Berechnung von Risiko und Belohnung
Was ist die Berechnung von Risiko und Belohnung?
Bist du risikofreudig? Wenn Sie ein einzelner Händler an der Börse sind, ist eine der wenigen Sicherheitsvorkehrungen, die Sie haben, die Risiko- / Ertragsberechnung.
Die tatsächliche Berechnung zur Bestimmung von Risiko und Ertrag ist sehr einfach. Sie teilen einfach Ihren Nettogewinn (die Belohnung) durch den Preis Ihres maximalen Risikos.
Risiko vs. Belohnung verstehen
Leider verlieren Privatanleger möglicherweise viel Geld, wenn sie versuchen, ihr eigenes Geld anzulegen. Dafür gibt es viele Gründe, aber einer davon beruht auf der Unfähigkeit einzelner Anleger, das Risiko zu steuern. Risiko / Ertrag ist ein gängiger Begriff in der Finanzsprache, aber was bedeutet das?
Die zentralen Thesen
- Berechnen Sie das Risiko gegenüber dem Ertrag, indem Sie Ihren Nettogewinn (den Ertrag) durch den Preis Ihres maximalen Risikos dividieren.
- Wählen Sie eine Aktie aus, um Risiko- / Ertragsberechnungen in Ihre Forschung einzubeziehen. Festlegen der Aufwärts- und Abwärtsziele basierend auf dem aktuellen Preis; das Risiko / den Ertrag berechnen; Wenn es unter Ihrer Schwelle liegt, erhöhen Sie Ihr Abwärtsziel, um zu versuchen, ein akzeptables Verhältnis zu erreichen. Wenn Sie kein akzeptables Verhältnis erzielen können, beginnen Sie mit einer anderen Investition.
Geld in die Märkte zu investieren birgt ein hohes Risiko und Sie sollten entschädigt werden, wenn Sie dieses Risiko eingehen. Wenn jemand, dem Sie nur geringfügig vertrauen, um ein Darlehen in Höhe von 50 USD bittet und anbietet, Ihnen in zwei Wochen 60 USD zu zahlen, ist das Risiko möglicherweise nicht wert, aber was ist, wenn er Ihnen anbietet, 100 USD zu zahlen? Das Risiko, 50 US-Dollar für die Chance auf 100 US-Dollar zu verlieren, könnte attraktiv sein.
Dies ist ein 2: 1-Risiko / Ertrag-Verhältnis, bei dem sich viele professionelle Anleger für etwas interessieren, da es den Anlegern ermöglicht, ihr Geld zu verdoppeln. Wenn die Person Ihnen 150 USD angeboten hat, beträgt das Verhältnis 3: 1.
Betrachten wir dies nun in Bezug auf die Börse. Angenommen, Sie haben Ihre Recherche durchgeführt und eine Aktie gefunden, die Ihnen gefällt. Sie stellen fest, dass die XYZ-Aktie bei 25 USD notiert, nachdem sie kürzlich ein Hoch von 29 USD erreicht hatte.
Sie glauben, wenn Sie jetzt kaufen, wird XYZ in nicht allzu ferner Zukunft wieder auf 29 US-Dollar steigen, und Sie können Geld verdienen. Sie haben 500 US-Dollar für diese Investition, also kaufen Sie 20 Aktien. Sie haben alle Ihre Nachforschungen angestellt, kennen aber Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis? Wenn Sie wie die meisten Einzelinvestoren sind, tun Sie dies wahrscheinlich nicht.
Bevor wir erfahren, ob unser XYZ-Handel aus Risikogesichtspunkten eine gute Idee ist, was sollten wir noch über dieses Risiko-Ertrags-Verhältnis wissen? Erstens, obwohl ein wenig Verhaltensökonomie in die meisten Anlageentscheidungen Eingang findet, ist Risiko / Ertrag völlig objektiv. Es ist eine Berechnung und die Zahlen lügen nicht.
Zweitens hat jeder Einzelne seine eigene Risikotoleranz. Sie mögen Bungee-Jumping lieben, aber jemand anderes könnte eine Panikattacke haben, wenn er nur daran denkt.
Als nächstes gibt Ihnen Risiko / Ertrag keinen Hinweis auf die Wahrscheinlichkeit. Was wäre, wenn Sie Ihre 500 Dollar nehmen und Lotto spielen würden? Das Risiko von 500 USD, um Millionen zu gewinnen, ist aus Risiko- / Ertragssicht eine viel bessere Investition als eine Investition an der Börse, aber in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit eine viel schlechtere Wahl.
Während des Haltens einer Aktie wird sich die Aufwärtszahl wahrscheinlich ändern, wenn Sie weiterhin neue Informationen analysieren. Wenn das Risiko / der Ertrag ungünstig wird, haben Sie keine Angst, den Handel zu verlassen. Befinden Sie sich niemals in einer Situation, in der das Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht zu Ihren Gunsten ist.
