Limit Order kaufen

Was ist eine Kauflimitbestellung?

Eine Buy-Limit-Order ist eine Order zum Kauf eines Vermögenswerts zu oder unter einem bestimmten Preis, mit der Händler steuern können, wie viel sie bezahlen. Durch die Verwendung einer Limit Order für einen Kauf wird dem Anleger garantiert, dass er diesen Preis oder weniger zahlt.

Während der Preis garantiert wird, wobei die Reihenfolge gefüllt ist es nicht. Schließlich wird eine Kauflimitbestellung erst ausgeführt, wenn der geforderte Preis bei oder unter dem angegebenen Limitpreis liegt. Wenn der Vermögenswert den angegebenen Preis nicht erreicht, wird der Auftrag nicht ausgeführt und der Anleger kann die Handelsmöglichkeit verpassen. Anders ausgedrückt: Durch die Verwendung einer Kauflimitbestellung wird dem Anleger garantiert, dass er den Kauflimitbestellungspreis oder besser zahlt, es kann jedoch nicht garantiert werden, dass die Bestellung ausgeführt wird.

Wenn ein Anleger erwartet, dass der Preis eines Vermögenswerts sinkt, ist eine Buy-Limit-Order eine vernünftige Order. Wenn es dem Anleger nichts ausmacht, den aktuellen Preis oder höher zu zahlen, wenn der Vermögenswert zu steigen beginnt, ist eine Marktorder zum Kauf einer Stop-Limit-Order die bessere Wahl.

Vorteile einer Buy-Limit-Order

Eine Kauflimitbestellung stellt sicher, dass der Käufer keinen schlechteren Preis erhält als erwartet. Buy-Limit-Orders bieten Anlegern und Händlern die Möglichkeit, eine Position präzise einzugeben. Zum Beispiel könnte eine Buy-Limit-Order bei 2,40 USD platziert werden, wenn eine Aktie bei 2,45 USD gehandelt wird. Wenn der Preis auf 2,40 USD sinkt, wird die Bestellung automatisch ausgeführt. Es wird erst ausgeführt, wenn der Preis auf 2,40 USD oder weniger fällt.

Ein weiterer Vorteil einer Kauf – Limit – Order ist die Möglichkeit einer Preisverbesserung, wenn eine Aktie Lücken von einem Tag zum nächsten. Wenn der Händler eine Kauforder bei 2,40 USD platziert und die Order während des Handelstages nicht ausgelöst wird, kann er von einer Lücke profitieren, solange diese Order bestehen bleibt. Wenn der Preis öffnet am nächsten Tag bei $ 2.20, wird der Händler die Aktien zu $ 2,20 erhalten, wie, dass der erste Preis erhältlich bei oder unter $ 2.40 war. Während der Händler einen niedrigeren Preis als erwartet zahlt, möchte er möglicherweise überlegen, warum der Preis so aggressiv gesunken ist und ob er die Aktien weiterhin besitzen möchte.

Im Gegensatz zu einer Marktorder, bei der der Händler zum aktuellen Angebotspreis kauft, wird eine Buy-Limit-Order zu einem bestimmten Preis in das Orderbuch eines Brokers aufgenommen. Die Bestellung bedeutet, dass der Händler bereit ist, eine bestimmte Anzahl von Aktien zum festgelegten Grenzpreis zu kaufen. Wenn der Vermögenswert in Richtung des Grenzpreises fällt, wird der Handel ausgeführt, wenn ein Verkäufer bereit ist, zum Kaufauftragspreis zu verkaufen.

Da das Buch ein Kauflimit enthält, das anzeigt, dass der Händler zu diesem Preis kaufen möchte, wird der Auftrag geboten, normalerweise unter dem aktuellen Marktpreis des Vermögenswerts. Wenn der Preis auf den Kauflimitpreis sinkt und ein Verkäufer mit der Bestellung Geschäfte abwickelt (die Kauflimitbestellung ist ausgeführt), hat der Anleger beim Gebot gekauft und somit die Zahlung des Spread vermieden. Dies kann für Daytrader hilfreich sein, die kleine und schnelle Gewinne erzielen möchten. Für große institutionelle Anleger, die sehr große Positionen in einer Aktie einnehmen, werden inkrementelle Limitaufträge auf verschiedenen Preisniveaus verwendet, um den bestmöglichen Durchschnittspreis für den gesamten Auftrag zu erzielen.

