Die Dips kaufen
Was ist Dips kaufen?
„Buy the Dips“ bedeutet den Kauf eines Vermögenswerts, nachdem der Preis gefallen ist. Hier wird davon ausgegangen, dass der neue niedrigere Preis ein Schnäppchen darstellt, da der „Dip“ nur ein kurzfristiger Ausschlag ist und der Vermögenswert mit der Zeit wahrscheinlich wieder an Wert gewinnt.
Die zentralen Thesen
- Der Kauf von Dips bezieht sich auf das Longieren eines Vermögenswerts oder Wertpapiers, nachdem sein Preis wiederholt einen kurzfristigen Rückgang erfahren hat.
- Der Kauf von Dips kann in langfristigen Aufwärtstrends profitabel sein, aber in langfristigen Abwärtstrends unrentabel oder schwieriger.
- Dip-Käufe können die durchschnittlichen Kosten für den Besitz einer Position senken, aber das Risiko und der Ertrag von Dip-Käufen sollten ständig bewertet werden.
Buy the Dips verstehen
„Buy the Dips“ ist eine gängige Phrase, die Investoren und Händler hören, nachdem ein Vermögenswert kurzfristig im Preis gefallen ist. Nachdem der Preis eines Vermögenswerts von einem höheren Niveau aus gefallen ist, betrachten einige Händler und Anleger dies als einen vorteilhaften Zeitpunkt, um eine bestehende Position zu kaufen oder zu erweitern. Das Konzept des Kaufs von Dips basiert auf der Theorie der Preiswellen. Wenn ein Investor einen Vermögenswert nach einem Rückgang kauft, kaufen sie zu einem niedrigen Preis, in der Hoffnung auf Gewinn, wenn der Markt zurückzuprallt.
Der Kauf der Dips hat verschiedene Kontexte und unterschiedliche Chancen, je nach Situation profitabel zu arbeiten. Einige Händler sagen, dass sie „die Einbrüche kaufen“, wenn ein Vermögenswert innerhalb eines ansonsten langfristigen Aufwärtstrends fällt. Sie hoffen, dass der Aufwärtstrend nach dem Rückgang wieder aufgenommen wird.
Andere verwenden den Ausdruck, wenn kein säkularer Aufwärtstrend vorliegt, aber sie glauben, dass in Zukunft ein Aufwärtstrend auftreten könnte. Daher kaufen sie, wenn der Preis sinkt, um von einem möglichen zukünftigen Preisanstieg zu profitieren.
Wenn ein Anleger bereits Long ist und bei den Einbrüchen kauft, spricht man von einem Durchschnitt nach unten, einer Anlagestrategie, bei der zusätzliche Aktien gekauft werden, nachdem der Preis weiter gefallen ist, was zu einem niedrigeren Nettodurchschnittspreis führt. Wenn jedoch beim Dip-Buying später kein Aufschwung stattfindet, spricht man von einem Verlierer.
Einschränkungen von Buy the Dips
Wie bei allen Handelsstrategien garantiert der Kauf der Dips keine Gewinne. Ein Vermögenswert kann aus vielen Gründen fallen, einschließlich Änderungen seines zugrunde liegenden Werts. Nur weil der Preis günstiger ist als zuvor, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Vermögenswert einen guten Wert darstellt.
Das Problem besteht darin, dass der durchschnittliche Anleger nur sehr wenig zwischen einem vorübergehenden Preisrückgang und einem Warnsignal, dass die Preise bald sinken werden, unterscheiden kann. Auch wenn ein intrinsischer Wert nicht erkannt werden kann, ist der Kauf zusätzlicher Aktien, nur um die durchschnittlichen Betriebskosten zu senken, möglicherweise kein guter Grund, den Prozentsatz des Portfolios des Anlegers zu erhöhen, der den Kursbewegungen dieser einen Aktie ausgesetzt ist. Befürworter der Technik betrachten die Herabsetzung des Durchschnitts als einen kosteneffektiven Ansatz zur Vermögensbildung; Gegner sehen es als Rezept für eine Katastrophe.
Eine Aktie, die von 10 $ auf 8 $ fällt, könnte eine gute Kaufgelegenheit sein, aber sie ist es möglicherweise nicht. Es könnte gute Gründe geben, warum die Aktie gefallen ist, wie z. B. eine Änderung des Ergebnisses, düstere Wachstumsaussichten, eine Änderung des Managements, schlechte wirtschaftliche Bedingungen, Verlust eines Vertrags usw. Es kann weiter sinken – bis auf 0 $, wenn die Situation schlimm genug ist.
BTFD, oder „buy the f****** Dip“, ist eine aggressive Strategie des Dip-Buying, die von Händlern in heißen Märkten, wie z.
Risikomanagement beim Kauf des Dip
Alle Handelsstrategien und Anlagemethoden sollten eine gewisse Risikokontrolle haben. Wenn Sie einen Vermögenswert kaufen, nachdem er gefallen ist, legen viele Händler und Anleger einen Preis fest, um ihr Risiko zu kontrollieren. Wenn eine Aktie beispielsweise von 10 $ auf 8 $ fällt, kann der Händler beschließen, seine Verluste zu reduzieren, wenn die Aktie 7 $ erreicht. Sie gehen davon aus, dass die Aktie ab 8 US-Dollar steigen wird, weshalb sie kaufen, aber sie möchten auch ihre Verluste begrenzen, wenn sie falsch liegen und der Vermögenswert weiter sinkt.
Der Kauf der Dips funktioniert tendenziell besser mit Vermögenswerten, die sich im Aufwärtstrend befinden. Einbrüche, auch Pullbacks genannt, sind ein regelmäßiger Bestandteil eines Aufwärtstrends. Solange der Preis höhere Tiefs (bei Pullbacks oder Dips) und höhere Hochs bei der darauffolgenden Trendbewegung erreicht, ist der Aufwärtstrend intakt.
Sobald der Preis beginnt, niedrigere Tiefs zu erreichen, ist der Preis in einen Abwärtstrend eingetreten. Der Preis wird immer günstiger, da auf jeden Fall niedrigere Preise folgen. Die meisten Trader möchten nicht an einem verlierenden Vermögenswert festhalten und vermeiden, die Einbrüche während eines Abwärtstrends zu kaufen. Der Kauf von Einbrüchen in Abwärtstrends kann jedoch für einige langfristige Anleger geeignet sein, die Wert in den niedrigen Kursen sehen.
Ein Beispiel für den Kauf des Dip
Betrachten Sie die Bear Stearns und New Century Mortgage waren am stärksten betroffen. Ein Anleger, der routinemäßig eine Philosophie des „Buy the Dips“ praktizierte, hätte so viele dieser Aktien wie möglich erworben, vorausgesetzt, die Kurse würden irgendwann auf das Niveau vor dem Dip zurückkehren.
Das ist natürlich nie passiert. Beide Unternehmen schlossen ihre Türen, nachdem sie erheblichen Aktienwert verloren hatten. Die Aktien von New Century Mortgage fielen so tief, dass die New York Stock Exchange (NYSE) den Handel einstellte. Anleger, die dachten, dass die 55-Dollar-Aktie bei 45 Dollar ein Schnäppchen sei, hätten nur wenige Wochen später hohe Verluste erlitten, als sie unter einen Dollar pro Aktie fiel.
Im Gegensatz dazu zwischen 2009 und 2020 Aktien von Apple ( splitbereinigt ).1 Der Kauf der Dips während dieses Zeitraums hätte den Anleger gut belohnt.