Aktie vs. ETF: Welche sollten Sie kaufen?
Vielleicht haben Sie sich entschieden, in einen bestimmten Sektor zu investieren. Jetzt können Sie zwischen dem Kauf von Aktien oder einem Exchange Traded Fund (ETF) wählen.
Diese Wahl zu treffen unterscheidet sich nicht von jeder anderen Anlageentscheidung. Wie immer möchten Sie nach Möglichkeiten suchen, Ihr Risiko zu reduzieren. Und natürlich möchten Sie eine Rendite erzielen, die den Markt übertrifft.
Die Reduzierung der Volatilität einer Anlage ist die allgemeine Methode zur Risikominderung. Die meisten Anleger geben ein gewisses Aufwärtspotenzial auf, um einen potenziell katastrophalen Verlust zu verhindern. Eine Anlage, die eine Diversifikation über eine Industriegruppe bietet, sollte die Volatilität des Portfolios reduzieren. Dies ist eine Möglichkeit, wie die Diversifikation durch ETFs zu Ihren Gunsten funktioniert.
Erreichen von Alpha
Alpha ist die Fähigkeit einer Anlage, ihre Benchmark zu übertreffen. Jedes Mal, wenn Sie ein stabileres Alpha gestalten können, können Sie eine höhere Rendite erzielen. Es besteht die allgemeine Überzeugung, dass Sie Aktien und nicht einen ETF besitzen müssen, um den Markt zu schlagen. Darüber hinaus haben viele Anleger den Eindruck, dass Sie beim Kauf eines ETF an der durchschnittlichen Rendite in der Branche festhalten. Keine dieser Annahmen trifft notwendigerweise zu, da sie von den Merkmalen des Sektors abhängt. Im richtigen Sektor zu sein, kann auch zum Erreichen von Alpha führen.
Die zentralen Thesen
- Wenn Sie sich entscheiden, ob Sie in einzelne Aktien einer Branche investieren oder einen Exchange Traded Fund (ETF) kaufen möchten, der ein Engagement in dieser Branche bietet, sollten Sie Möglichkeiten in Betracht ziehen, wie Sie Ihr Risiko am besten reduzieren und eine Rendite erzielen, die den Markt übertrifft.
- Die Aktienauswahl bietet einen Vorteil gegenüber Exchange Traded Funds (ETFs), wenn die Renditen vom Mittelwert stark abweichen.
- Exchange Traded Funds (ETFs) bieten Vorteile gegenüber Aktien, wenn die Rendite von Aktien des Sektors eine enge Streuung um den Mittelwert aufweist.
- Auch Exchange Traded Funds (ETFs) können von Vorteil sein, wenn Sie sich durch die Kenntnis des Unternehmens keinen Vorteil verschaffen können.
Wenn die Aktienauswahl funktionieren könnte
Branchen oder Situationen, in denen es eine große ist Streuung der Renditen-oder Fälle, in denen Verhältnisse und andere Formen der Fundamentalanalyse könnten Fehlbewertung-Angebot Lager Kommissionierer die Möglichkeit, vor Ort verwendet werden, die erwartete Renditen zu überschreiten.
Aufgrund Ihrer Forschung und Erfahrung haben Sie vielleicht einen guten Einblick in die Leistung eines Unternehmens. Diese Erkenntnis verschafft Ihnen einen Vorteil, den Sie nutzen können, um Ihr Risiko zu senken und eine bessere Rendite zu erzielen. Gutes Research kann Investitionsmöglichkeiten mit Mehrwert schaffen und den Aktieninvestor belohnen.
Der Einzelhandel bietet sich für die Aktienauswahl an
Der Einzelhandel ist eine Gruppe, in der die Aktienauswahl möglicherweise bessere Chancen bietet als der Kauf eines ETF, der den Sektor abdeckt. Unternehmen in diesem Sektor weisen in der Regel eine breite Streuung der Renditen auf, die auf den jeweiligen Produkten basiert, die sie führen. Dies kann eine Gelegenheit für den aufschlussreichen Aktienpicker bieten, gut abzuschneiden.
Angenommen, Sie haben kürzlich festgestellt, dass Ihre Tochter und ihre Freunde einen bestimmten Händler bevorzugen. Nach weiteren Recherchen stellen Sie fest, dass das Unternehmen seine Geschäfte aufgerüstet und neue Mitarbeiter für das Produktmanagement eingestellt hat. Dies führte zur jüngsten Einführung neuer Produkte, die die Aufmerksamkeit der Altersgruppe Ihrer Tochter auf sich gezogen haben. Bisher hat der Markt nichts davon mitbekommen. Diese Art von Perspektive (und Ihre Recherche) könnte Ihnen einen Vorteil bei der Auswahl der Aktie gegenüber dem Kauf eines ETF für Privatanleger verschaffen.
Unternehmenskenntnisse aus rechtlicher oder soziologischer Sicht können Anlagemöglichkeiten bieten, die nicht sofort in Marktpreisen erfasst werden. Wenn ein solches Umfeld für einen bestimmten Sektor festgelegt wird – und wenn die Rendite stark gestreut ist , können Einzelaktieninvestitionen eine höhere Rendite erzielen als ein diversifizierter Ansatz.
