Aktie vs. ETF: Was sollten Sie kaufen?

Vielleicht haben Sie beschlossen, in einen bestimmten Sektor zu investieren. Jetzt können Sie möglicherweise zwischen dem Kauf von Aktien oder einem Exchange Traded Fund  (ETF) wählen.

Diese Entscheidung unterscheidet sich nicht von anderen Anlageentscheidungen. Wie immer möchten Sie nach Möglichkeiten suchen, um Ihr Risiko zu reduzieren. Und natürlich möchten Sie eine Rendite erzielen, die den Markt übertrifft.

Die Reduzierung der Volatilität einer Anlage ist die allgemeine Methode zur Risikominderung. Die meisten Anleger geben ein gewisses Aufwärtspotenzial auf, um einen potenziell katastrophalen Verlust zu verhindern. Eine Anlage, die eine Diversifizierung innerhalb einer Branchengruppe bietet, sollte die Volatilität des Portfolios verringern. Dies ist eine Möglichkeit, wie die Diversifizierung durch ETFs zu Ihren Gunsten funktioniert.

Alpha ist die Fähigkeit einer Anlage, ihre Benchmark zu übertreffen. Jedes Mal, wenn Sie ein stabileres Alpha entwickeln können, können Sie eine höhere Rendite für Ihre Investition erzielen. Es besteht die allgemeine Überzeugung, dass Sie Aktien und nicht einen ETF besitzen müssen, um den Markt zu schlagen. Darüber hinaus haben viele Anleger den Eindruck, dass Sie beim Kauf eines ETF nicht mehr die durchschnittliche Rendite des Sektors erzielen können. Keine dieser Annahmen ist notwendigerweise richtig, da sie von den Merkmalen des Sektors abhängt. Im richtigen Sektor zu sein, kann auch dazu führen, dass Alpha erreicht wird.

Wenn die Kommissionierung funktionieren könnte

Branchen oder Situationen, in denen es eine große Streuung der Renditen gibt – oder Fälle, in denen Kennzahlen und andere Formen der Fundamentalanalyse verwendet werden könnten, um Fehlbewertungen zu erkennen , bieten Stock-Pickern die Möglichkeit, die erwarteten Renditen zu übertreffen.

Aufgrund Ihrer Forschung und Erfahrung haben Sie vielleicht einen guten Einblick in die Leistung eines Unternehmens. Diese Erkenntnis bietet Ihnen einen Vorteil, mit dem Sie Ihr Risiko senken und eine bessere Rendite erzielen können. Gutes Research kann Investitionsmöglichkeiten mit Mehrwert schaffen und den Aktieninvestor belohnen.

Der Einzelhandel ist eine Gruppe, in der die Aktienauswahl bessere Chancen bietet als der Kauf eines ETF, der den Sektor abdeckt. Unternehmen in diesem Sektor weisen in der Regel eine breite Streuung der Renditen auf, die auf den jeweiligen Produkten basiert, die sie führen. Dies kann eine Gelegenheit für den aufschlussreichen Stock Picker schaffen, sich gut zu behaupten.

Angenommen, Sie haben kürzlich festgestellt, dass Ihre Tochter und ihre Freunde einen bestimmten Einzelhändler bevorzugen. Nach weiteren Recherchen hat das Unternehmen seine Filialen modernisiert und neue Mitarbeiter für das Produktmanagement eingestellt. Dies führte kürzlich zur Einführung neuer Produkte, die die Aufmerksamkeit der Altersgruppe Ihrer Tochter auf sich gezogen haben. Bisher hat der Markt nicht bemerkt. Diese Art von Perspektive (und Ihre Recherche) könnte Ihnen einen Vorteil bei der Auswahl der Aktie gegenüber dem Kauf eines Retail-ETF verschaffen.

Unternehmenseinblicke aus rechtlicher oder soziologischer Sicht bieten möglicherweise Investitionsmöglichkeiten, die nicht sofort in den Marktpreisen erfasst werden. Wenn ein solches Umfeld für einen bestimmten Sektor festgelegt wird – und wenn die Rendite stark gestreut ist , können Einzelaktieninvestitionen eine höhere Rendite erzielen als ein diversifizierter Ansatz.

Wenn ein Exchange Traded Fund (ETF) die beste Wahl sein könnte

Sektoren mit einer engen Streuung der Renditen vom Mittelwert bieten Stock Pickern keinen Vorteil, wenn sie versuchen, marktübliche Renditen zu erzielen. Die Leistung aller Unternehmen in diesen Sektoren ist tendenziell ähnlich.

