Kauf einer Beratungspraxis? Diese Tipps helfen Ihnen dabei, alles richtig zu machen

Laut Michael Kitces ‚ Nerd’s Eye View- Blog gibt es im Allgemeinen zwei Gründe, eine Finanzberatungspraxis zu kaufen : „Ist der Kauf einer Finanzplanungspraxis ein guter Weg, um als Finanzplaner zu beginnen?“ Der erste Grund ist die Akquisition oder Fusion mit einem anderen Unternehmen, um Umsatz und Umfang zu steigern. Dies gilt im Allgemeinen für eine größere Praxis oder Institution. Der zweite Grund ist, dass ein neuer Planer darauf bedacht ist

In beiden Fällen gibt es Hinweise darauf, dass es schwierig ist, Kunden zu binden und den vollen Nutzen während und direkt nach einer Akquisition zu erzielen. Jason Carroll von der Live Oak Bank beschreibt in einem Artikel in den Investment News häufige Fallstricke, die beim Erwerb einer Finanzberatungspraxis auftreten. Dazu gehören wichtige Mitarbeiter, die aus dem Unternehmen ausscheiden, Kunden, die auf die Türen zugehen, Verkäufer, die wieder Geschäfte abschließen, und die tatsächlichen Vorteile der Akquisition, die sich als nicht preiswürdig herausstellen. Carroll berichtet weiter über die Ergebnisse einer Umfrage der Aite Consulting Group aus dem Jahr 2012, der zufolge 33% der Berater, die eine etablierte Praxis kaufen, angaben, weniger als 50% des Kundenstamms des Verkäufers zu behalten.

Wenn Sie erwägen, eine Finanzberatungspraxis zu kaufen, besteht der erste große Schritt darin, Ihre Due Diligence durchzuführen. Stürzen Sie sich nicht in irgendetwas, überprüfen und überprüfen Sie die Bücher erneut und achten Sie auf mögliche Fallstricke. Damit eine Akquisition erfolgreich ist, muss die Praxis nahezu perfekt zum Käufer passen. Das Kennenlernen des Verkäufers, der Mitarbeiter und der Betriebsprozesse der Praxis, die Sie kaufen möchten, ist äußerst wichtig. Stellen Sie sicher, dass Sie klare Antworten auf alle Ihre Fragen und Bedenken erhalten, bevor Sie sich dem Abschluss von Transaktionen nähern. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Tipps für den Kauf einer Finanzberatungspraxis.)

Führen Sie ein Kulturaudit durch

Jedes Unternehmen hat seine eigene Kultur, Werte, Arbeitsstile und Taktiken. Menschen, die ein Unternehmen kaufen möchten, haben auch ihre eigenen Erwartungen an die Unternehmensführung. Daher besteht bereits vor Beginn einer Transaktion Konfliktpotential.

Neben der Möglichkeit von Meinungsverschiedenheiten aufgrund unterschiedlicher Managementphilosophien gibt es noch andere Nachteile, die mit der Idee eines Verkaufs einhergehen. Fusionen und Übernahmen erschrecken bestehende Kunden und Mitarbeiter. Die Mitarbeiter befürchten, dass sie ihren Arbeitsplatz verlieren werden. Die Kunden, die sich bei einer Firma angemeldet haben, stehen vor dem Gedanken, ihre Konten von einer Firma verwalten zu lassen, die sie nicht ausgewählt haben.

Klare Kommunikation und Geduld sind entscheidend für die Abwicklung dieses Prozesses. Der Käufer muss sich mit dem Verkäufer und den Mitarbeitern treffen, um das Unternehmensethos innerhalb des Unternehmens festzustellen. Als nächstes muss der Acquirer die Client-Protokolle vollständig erfassen und vorhandene Prozesse bewerten. Alle Beteiligten müssen verstehen, in welchem ​​Stadium sich die Akquisition befindet und wie alles abläuft. Transparenz minimiert die Ängste und Ängste von Mitarbeitern und Kunden. Wenn die Kultur nicht gut passt, haben Sie keine Angst, wegzugehen.

