbanken festgelegten Zinssätze widerspiegeln. Oft leihen sich Banken das Geld, das sie ihren Kunden verleihen, voneinander. Der Interbankensatz ist der Zinssatz für kurzfristige Kredite zwischen Instituten.
Diese kurzfristigen Darlehen sind von einer Woche oder weniger. Einige, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen, gelten nur für einen Tag – buchstäblich über Nacht – und diese Kredite werden zu einem Zinssatz vergeben, der als Übernachtzins oder (in den USA) der Federal Funds Rate bekannt ist.
Der Fed Funds Rate, wie er umgangssprachlich genannt wird, ist einer der wichtigsten Zinssätze in der US-Wirtschaft. Daraus leiten die Kreditgeber ihren Leitzins ab, den Zinssatz, den sie ihren kreditwürdigsten Kreditnehmern berechnen.
An diesem Leitzins orientieren sich dann die Konditionen für andere Konsumkredite oder Anlageinstrumente, wie zum Beispiel Einlagenzertifikate (CD). Sie haben wahrscheinlich schon einen Zinssatz gesehen, der mit „Prime plus 3%!“ beworben wird. oder „zwei Punkte über der Primzahl!“ So beeinflusst der Fed Funds-Satz letztendlich die kurzfristigen Zinssätze für alles, von Haus- und Autokrediten bis hin zu den effektiven Jahreszinsen (APR) für Kreditkarten. Auch die längerfristigen Zinssätze spiegeln dies wider, wenn auch indirekt.
Berechnung des Dollarwerts eines Basispunktes
Die Berechnung des Dollarwerts von Basispunkten ist in Excel ein einfaches Verfahren. Nehmen wir als Beispiel an, wir haben ein einjähriges Darlehen in Höhe von 1.000.000 USD. Lassen Sie uns den Wert einer Änderung von 1,5 Basispunkten jährlich, vierteljährlich oder monatlich berechnen. Wir würden den Wert der Basisänderung einfach um vier für einen Quartalszeitraum und um zwölf für einen monatlichen Zeitraum anteilen.
Wir multiplizieren den Wert des Finanzinstruments, das wir berechnen möchten, mit der Änderung in Basispunkten. Hier multiplizieren wir C9 mit C11 und dividieren durch 10.000. 10.000 entspricht 0,01 von 1%. 0,01*0,01=0,0001. Der „SVERWEIS“ übernimmt die vierteljährliche oder monatliche Anrechnung.
Hier sehen wir, dass der Wert von 1,5 Basispunkten auf 1.000.000 USD anteilig auf monatliche Basis 12,50 USD entspricht.