Für diese Sektoren ist die Gesamtperformance der Performance einer Aktie ziemlich ähnlich. Die Versorgungs- und Basiskonsumgüterindustrie fällt in diese Kategorie. In diesem Fall müssen Anleger entscheiden, wie viel ihres Portfolios dem Sektor insgesamt zugewiesen werden soll, anstatt bestimmte Aktien auszuwählen. Da die Streuung der Renditen von Versorgern und Basiskonsumgütern tendenziell gering ist, bietet die Auswahl einer Aktie keine ausreichend höhere Rendite für das Risiko, das mit dem Besitz einzelner Wertpapiere verbunden ist. Da ETFs die Dividenden durchlaufen, die von den Aktien des Sektors gezahlt werden, erhalten Anleger auch diesen Vorteil.

Häufig unterliegen die Aktien eines bestimmten Sektors streuenden Renditen. Anleger sind jedoch nicht in der Lage, diejenigen Wertpapiere auszuwählen, die voraussichtlich weiterhin eine Outperformance erzielen werden. Daher können sie keinen Weg finden, das Risiko zu senken und ihre potenziellen Renditen zu steigern, indem sie eine oder mehrere Aktien des Sektors auswählen.

Wenn die Treiber für die Leistung des Unternehmens schwieriger zu verstehen sind, können Sie den ETF in Betracht ziehen. Diese Unternehmen verfügen möglicherweise über komplizierte Technologien oder Prozesse, die zu einer Underperformance oder guten Leistung führen. Vielleicht hängt die Leistung von der erfolgreichen Entwicklung und dem Verkauf neuer, nicht erprobter Technologien ab. Die Streuung der Renditen ist groß und die Chancen, einen Gewinner zu finden, können recht gering sein.

Die Biotechnologiebranche ist ein gutes Beispiel, da viele dieser Unternehmen auf die erfolgreiche Entwicklung und den Verkauf eines neuen Arzneimittels angewiesen sind. Wenn die Entwicklung des neuen Arzneimittels in den Versuchsreihen nicht den Erwartungen entspricht (oder die Food and Drug Administration (FDA) den Arzneimittelantrag nicht genehmigt), steht das Unternehmen vor einer düsteren Zukunft. Auf der anderen Seite können Investoren in das Unternehmen hoch belohnt werden, wenn die FDA das Medikament genehmigt.

Bestimmte Rohstoff und Spezialtechnologiegruppen wie Halbleiter passen in die Kategorie, in der ETFs die bevorzugte Alternative sein können. Wenn Sie beispielsweise der Meinung sind, dass jetzt ein guter Zeitpunkt ist, um in den Bergbausektor zu investieren, möchten Sie möglicherweise ein spezifisches Engagement in der Branche erzielen.

Nehmen wir jedoch an, Sie befürchten, dass einige Aktien auf politische Probleme stoßen könnten, die ihre Produktion behindern könnten. In diesem Fall ist es ratsam, sich eher in den Sektor als in eine bestimmte Aktie einzukaufen, da dies Ihr Risiko verringert. Sie können weiterhin vom Wachstum des Gesamtsektors profitieren, insbesondere wenn es den Gesamtmarkt übertrifft.

Das Fazit

Berücksichtigen Sie bei der Entscheidung, ob Sie Aktien auswählen oder einen ETF auswählen, das Risiko und die potenzielle Rendite, die erzielt werden können. Die Aktienauswahl bietet einen Vorteil gegenüber ETFs, wenn die Renditen stark vom Mittelwert abweichen. Und mit der Aktienauswahl haben Sie die Möglichkeit, sich mit Ihrem Wissen über die Branche oder die Aktie einen Vorteil zu verschaffen.

ETFs bieten in zwei Situationen Vorteile gegenüber Aktien. Erstens ist ein ETF möglicherweise die beste Wahl, wenn sich die Rendite der Aktien des Sektors eng um den Mittelwert verteilt. Zweitens ist ein ETF die beste Wahl, wenn Sie durch Kenntnis des Unternehmens keinen Vorteil erzielen können.

Unabhängig davon, ob Sie Aktien oder einen ETF auswählen, müssen Sie über den Sektor oder die Aktie auf dem Laufenden bleiben, um die zugrunde liegenden Anlagegrundlagen zu verstehen. Sie möchten nicht, dass all Ihre gute Arbeit im Laufe der Zeit verschwendet wird. Während es wichtig ist, Ihre Recherche durchzuführen, damit Sie eine Aktie oder einen ETF auswählen können, ist es auch wichtig, den für Sie am besten geeigneten Broker zu recherchieren und auszuwählen.