Wann ein Exchange Traded Fund (ETF) die beste Wahl sein könnte
Sektoren mit einer engen Streuung der Renditen vom Mittelwert bieten Stockpickern keinen Vorteil, wenn sie versuchen, über dem Markt liegende Renditen zu erzielen. Die Performance aller Unternehmen in diesen Sektoren ist tendenziell ähnlich.
Für diese Sektoren ist die Gesamtperformance der Performance einer einzelnen Aktie ziemlich ähnlich. Die Versorger- und Basiskonsumgüterindustrie fallen in diese Kategorie. In diesem Fall müssen Anleger entscheiden, wie viel ihres Portfolios dem Sektor insgesamt zugeteilt werden soll, anstatt bestimmte Aktien auszuwählen. Da die Streuung der Renditen von Versorgern und Basiskonsumgütern tendenziell gering ist, bietet die Auswahl einer Aktie keine ausreichend höhere Rendite für das mit dem Besitz einzelner Wertpapiere verbundene Risiko. Da ETFs die Dividenden, die von den Aktien des Sektors gezahlt werden, weiterleiten, erhalten Anleger auch diesen Vorteil.
Ziehen Sie ETFS in Betracht, wenn Leistungstreiber unklar sind
Die Aktien eines bestimmten Sektors unterliegen häufig streuenden Renditen. Anleger können jedoch nicht diejenigen Wertpapiere auswählen, die wahrscheinlich weiterhin eine Outperformance aufweisen. Daher können sie keine Möglichkeit finden, das Risiko zu senken und ihre potenziellen Renditen zu steigern, indem sie eine oder mehrere Aktien des Sektors auswählen.
Wenn die Treiber der Performance des Unternehmens schwieriger zu verstehen sind, können Sie den ETF in Betracht ziehen. Diese Unternehmen verfügen möglicherweise über komplizierte Technologien oder Prozesse, die zu einer Underperformance oder guten Leistung führen. Vielleicht hängt die Leistung von der erfolgreichen Entwicklung und dem Verkauf neuer, nicht bewährter Technologien ab. Die Streuung der Renditen ist groß und die Chancen, einen Gewinner zu finden, können recht gering sein.
Branchen, in denen ETFs eine bessere Option sind
Die Biotechnologiebranche ist ein gutes Beispiel, da viele dieser Unternehmen auf die erfolgreiche Entwicklung und den Vertrieb eines neuen Medikaments angewiesen sind. Wenn die Entwicklung des neuen Arzneimittels in den Versuchsreihen nicht den Erwartungen entspricht (oder die Food and Drug Administration (FDA) den Arzneimittelantrag nicht genehmigt), steht das Unternehmen vor einer düsteren Zukunft. Auf der anderen Seite, wenn die FDA das Medikament genehmigt, können die Investoren des Unternehmens sehr belohnt werden.
Bestimmte Rohstoff und Spezialtechnologiegruppen, wie Halbleiter, passen in die Kategorie, in der ETFs möglicherweise die bevorzugte Alternative sind. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass jetzt ein guter Zeitpunkt ist, um in den Bergbausektor zu investieren, möchten Sie möglicherweise ein spezifisches Engagement in der Branche eingehen.
Nehmen wir jedoch an, Sie befürchten, dass einige Aktien auf politische Probleme stoßen könnten, die ihre Produktion behindern könnten. In diesem Fall ist es ratsam, eher in den Sektor als in eine bestimmte Aktie einzukaufen, da dies Ihr Risiko verringert. Sie können dennoch vom Wachstum der Gesamtbranche profitieren, insbesondere wenn sie sich besser entwickelt als der Gesamtmarkt.
Die Quintessenz
Berücksichtigen Sie bei der Entscheidung, ob Sie Aktien auswählen oder einen ETF auswählen möchten, das Risiko und die potenzielle Rendite, die erzielt werden kann. Die Aktienauswahl bietet einen Vorteil gegenüber ETFs, wenn die Renditen weit vom Mittelwert abweichen. Und mit Stock-Picking haben Sie die Möglichkeit, sich mit Ihrem Branchen- oder Aktienwissen einen Vorteil zu verschaffen.
ETFs bieten in zwei Situationen Vorteile gegenüber Aktien. Erstens, wenn die Rendite von Aktien des Sektors eine enge Streuung um den Mittelwert aufweist, könnte ein ETF die beste Wahl sein. Zweitens ist ein ETF die beste Wahl, wenn Sie durch Kenntnis des Unternehmens keinen Vorteil erzielen können.
Unabhängig davon, ob Sie Aktien oder einen ETF auswählen, müssen Sie über den Sektor oder die Aktie auf dem Laufenden bleiben, um die zugrunde liegenden Anlagegrundlagen zu verstehen. Sie möchten nicht, dass all Ihre gute Arbeit mit der Zeit verloren geht. Während es wichtig ist, Ihre Recherchen durchzuführen, damit Sie eine Aktie oder einen ETF auswählen können, ist es auch wichtig, den Broker zu recherchieren und auszuwählen, der am besten zu Ihnen passt.