Kaufen Sie die Dips
Was ist Buy the Dips?
„Buy the Dips“ bedeutet den Kauf eines Vermögenswerts nach dessen Preisverfall. Der Glaube hier ist, dass der neue niedrigere Preis ein Schnäppchen darstellt, da der „Einbruch“ nur ein kurzfristiger Ausrutscher ist und der Vermögenswert mit der Zeit wahrscheinlich zurückspringen und an Wert gewinnen wird.
Die zentralen Thesen
- Der Kauf der Dips bezieht sich auf die Long-Position eines Vermögenswerts oder Wertpapiers, nachdem dessen Preis wiederholt kurzfristig gesunken ist.
- Der Kauf der Dips kann in langfristigen Aufwärtstrends rentabel sein, in säkularen Abwärtstrends jedoch unrentabel oder härter.
- Dip-Kauf kann die durchschnittlichen Kosten für den Besitz einer Position senken, aber das Risiko und der Nutzen von Dip-Käufen sollten ständig bewertet werden.
Grundlegendes zum Kauf der Dips
„Buy the Dips“ ist eine gängige Redewendung, die Anleger und Händler hören, nachdem der Preis eines Vermögenswerts kurzfristig gesunken ist. Nachdem der Preis eines Vermögenswerts von einem höheren Niveau gefallen ist, sehen einige Händler und Investoren dies als einen vorteilhaften Zeitpunkt an, um eine bestehende Position zu kaufen oder zu ergänzen. Das Konzept des Kaufs von Dips basiert auf der Theorie der Preiswellen. Wenn ein Investor einen Vermögenswert nach einem Rückgang kauft, kaufen sie zu einem niedrigen Preis, in der Hoffnung auf Gewinn, wenn der Markt zurückzuprallt.
Der Kauf der Dips hat je nach Situation verschiedene Kontexte und unterschiedliche Gewinnchancen. Einige Händler sagen, dass sie „die Dips kaufen“, wenn ein Vermögenswert innerhalb eines ansonsten langfristigen Aufwärtstrends fällt. Sie hoffen, dass der Aufwärtstrend nach dem Rückgang wieder aufgenommen wird.
Andere verwenden den Ausdruck, wenn kein weltlicher Aufwärtstrend vorliegt, glauben jedoch, dass in Zukunft ein Aufwärtstrend eintreten könnte. Daher kaufen sie, wenn der Preis fällt, um von einem möglichen zukünftigen Preisanstieg zu profitieren.
Wenn ein Investor bereits Long Positionen hat und auf den Dips kauft, wird von einer Durchschnittsreduzierung gesprochen, bei der zusätzliche Aktien gekauft werden, nachdem der Preis weiter gefallen ist, was zu einem niedrigeren Nettodurchschnittspreis führt. Wenn der Dip-Kauf jedoch später keinen Aufschwung erlebt, spricht man von einem Verlierer.
Einschränkungen beim Kauf der Dips
Wie bei allen Handelsstrategien garantiert der Kauf der Dips keine Gewinne. Ein Vermögenswert kann aus vielen Gründen fallen, einschließlich Änderungen seines zugrunde liegenden Werts. Nur weil der Preis billiger als zuvor ist, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Vermögenswert einen guten Wert darstellt.
Das Problem ist, dass der durchschnittliche Anleger kaum in der Lage ist, zwischen einem vorübergehenden Preisverfall und einem Warnsignal zu unterscheiden, dass die Preise bald viel niedriger werden. Obwohl der innere Wert möglicherweise nicht erkannt wird, ist der Kauf zusätzlicher Aktien, um lediglich die durchschnittlichen Betriebskosten zu senken, möglicherweise kein guter Grund, den Prozentsatz des Portfolios des Anlegers zu erhöhen, der der Kursbewegung dieser einen Aktie ausgesetzt ist. Befürworter der Technik betrachten die Mittelwertbildung als einen kostengünstigen Ansatz zur Vermögensbildung; Gegner sehen darin ein Rezept für eine Katastrophe.
Eine Aktie, die von 10 auf 8 US-Dollar fällt, ist möglicherweise eine gute Kaufgelegenheit und möglicherweise auch nicht. Es könnte gute Gründe geben, warum die Aktie gefallen ist, wie z. B. eine Änderung des Ergebnisses, düstere Wachstumsaussichten, eine Änderung des Managements, schlechte wirtschaftliche Bedingungen, Verlust eines Vertrags usw. Es kann weiter fallen – bis auf $ 0, wenn die Situation schlimm genug ist.
BTFD oder „buy the f ****** dip“ ist eine aggressive Strategie des Dip-Kaufs, die von Händlern in heißen Märkten wie Bitcoin gefördert wird.
Risikomanagement beim Kauf des Dips
Alle Handelsstrategien und Anlagemethoden sollten eine Form der Risikokontrolle haben. Beim Kauf eines Vermögenswerts nach dessen Fall legen viele Händler und Anleger einen Preis für die Kontrolle ihres Risikos fest. Wenn beispielsweise eine Aktie von 10 USD auf 8 USD fällt, kann der Händler beschließen, seine Verluste zu reduzieren, wenn die Aktie 7 USD erreicht. Sie gehen davon aus, dass die Aktie von 8 USD steigen wird, weshalb sie kaufen, aber sie wollen auch ihre Verluste begrenzen, wenn sie falsch liegen und der Vermögenswert weiter fällt.
Der Kauf der Dips funktioniert tendenziell besser mit Vermögenswerten, die sich im Aufwärtstrend befinden. Dips, auch Pullbacks genannt, sind ein regelmäßiger Bestandteil eines Aufwärtstrends. Solange der Preis höhere Tiefs (bei Pullbacks oder Dips) und höhere Hochs bei der folgenden Trendbewegung erzielt, ist der Aufwärtstrend intakt.
Sobald der Preis niedrigere Tiefststände erreicht, ist der Preis in einen Abwärtstrend eingetreten. Der Preis wird immer billiger, da auf jeden Sprung niedrigere Preise folgen. Die meisten Trader möchten nicht an einem verlorenen Vermögenswert festhalten und vermeiden, die Dips während eines Abwärtstrends zu kaufen. Der Kauf von Einbrüchen in Abwärtstrends kann jedoch für einige langfristige Anleger geeignet sein, die Wert in den niedrigen Preisen sehen.
Ein Beispiel für den Kauf des Dips
Betrachten Sie die Bear Stearns und New Century Mortgage waren am stärksten betroffen. Ein Investor, der routinemäßig eine „Buy the Dips“ -Philosophie praktizierte, hätte so viele dieser Aktien wie möglich aufgegriffen, vorausgesetzt, die Preise würden schließlich wieder auf das Pre-Dip-Niveau zurückkehren.
Das ist natürlich nie passiert. Beide Unternehmen schlossen ihre Türen, nachdem sie einen erheblichen Aktienwert verloren hatten. Die Aktien von New Century Mortgage fielen so tief, dass die New York Stock Exchange (NYSE) den Handel einstellte. Anleger, die die Aktie mit 55 USD pro Aktie für ein Schnäppchen von 45 USD hielten, hätten nur wenige Wochen später mit erheblichen Verlusten zu kämpfen gehabt, als sie unter einen Dollar pro Aktie fiel.
Im Gegensatz dazu zwischen 2009 und 2020 Aktien von Apple ( splitbereinigt ).1 Der Kauf der Dips in diesem Zeitraum hätte den Anleger gut belohnt.