Überprüfen Sie die Soundfinanzen an beiden Enden

Sowohl der Verkäufer als auch der Käufer müssen sich in einem starken finanziellen Zustand befinden. Wenn der Kauf durch Schulden finanziert wird, muss genügend Unternehmens- Cashflow vorhanden sein, um die Schuldenzahlungen zu bedienen. Der Erwerber sollte einen Buchhalter beauftragen, die Bücher zu prüfen und nach nachhaltigem Einkommen sowie nach roten Fahnen zu suchen. Was-wäre-wenn-Szenarien sind der Schlüssel. Berücksichtigen Sie beim Erwerb eines Unternehmens die Begrenzung, wie viele Kunden verloren gehen können, während das Geschäft weiterhin liquide bleibt. Wenn das Geschäft beispielsweise mit einem Verlust von 25% der Kunden der Praxis sauer wird, kann der Käufer Wege finden, um den daraus resultierenden Umsatzverlust auszugleichen.

Lernen und verstehen Sie bei der Prüfung von Finanzdaten, wie das Unternehmen Geld verdient. Erheben sie eine prozentuale Gebühr basierend auf dem verwalteten Vermögen, einen Stundensatz oder werden sie nach einem Provisionsmodell vergütet ? Sehen Sie sich die Wachstumstrends für Einnahmen und Ausgaben an. Untersuchen Sie die Nachhaltigkeit der aktuellen Einkommensströme. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Tipps für die Besetzung Ihrer Finanzberatungspraxis.)

Untersuchen Sie alle Ausgaben sorgfältig. Fragen Sie sich, ob sie vernünftig erscheinen und ob sie wahrscheinlich zunehmen werden. Bleiben die Vergütungsstrukturen, Gemeinkosten und Betriebskosten des Unternehmens voraussichtlich unverändert oder steigen sie? Beim Erwerb einer Finanzberatungsfirma ist es sehr wichtig sicherzustellen, dass sich die Investition lohnt, indem Sie genau wie beim Kauf einer einzelnen Aktie oder einer anderen Art von Geschäft unter die finanzielle Haube schauen.

Erstellen Sie einen Übergangsplan

Wenn Sie sich entschieden haben, definitiv zu kaufen, stellen Sie sicher, dass die Unterlagen von einem Anwalt mit Erfahrung in Akquisitionen geprüft werden. Schreiben Sie die Erwartungen der einzelnen Parteien auf. Beziehen Sie die Mitarbeiter und andere Berater in diese Phase ein, um sicherzustellen, dass sie sich mit der neuen Organisation wohl fühlen. Zu berücksichtigende Punkte sind: klar definierte Pflichten der Mitarbeiter, überarbeitete Geschäftspraktiken und Hierarchie der Mitarbeiter. Wenn alle Beteiligten zusammenarbeiten, ist es wahrscheinlicher, dass Sie einen reibungslosen Übergang haben.

Wenn der Verkäufer das Unternehmen verlässt, muss er dem neuen Eigentümer jedem bestehenden Kunden eine angemessene Einführung geben. Kundenbindung ist ein Schlüssel zur Aufrechterhaltung des Cashflows. So wie die vorhandenen Mitarbeiter und Berater Teil der Übergangsdiskussion sein müssen, müssen die Kunden zuversichtlich sein, dass die Qualität des Service, den sie erhalten, unter neuer Leitung fortgesetzt oder verbessert wird. Stellen Sie sicher, dass sie sich gut aufgehoben fühlen und dass sie gut informiert sind. Bitten Sie die Kunden, Fragen oder Bedenken mitzuteilen, damit Sie potenzielle Exits umgehen und minimieren können.

Das Fazit

Damit eine Akquisition richtig verläuft, müssen Sie sich Zeit nehmen. Ignorieren Sie keine roten Fahnen, egal wie gering sie sind. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Ergebnisse und Annahmen mit vertrauenswürdigen professionellen Kontakten überprüfen. Vergessen Sie nicht, dass Sie jederzeit von einem Geschäft zurücktreten und nach einem anderen Unternehmen suchen können, wenn Sie sich über die Akquisition nicht sicher sind.