Limit-Order kaufen

Was ist eine Buy-Limit-Order?

Eine Buy-Limit-Order ist eine Order zum Kauf eines Vermögenswerts zu oder unter einem bestimmten Preis, der es Händlern ermöglicht, zu kontrollieren, wie viel sie bezahlen. Durch die Verwendung einer Limit-Order für einen Kauf wird dem Anleger garantiert, diesen Preis oder weniger zu zahlen.

Während der Preis garantiert wird, wobei die Reihenfolge gefüllt ist es nicht. Schließlich wird eine Buy-Limit-Order nicht ausgeführt, es sei denn, der Briefkurs liegt bei oder unter dem angegebenen Limitpreis. Wenn der Vermögenswert den angegebenen Preis nicht erreicht, wird die Order nicht ausgeführt und der Anleger verpasst möglicherweise die Handelsmöglichkeit. Anders gesagt, durch die Verwendung einer Buy-Limit-Order wird dem Anleger garantiert, dass er den Buy-Limit-Order-Preis oder besser bezahlt, aber es ist nicht garantiert, dass die Order ausgeführt wird.

Wenn ein Anleger erwartet, dass der Preis eines Vermögenswerts sinkt, ist eine Kauf-Limit-Order eine vernünftige Order. Wenn es dem Anleger nichts ausmacht, den aktuellen Preis oder einen höheren Preis zu zahlen, wenn der Vermögenswert zu steigen beginnt, ist eine Market-Order zum Kauf einer Stop-Limit-Order die bessere Wahl.

Vorteile einer Buy-Limit-Order

Eine Buy Limit Order stellt sicher, dass der Käufer keinen schlechteren Preis erhält, als er erwartet. Buy-Limit-Orders bieten Anlegern und Händlern die Möglichkeit, eine Position präzise einzugeben. Zum Beispiel könnte eine Buy-Limit-Order bei 2,40 USD platziert werden, wenn eine Aktie bei 2,45 USD gehandelt wird. Wenn der Preis auf 2,40 $ fällt, wird die Order automatisch ausgeführt. Es wird nicht ausgeführt, bis der Preis auf 2,40 USD oder darunter gefallen ist.

Ein weiterer Vorteil einer Kauf – Limit – Order ist die Möglichkeit einer Preisverbesserung, wenn eine Aktie Lücken von einem Tag zum nächsten. Wenn der Händler eine Kauforder zu 2,40 USD platziert und die Order während des Handelstages nicht ausgelöst wird, könnte sie, solange diese Order an Ort und Stelle bleibt, von einem Gap nach unten profitieren. Wenn der Preis öffnet am nächsten Tag bei $ 2.20, wird der Händler die Aktien zu $ 2,20 erhalten, wie, dass der erste Preis erhältlich bei oder unter $ 2.40 war. Während der Händler einen niedrigeren Preis als erwartet zahlt, sollte er sich überlegen, warum der Preis so aggressiv gesunken ist und ob er die Aktien immer noch besitzen möchte.

Im Gegensatz zu einer Market-Order, bei der der Händler zum aktuellen Angebotspreis kauft, wird eine Buy-Limit-Order zu einem bestimmten Preis im Orderbuch eines Brokers platziert. Die Order bedeutet, dass der Händler bereit ist, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Aktie zum angegebenen Limitpreis zu kaufen. Wenn der Vermögenswert in Richtung des Limitpreises fällt, wird der Handel ausgeführt, wenn ein Verkäufer bereit ist, zum Kaufauftragspreis zu verkaufen.

Da ein Kauflimit im Buch steht, das bedeutet, dass der Händler zu diesem Preis kaufen möchte, wird die Order geboten, normalerweise unter dem aktuellen Marktpreis des Vermögenswertes. Wenn der Preis auf den Buy-Limit-Preis sinkt und ein Verkäufer mit der Order handelt (die Buy-Limit-Order wird ausgeführt), hat der Anleger zum Geldkurs gekauft und somit die Zahlung des Spreads vermieden. Dies kann für Daytrader hilfreich sein, die kleine und schnelle Gewinne erzielen möchten. Bei großen institutionellen Anlegern, die sehr große Positionen in einer Aktie eingehen, werden inkrementelle Limit-Orders auf verschiedenen Preisniveaus verwendet, um den bestmöglichen Durchschnittspreis für die gesamte Order zu erzielen.

