Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETFs
Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETFs: Ein Überblick
Vanguard, eines der weltweit größten Vermögensverwaltungsunternehmen mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 5,6 Billionen US-Dollar, ist dank seiner langen Liste kostengünstiger Investmentfonds zu einer beliebten Wahl für Anleger geworden. Die Vanguard Group hat ihr Sortiment um eine vollständige Auswahl an Exchange Traded Funds (ETFs) erweitert, was das Unternehmen zu einem der führenden Anbieter für beide Anlageprodukte macht.
Die meisten Vanguard Index Investmentfonds verfügen über einen entsprechenden ETF. Beide Produkte sind in Bezug auf Managementstil und Rendite ähnlich, es gibt jedoch Unterschiede, die dazu führen können, dass jedes Produkt für verschiedene Anleger besser geeignet ist. Die Produkte von Vanguard weisen auch Kostenquotenunterschiede zwischen Investmentfonds / ETF-Paaren auf, die untersucht werden müssen, um die beste Wahl zu treffen.
Die zentralen Thesen
- Von Vanguard angebotene Investmentfonds und ETFs sind in Bezug auf Managementstil und Rendite ähnlich, es gibt jedoch Unterschiede, die dazu führen können, dass jedes Produkt für verschiedene Anleger besser geeignet ist.
- ETFs bieten mehr Flexibilität. Sie handeln wie Aktien und können den ganzen Tag über gekauft und verkauft werden.
- Der Preis von Investmentfondsanteilen wird am Ende des Handelstages nur einmal pro Tag festgesetzt, kann jedoch von Skaleneffekten profitieren.
- Während die Vanguard-Gebühren für viele seiner Produkte niedrig sind, sind ETFs tendenziell steuereffizienter.
Vanguard Investmentfonds
Die Debatte zwischen Investmentfonds und ETF für Vanguard-Produkte hängt zum Teil davon ab, wie viel investiert wird. Darüber hinaus bietet Vanguard für viele seiner Investmentfonds bis zu drei Anteilsklassen an, Investor Shares, Admiral Shares und Institutional Shares, wobei jede Klasseim Gegenzug für höhere Mindestinvestitionenzunehmend niedrigere Kostenquoten und damit eine bessere Performance bietet.
Anlegeranteile an den meisten Vanguard-Investmentfonds erfordern eine Anfangsinvestition von mindestens 3.000 USD, einige erlauben jedoch eine Eröffnungsinvestition von 1.000 USD. Für kostengünstigere Admiral-Aktien betragen die typischen Mindestbeträge 3.000 USD für Indexfonds, 50.000 USD für aktiv verwaltete Fonds und 100.000 USD für bestimmte branchenspezifische Indexfonds. Institutionelle Aktien sind für institutionelle Anleger konzipiert und haben in der Regel ein Minimum von 5 Mio. USD.
Einige Fonds mit hohen Transaktionskosten können Rücknahmegebühren zwischen 0,25% und 1,00% des Transaktionsbetrags haben, um den kurzfristigen spekulativen Handel zu verhindern. Abgesehen von dieser Ausnahme berechnet Vanguard keine Front-End- oder Back-End-Verkaufslasten oder Provisionen.
Avantgarde-ETFs
ETFs bieten mehr Flexibilität. Sie handeln wie Aktien und können den ganzen Tag über in Transaktionsbeträgen von nur einer Aktie gekauft und verkauft werden. Zum 7. Februar 2020 bot Vanguard 74 ETFs mit Marktpreisen pro Aktie zwischen 43 und 307 USD an. In vielen Fällen weisen ETFs niedrigere Kostenquoten auf als ihre Gegenstücke zu Investmentfonds, müssen jedoch auf einem Brokerage-Konto gehandelt werden. ETF-Geschäfte können mit Maklerprovisionsgebühren verbunden sein.
Bei der Wahl zwischen einem Investmentfonds und einem ETF müssen Anleger eine Reihe von Faktoren berücksichtigen. Eine ist, ob der Investor eine Buy-and-Hold-Strategie oder eine Handelsstrategie verfolgen möchte, um festzustellen, welches Produkt vorteilhafter sein kann. Im Allgemeinen sind ETFs möglicherweise besser geeignet als Investmentfonds für Anleger, die niedrigere Mindestinvestitionsbeträge anstreben und mehr Kontrolle über die Transaktionspreise wünschen. Anleger, die regelmäßig geplante automatische Anlagen oder Abhebungen vornehmen möchten, können dies jedoch mit Investmentfonds tun, nicht jedoch mit ETFs.
Hauptunterschiede
Der wichtigste Unterschied zwischen Investmentfonds und ETFs ist die Handelbarkeit von Anteilen. Der Preis der Investmentfondsanteile beträgt am Ende des Handelstages nur einmal pro Tag. Anleger können den ganzen Tag über Handelsaufträge erteilen, die Transaktion wird jedoch erst am Ende des Handelstages abgeschlossen.
Der beliebte Vanguard 500 Index Fund und der Vanguard S & P 500 ETF bieten gute Beispiele für die Kosten- und Handelsunterschiede, die mit Investmentfonds und ETFs verbunden sind. Die meisten Investmentfonds und ETFs in der Vanguard-Aufstellung folgen einem ähnlichen Muster.
Sowohl ETFs als auch Investmentfonds werden vom IRS gleich behandelt, da Anleger Kapitalertragssteuern und Steuern auf Dividendenerträge zahlen. Bei im Allgemeinen weniger steuerpflichtigen Ereignissen in ETFs ist die Steuerschuld jedoch in der Regel geringer. Die ETF-Kostenquoten sind in der Regel auch niedriger als die Gebühren für Investmentfonds. Obwohl es einige Optionen für Investmentfonds gibt, bei denen Sie nicht viel Geld auf einmal anlegen müssen, haben viele Investmentfonds höhere Anforderungen an die Erstanlage als ETFs.
Die Entscheidung zwischen einem Vanguard-Investmentfonds oder einem Vanguard-ETF hängt von der Handelsflexibilität und dem zu investierenden Betrag ab.
Das Vanguard-Portfolio an Anlageentscheidungen insgesamt wird im Allgemeinen als eines der kostengünstigsten und am höchsten bewerteten auf dem Anlagemarkt angesehen. Diese Produkte können ideale Entscheidungen für lang- und kurzfristige Anleger treffen.