Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
Was ist ein Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) ist eine Berufsbezeichnung, die von der Chartered Alternative Investment Analyst Association an Kandidaten vergeben wird, die Level I- und Level II-Prüfungen absolviert haben. Die Chartered Alternative Investment Analyst Association hat die Bezeichnung CAIA eingeführt, um zu bescheinigen, dass die Inhaber den Ausbildungsstandard der Vereinigung für Spezialisten im Bereich alternativer Anlagen erfüllen. Zu den alternativen Anlagen, für die ein Chartered Alternative Investment Analyst ausgebildet ist, gehören Hedgefonds, Risikokapital, Private Equity, Dachfonds, Derivate und Immobilienanlagen.
Die zentralen Thesen
- Chartered Alternative Investment Analysts sind geschult, alternative Investitionen wie Hedgefonds, Risikokapital und Private Equity zu bewerten.
- Eine CAIA-Bezeichnung ist auch nützlich für Personen, die Derivatebücher oder Handelsschalter verwalten.
- Obwohl der CFA alternative Anlagen umfasst, ist die CAIA-Abdeckung ausführlicher.
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) verstehen
Die Bezeichnung Chartered Alternative Investment Analyst ist für Finanzfachleute gedacht, die hauptsächlich im Bereich alternativer Anlagen tätig sind. Dies bedeutet in der Regel Personen, die für Hedgefonds und Private Equity arbeiten, obwohl eine CAIA-Bezeichnung auch für Personen nützlich ist, die für traditionelle Finanzinstitute in nicht-traditionellen Rollen arbeiten, wie beispielsweise diejenigen, die das Derivatebuch oder das Trading Desk verwalten.
Voraussetzungen für die Benennung zum Chartered Alternative Investment Analyst
Um die Ernennung zu erhalten, müssen Personen über mindestens ein Jahr Berufserfahrung und einen US-Bachelor-Abschluss verfügen und ein zweistufiges Curriculum bestehen, das Themen von qualitativer Analyse und Handelstheorien alternativer Anlagen bis hin zu Indexierung und Benchmarking umfasst. Die Level-I-Prüfung umfasst 200 Multiple-Choice-Fragen zu:
- Professionelle Standards und Ethik
- Hedgefonds
- Einführung in alternative Anlagen
- Private Equity
- Risikomanagement und Portfoliomanagement
- Strukturierte Produkte
- Sachwerte
Die Level-II-Prüfung umfasst 100 Multiple-Choice-Fragen und drei Sätze von Aufsatzfragen. Die Fragen werden jedes Jahr aktualisiert, um den Fortschritt der Branche widerzuspiegeln. Die Fragen umfassen:
- Rohstoffe
- Berufsethik und Standards
- Private Equity
- Vermögensallokation und institutionelle Anleger
- Strukturierte Produkte
- Hedgefonds und Managed Futures
- Sachwerte
Die Prüfungen finden im März und September statt, und die Chartered Alternative Investment Analyst Association empfiehlt mindestens 200 Studienstunden.
Die Einschreibegebühr beträgt 400 US-Dollar und die Registrierung für Level I- und Level II-Prüfungen 1.250 US-Dollar für jede Prüfung. Nach der Zertifizierung gibt es einen jährlichen Mitgliedsbeitrag von 350 USD für ein Jahr oder 650 USD für zwei Jahre und ein Selbstbewertungstool, das alle drei Jahre ausgefüllt werden muss, um die Bezeichnung beizubehalten. Frühanmelder und Mitglieder bestimmter Partnerorganisationen können sich für Stipendien oder Ermäßigungen qualifizieren, um die Kosten für die Einschreibung und das Ablegen für die Level-I- und Level-II-Prüfungen zu decken.
Unterschiede zwischen CAIA und CFA
Ähnlich wie beim Erwerb der Auszeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA) bietet der Besitz der CAIA-Bezeichnung Einzelpersonen Zugang zu Arbeitsplätzen, Mitgliedskapiteln und Bildungsquellen. Da sich der Umfang alternativer Anlagen erheblich von dem herkömmlicher Anlagen wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelten Fonds unterscheidet, wurde die CAIA-Bezeichnung geschaffen, um diejenigen Personen zu unterscheiden, die für den Umgang mit dieser Anlageklasse am besten qualifiziert sind. Der CFA umfasst Inhalte zu alternativen Anlagen, aber der CAIA taucht viel tiefer in das Thema und die jeweiligen Bewertungsmethoden ein.
Von den beiden wird der CFA als die schwierigere Bezeichnung angesehen, da die Prüfungen mehr Inhalt abdecken und in der Vergangenheit niedrigere Erfolgsquoten hatten als die CAIA-Prüfungen. Insgesamt wird der CFA als hervorragende allgemeine Bezeichnung für die Finanzindustrie angesehen, aber der CAIA kann in Nischenbereichen der Finanzwirtschaft wie Private Equity oder Hedgefonds ein entscheidender Faktor sein.