Buy-Limit-Orders sind auch in volatilen Märkten nützlich. Angenommen, ein Händler möchte eine Aktie kaufen, weiß aber, dass sich die Aktie von Tag zu Tag wild bewegt hat. Sie können einen Markt kauft Auftrag vergeben, welche den ersten verfügbaren Preis nimmt, oder sie könnten eine Kauf – Limit – Order (oder einen Kauf verwenden Stop – Order ). Angenommen, die Aktie hat gestern bei 10 USD geschlossen. Der Anleger könnte ein Kauflimit von 10 USD festlegen, um sicherzustellen, dass er nicht mehr zahlt. Wenn die Aktie öffnet bei $ 11 am nächsten Tag, werden sie nicht in der Größenordnung gefüllt werden, aber sie haben sie auch gerettet von der Zahlung von mehr als sie wollten.

Nachteile von Kauflimitaufträgen

Eine Buy-Limit-Order garantiert keine Ausführung. Die Ausführung erfolgt nur, 100 Aktien zum Kauf zu diesem Preis gebucht haben, aber es können Tausende von Aktien vor ihm sein, die ebenfalls zu diesem Preis kaufen möchten. Daher muss der Preis häufig das Preisniveau der Kauflimitbestellung vollständig löschen, damit die Kauflimitbestellung ausgeführt werden kann. Je früher die Bestellung in die Warteschlange gestellt wird, desto früher in der Warteschlange befindet sich die Bestellung zu diesem Preis und desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Bestellung ausgeführt wird, wenn der Vermögenswert zum Kauflimitpreis gehandelt wird.

Kauflimitaufträge können auch zu einer verpassten Gelegenheit führen. Der Preis des Vermögenswerts muss zum Kauflimitpreis oder darunter gehandelt werden, aber wenn dies nicht der Fall ist, steigt der Händler nicht in seinen Handel ein. Die Kontrolle der Kosten und des für einen Vermögenswert gezahlten Betrags ist wichtig, aber auch das Ergreifen einer Gelegenheit. Wenn ein Vermögenswert schnell steigt, kann es sein, dass er nicht auf den angegebenen Kauflimitpreis zurückfällt, bevor er höher steigt. Da das Ziel des Händlers darin bestand, einen höheren Zug zu erwischen, verpasste er dies, indem er einen Auftrag erteilte, dessen Ausführung unwahrscheinlich war. Wenn der Händler um jeden Preis einsteigen möchte, kann er eine Marktorder verwenden. Wenn es ihnen nichts ausmacht, einen höheren Preis zu zahlen, sie aber kontrollieren möchten, wie viel sie bezahlen, ist eine Buy-Stop-Limit-Order wirksam.

Einige Broker berechnen für eine Buy-Limit-Order eine höhere Provision als für eine Market-Order. Dies ist jedoch weitgehend veraltet, da die meisten Broker entweder eine Pauschalgebühr oder keine Gebühr pro Auftrag oder eine Gebühr basierend auf der Anzahl der gehandelten Aktien (oder dem Dollarbetrag) und keine Gebühr basierend auf der Auftragsart erheben.

Beispiel für eine Kauflimitbestellung

Apple-Aktien werden mit einem Gebot von 125,25 USD und einem Angebot von 125,26 USD gehandelt, wenn ein Anleger beschließt, Apple in sein Portfolio aufzunehmen. Sie haben verschiedene Möglichkeiten hinsichtlich der Auftragsarten. Sie könnten eine Marktorder verwenden und die Aktie zu 125,26 USD kaufen (vorausgesetzt, das Angebot bleibt gleich und es gibt genügend Aktien zu diesem Preis, um die Marktkauforder zu erfüllen), oder sie könnten ein Kauflimit zu einem Preis von 125,25 USD oder weniger verwenden.

Vielleicht glaubt der Händler, dass der Preis in den nächsten Wochen leicht fallen wird, also gibt er eine Kauflimit-Order bei 121 USD auf. Wenn Apple-Aktien auf 121 USD (idealerweise 120,99 USD, um sicherzustellen, dass der Auftrag ausgeführt wird) gehandelt werden, besitzt der Anleger Aktien zu 121 USD, was eine erhebliche Ersparnis gegenüber dem Preis von 125,25 USD / 26 USD darstellt, den der Anleger zum ersten Mal gesehen hat.

Der Preis darf jedoch nicht auf 121 US-Dollar fallen. Stattdessen kann es in den nächsten Wochen von einem Gebot von 125,25 USD auf 126 USD, dann auf 127 USD und dann auf 140 USD steigen. Der Preisanstieg, an dem der Investor teilnehmen wollte, wurde verpasst, da seine Kauflimit-Order bei 121 USD nie ausgeführt wurde.