Gibt es eine Buy-and-Hold-Strategie beim Forex?
Skeptiker des Buy-and-Hold-Handels im Devisenhandel argumentieren, dass dies eine Dummheit ist, da Währungen den Hauptvorteil von Aktien nicht bieten. Der Wert eines Unternehmens kann aufgrund eines Ereignisses wie dem Eintritt in einen neuen Markt oder eines bahnbrechenden Produkts in die Höhe schnellen. Währungen hingegen erholen sich selten gegeneinander, es sei denn, eine Dritte-Welt-Währung wertet beispielsweise aufgrund politischer oder finanzieller Turbulenzen ab.
Aufgrund dieses grundlegenden Unterschieds zwischen Währungen und Aktien halten viele eine Buy-and-Hold-Strategie für nicht anwendbar auf den Devisenmarkt. Andere halten es jedoch für eine praktikable Strategie für erfahrene Forex-Händler.
In den meisten Märkten gibt es unterschiedliche Handelsmöglichkeiten. Händler wurden in drei Gruppen eingeteilt, hauptsächlich basierend auf ihrem bevorzugten Handelszeitrahmen. Der Einfachheit halber können diese Gruppen als Daytrader, Swingtrader und Positionstrader beschrieben werden. Manche Leute betrachten einen Positionshandel oder eine Buy-and-Hold-Strategie als Investition, aber in Wirklichkeit ist es nur ein langfristiger Handel.
Die zentralen Thesen
- Während sich Währungen selten im gleichen Sinne wie Aktien gegeneinander erholen, gibt es für erfahrene Trader gute Gründe, Buy-and-Hold-Strategien im Devisenhandel zu verfolgen.
- Händler, die die langfristigen Wirtschaftstrends in einem Land im Vergleich zu einem anderen verstehen, können eine Währung monate- oder jahrelang kaufen und halten, um Gewinne aus ihrem Handel zu erzielen.
- Buy-and-Hold-Forex-Handel kann auch in Verbindung mit anderen Investitionen erfolgen, wie beispielsweise dem Kauf von Aktien eines europäischen Unternehmens durch einen amerikanischen Investor.
- Carry Trade bezieht sich auf einen Händler, der eine Währung verkauft, die eine niedrige Rendite bietet, um eine Währung zu kaufen, die eine hohe Rendite bietet.
- Trader berücksichtigen die Zentralbankpolitik, die globale Stimmung und Trends bei den Arbeitslosenquoten, wenn sie eine langfristige Devisenanlagestrategie verfolgen.
Forex-Markt
Auf dem Devisenmarkt kann ein Trader eine Position von wenigen Minuten bis zu einigen Jahren halten. Je nach Ziel kann ein Trader eine Position basierend auf den fundamentalen Wirtschaftstrends in einem Land gegenüber einem anderen einnehmen. Zum Beispiel wäre ein langfristiger Handel auf dem Devisenmarkt oder eine Buy-and-Hold-Position für jemanden von Vorteil, der Anfang der 2000er Jahre Dollar verkauft hatte, um Euro zu kaufen und diese Position dann einige Jahre lang zu halten.
Angenommen, ein Amerikaner kauft Aktien eines Unternehmens in Europa, er muss diese Aktien in Euro bezahlen. Somit ist eine Umrechnung von Dollar in Euro erforderlich. Der amerikanische Händler spekuliert auf das Wachstum des europäischen Unternehmens und auch auf die Aufwertung des Euro gegenüber dem Dollar. In diesem Beispiel kann der Amerikaner von einer Aufwertung der gekauften Aktien, aber auch von einer Aufwertung der Währung profitieren.
Umgekehrt hätte ein europäischer Händler, wenn er Aktien eines Unternehmens wie General Motors (GM) gekauft hätte, diese Aktien natürlich in Dollar bezahlen müssen, aber im gleichen Zeitraum sowohl in der Aktie als auch in der Währung an Wert verloren.
Buy-and-Hold-Strategien im Devisenhandel bieten langfristiges Gewinnpotenzial sowie zusätzlichen Gewinn, wenn der Handel einen positiven Overnight-Zinshandel aufweist. Limitierende Faktoren sind jedoch das Fehlen klarer Ein-/Ausstiegskriterien, Geduld, die Möglichkeit negativer Tagesgeldzinsen und die Notwendigkeit eines Brokers, auf den man sich über mehrere Jahre verlassen kann.
Carry-Trade
Wenn ein Händler eine Währung kaufen und halten möchte, könnte dieser Händler eine Währung verkaufen, die einen niedrigen Zinssatz zahlt, wie den Yen, und eine Währung kaufen, die einen hohen Zinssatz zahlt, wie den australischen Dollar. Dies würde als Carry-Trade betrachtet, bei dem der Händler die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen verdient. Während der Händler weiß, wie viel Interesse der Handel erhalten wird, weiß der Händler nicht, wie sich die beiden Währungen weiterhin gegeneinander entwickeln werden.
Die meisten Forex Händler neigen dazu, kurzfristige Händler zu sein, die ständig die Marktschwankungen messen, in der Hoffnung, davon zu profitieren. Wer erfolgreich ist, sucht nach langfristigen Gewinnpotenzialen. Trader berücksichtigen Umweltfaktoren wie Zentralbankpolitik, globale Stimmungen und Trends bei den Arbeitslosenquoten. Es ist eine lange Wartezeit erforderlich, und viele Händler gehen eine Forex-Buy-and-Hold-Position ein, die über Jahre oder Jahrzehnte andauert.