Buy-Limit-Orders sind auch in volatilen Märkten nützlich. Angenommen, ein Händler möchte eine Aktie kaufen, weiß aber, dass sich die Aktie von Tag zu Tag wild bewegt. Sie könnten eine Marktkauforder platzieren, die den ersten verfügbaren Preis nimmt, oder sie könnten eine Buy-Limit-Order (oder eine Buy- Stop-Order ) verwenden. Angenommen, die Aktie schloss gestern bei 10 US-Dollar. Der Anleger könnte ein Kauflimit von 10 US-Dollar festlegen, um sicherzustellen, dass er nicht mehr zahlt. Wenn die Aktie öffnet bei $ 11 am nächsten Tag, werden sie nicht in der Größenordnung gefüllt werden, aber sie haben sie auch gerettet von der Zahlung von mehr als sie wollten.

Nachteile von Buy-Limit-Orders

Eine Buy-Limit-Order garantiert keine Ausführung. Die Ausführung erfolgt nur, 100 Aktien zum Kauf zu diesem Preis gebucht haben, aber es können Tausende von Aktien vor ihm sein, die ebenfalls zu diesem Preis kaufen möchten. Daher muss der Preis oft das Preisniveau der Buy-Limit-Order vollständig löschen, damit die Buy-Limit-Order ausgeführt werden kann. Je früher die Order in die Warteschlange gestellt wird, desto früher wird die Order zu diesem Preis sein und desto größer ist die Chance, dass die Order ausgeführt wird, wenn der Vermögenswert zum Kauflimitpreis gehandelt wird.

Buy-Limit-Orders können auch dazu führen, dass eine Gelegenheit verpasst wird. Der Preis des Vermögenswerts muss zum Kauflimitpreis oder darunter gehandelt werden, aber wenn dies nicht der Fall ist, steigt der Händler nicht in seinen Handel ein. Die Kontrolle der Kosten und des für einen Vermögenswert gezahlten Betrags ist wichtig, aber auch das Ergreifen einer Gelegenheit. Wenn ein Vermögenswert schnell steigt, kann es sein, dass er nicht auf den angegebenen Kauflimitpreis zurückfällt, bevor er höher steigt. Da das Ziel des Traders darin bestand, eine Bewegung nach oben zu erwischen, verpassten sie es, indem er eine Order platzierte, die wahrscheinlich nicht ausgeführt werden würde. Wenn der Händler um jeden Preis einsteigen möchte, könnte er eine Marktorder verwenden. Wenn es ihnen nichts ausmacht, einen höheren Preis zu zahlen, aber die Höhe ihrer Zahlung kontrollieren möchten, ist eine Buy-Stop-Limit-Order effektiv.

Einige Broker berechnen für eine Buy-Limit-Order eine höhere Provision als für eine Market-Order. Dies ist jedoch weitgehend eine veraltete Praxis, da die meisten Broker entweder eine Pauschalgebühr oder keine Gebühr pro Order berechnen oder basierend auf der Anzahl der gehandelten Aktien (oder dem Dollarbetrag) und nicht basierend auf dem Ordertyp berechnen.

Beispiel für eine Buy-Limit-Order

Apple-Aktien werden mit einem Gebot von 125,25 USD und einem Angebot von 125,26 USD gehandelt, wenn ein Investor beschließt, Apple in sein Portfolio aufzunehmen. Sie haben mehrere Auswahlmöglichkeiten in Bezug auf die Auftragsarten. Sie könnten eine Marktorder verwenden und die Aktie zu 125,26 USD kaufen (vorausgesetzt, das Angebot bleibt gleich und es gibt genügend Aktien zu diesem Preis, um die Marktkauforder zu erfüllen), oder sie könnten ein Kauflimit zu einem Preis von 125,25 USD oder weniger verwenden.

Vielleicht glaubt der Trader, dass der Preis in den nächsten Wochen leicht fallen wird, also platziert er eine Buy-Limit-Order bei 121 US-Dollar. Wenn die Apple-Aktie auf 121 US-Dollar (idealerweise 120,99 US-Dollar, um sicherzustellen, dass die Bestellung ausgeführt wird) sinkt, wird der Anleger Aktien zu 121 US-Dollar besitzen, eine erhebliche Einsparung gegenüber dem Preis von 125,25/26 US-Dollar, den der Anleger zum ersten Mal gesehen hat.

Der Preis darf jedoch nicht auf 121 US-Dollar sinken. Stattdessen kann es in den nächsten Wochen von einem Gebot von 125,25 USD auf 126 USD, dann auf 127 USD und dann auf 140 USD steigen. Der Kursanstieg, an dem der Anleger partizipieren wollte, wurde verpasst, da seine Buy-Limit-Order bei 121 USD nie ausgeführt wurde.