1:56
Die Berechnung
Denken Sie daran, um das Risiko / den Ertrag zu berechnen, dividieren Sie Ihren Nettogewinn (den Ertrag) durch den Preis Ihres maximalen Risikos. Wenn Sie im obigen XYZ-Beispiel auf 29 USD pro Aktie steigen würden, würden Sie für jede Ihrer 20 Aktien 4 USD verdienen, was einem Gesamtbetrag von 80 USD entspricht. Sie haben 500 Dollar dafür bezahlt, also würden Sie 80 durch 500 teilen, was Ihnen 0,16 ergibt.
Das bedeutet, dass Ihr Risiko / Nutzen für diese Idee 0,16: 1 beträgt. Die meisten professionellen Anleger werden der Idee keinen zweiten Blick auf ein so niedriges Risiko-Ertrags-Verhältnis werfen, daher ist dies eine schreckliche Idee. Oder ist es?
Die Schritte
Gehen Sie folgendermaßen vor, um Risiko- / Ertragsberechnungen in Ihre Forschung einzubeziehen:
1. Wählen Sie eine Aktie mit umfassenden Recherchen aus.
2. Legen Sie die Aufwärts- und Abwärtsziele basierend auf dem aktuellen Preis fest.
3. Berechnen Sie das Risiko / den Ertrag.
4. Wenn es unter Ihrem Schwellenwert liegt, erhöhen Sie Ihr Abwärtsziel, um zu versuchen, ein akzeptables Verhältnis zu erreichen.
5. Wenn Sie kein akzeptables Verhältnis erzielen können, beginnen Sie mit einer anderen Anlageidee.
Sobald Sie anfangen, Risiko / Ertrag einzubeziehen, werden Sie schnell feststellen, dass es schwierig ist, gute Anlage- oder Handelsideen zu finden. Die Profis durchsuchen manchmal Hunderte von Diagrammen pro Tag und suchen nach Ideen, die zu ihrem Risiko- / Ertragsprofil passen. Scheuen Sie sich nicht davor. Je sorgfältiger Sie sind, desto besser sind Ihre Chancen, Geld zu verdienen.
Lassen Sie uns real werden (Risiko begrenzen und Verluste stoppen)
Wenn Sie kein unerfahrener Aktieninvestor sind, würden Sie diese 500 USD niemals auf Null gehen lassen. Ihr tatsächliches Risiko beträgt nicht die gesamten 500 US-Dollar.
Jeder gute Investor hat einen Stop-Loss oder einen Preis nach unten, der sein Risiko begrenzt. Wenn Sie einen Verkaufslimitpreis von 29 USD als Aufwärtspotenzial festlegen, legen Sie möglicherweise 20 USD als maximalen Abwärtspotenzial fest. Sobald Ihre Stop-Loss-Order 20 USD erreicht hat, verkaufen Sie sie und suchen nach der nächsten Gelegenheit.
Da wir unseren Nachteil begrenzt haben, können wir jetzt unsere Zahlen ein wenig ändern. Ihr neuer Gewinn bleibt bei 80 USD gleich, aber Ihr Risiko beträgt jetzt nur noch 100 USD (maximal 5 USD Verlust multipliziert mit den 20 Aktien, die Sie besitzen) oder 80/100 = 0,8: 1. Das ist immer noch nicht ideal.
Was wäre, wenn wir unseren Stop-Loss-Preis auf 23 USD erhöhen würden und nur 2 USD pro Aktie oder insgesamt 40 USD Verlust riskieren würden? Denken Sie daran, 80/40 ist 2: 1, was akzeptabel ist. Einige Anleger werden ihr Geld nicht für Investitionen einsetzen, die nicht mindestens 4: 1 betragen, aber 2: 1 wird von den meisten als Minimum angesehen. Natürlich müssen Sie selbst entscheiden, welches Verhältnis für Sie akzeptabel ist.
Beachten Sie, dass wir die Top-Nummer nicht geändert haben, um das Risiko- / Ertragsprofil von 2: 1 zu erreichen. Als Sie Ihre Nachforschungen anstellten und zu dem Schluss kamen, dass der maximale Aufwärtstrend 29 US-Dollar betrug, beruhte dies auf technischen Analysen und Grundlagenforschung. Wenn wir die Top-Zahl ändern, um ein akzeptables Risiko / eine akzeptable Rendite zu erzielen, verlassen wir uns jetzt auf Hoffnung anstatt auf gute Forschung.
Jeder gute Investor weiß, dass es ein Verlust ist, sich auf die Hoffnung zu verlassen. Ein konservativerer Umgang mit Ihrem Risiko ist immer besser als ein aggressiverer Umgang mit Ihrer Belohnung. Risiko / Ertrag wird immer realistisch und dennoch konservativ berechnet.