Vorwärts kaufen
Was ist ein Forward-Kauf?
Der Kauf erfolgt vorwärts, wenn ein Investor den Kauf einer Ware zu einem heute ausgehandelten Preis aushandelt, aber zu einem späteren Zeitpunkt die tatsächliche Lieferung annimmt. Investoren und Händler kaufen vorwärts, wenn sie glauben, dass der Preis eines Rohstoffs in Zukunft steigen wird. Das Konzept des Terminkaufs gilt üblicherweise sowohl für Währungen als auch für Rohstoffe und kann mit einem Terminkontrakt auch für nahezu jedes Wertpapier durchgeführt werden.
Grundlegendes zum Kauf nach vorne
Der Kauf von Terminkontrakten ist eine strategische Entscheidung, die ein Anleger treffen kann, wenn er mit einem Preisanstieg oder einem Anstieg der Nachfrage nach einem bestimmten Gut oder Wertpapier rechnet. Durch den Kauf von Terminkontrakten kann der Anleger den künftigen Anstieg nutzen, indem er die Ware oder das Wertpapier ab und zu zu einem niedrigeren Preis sperrt und dann verkauft, wenn die Preise steigen. Abhängig davon, wie der Kauf erfolgt, kann der Vertrag zum Kauf der Ware oder des Wertpapiers an eine andere Partei verkauft werden, die die tatsächliche Lieferung entgegennimmt.
Wie der Kauf von Terminkontrakten erfolgt
Beim Kauf von Terminkontrakten wurde früher ein Gut gekauft, wenn es reichlich vorhanden war, es gelagert und dann verkauft, wenn das Angebot schwand. Dies könnte für einige Waren geschehen, aber nicht für alle. Der Markt entwickelte sich im Laufe der Zeit und der Terminkontrakt ersetzte einen Großteil der physischen Lagerbestände. Ein Terminkontrakt ist ein kundenspezifischer Vertrag zwischen zwei Parteien, in dem der zu einem späteren Zeitpunkt zu erwerbende Vermögenswert zusammen mit dem vereinbarten Preis angegeben ist.
Terminkontrakte können einen starken Einfluss auf den Markt für ein bestimmtes Gut haben, da sie die Produktion vieler Waren beeinflussen. Zum Beispiel neigen Fleisch und Vieh aufgrund der natürlichen Brutzeiten zu saisonalen Produktionsschwankungen und -einbrüchen. Wenn die Erzeuger jedoch viel durch Verträge vorwärts kaufen, können sie ihre Zuchtzyklen so ändern, dass sie in Einklang stehen. Diese Art des Forward-Kaufs erfordert normalerweise die Zahlung einer Prämie, um zunächst Anreize für die Produktion außerhalb der Saison zu schaffen. Mit der Zeit wird das klare Marktsignal jedoch sowohl Käufern als auch Verkäufern zugute kommen.
Forward versus Futures kaufen
Im Gegensatz zu Standard- Futures-Kontrakten kann ein Terminkontrakt an jede Ware, jeden Betrag und jeden Liefertermin angepasst werden und ist im Allgemeinen eine private Vereinbarung. Dies macht Terminkontrakte für Privatanleger weniger leicht verfügbar als Terminkontrakte. Da Terminkontrakte im Allgemeinen nicht an öffentlichen Börsen gehandelt, werden sie als Over-the-counter (OTC) Instrumente.
Während Terminkontrakte standardisiert sind, werden sie an wichtigen Börsen gehandelt und verfügen über Clearingstellen, die die rechtzeitige und vollständige Lieferung der Transaktionen gewährleisten. Terminkontrakte haben keine zentrale Clearingstelle und können daher ein höheres Ausfallrisiko darstellen.
Terminkontrakte werden an einem Datum am Ende des Kontrakts abgewickelt, während Terminkontrakte über einen bestimmten Zeitraum abgewickelt werden können. Darüber hinaus ist ein Terminkontrakt Siedlung auf einem Bargeld oder Lieferung Basis erfolgen.