Gibt es eine Buy-and-Hold-Strategie für Forex?
Skeptiker des Buy-and-Hold-Handels mit Devisen argumentieren, dass dies ein Kinderspiel ist, da den Währungen der Hauptvorteil von Aktien fehlt. Der Wert eines Unternehmens kann aufgrund eines Ereignisses wie dem Eintritt in einen neuen Markt oder eines Durchbruchsprodukts steigen. Währungen hingegen sammeln sich selten gegeneinander, es sei denn, beispielsweise wird eine Währung der Dritten Welt aufgrund politischer oder finanzieller Turbulenzen abgewertet.
Aufgrund dieses grundlegenden Unterschieds zwischen Währungen und Aktien halten viele eine Buy-and-Hold-Strategie für nicht anwendbar auf den Forex-Markt. Andere halten es jedoch für eine praktikable Strategie für erfahrene Forex-Händler.
In den meisten Märkten gibt es verschiedene Möglichkeiten, Handel zu treiben. Händler wurden in drei Gruppen eingeteilt, hauptsächlich basierend auf ihrem bevorzugten Handelszeitrahmen. Der Einfachheit halber können diese Gruppen als Daytrader, Swingtrader und Positionshändler beschrieben werden. Einige Leute betrachten einen Positionshandel oder eine Buy-and-Hold-Strategie als Investition, aber in Wirklichkeit handelt es sich nur um einen langfristigen Handel.
Die zentralen Thesen
- Während sich Währungen selten im gleichen Sinne wie Aktien gegeneinander erholen, gibt es für erfahrene Händler gute Gründe, Buy-and-Hold-Strategien im Devisenhandel zu verfolgen.
- Händler, die die langfristigen wirtschaftlichen Trends in einem Land im Vergleich zu einem anderen verstehen, können eine Währung über Monate oder Jahre kaufen und halten, um Gewinne aus ihrem Handel zu erzielen.
- Der Buy-and-Hold-Devisenhandel kann auch in Verbindung mit anderen Anlagen erfolgen, beispielsweise wenn ein amerikanischer Investor Aktien eines europäischen Unternehmens kauft.
- Carry Trade bezieht sich auf einen Händler, der eine Währung verkauft, die eine niedrig verzinsliche Rendite bietet, um eine Währung zu kaufen, die eine hoch verzinsliche Rendite bietet.
- Händler berücksichtigen die Politik der Zentralbanken, die globale Stimmung und die Entwicklung der Arbeitslosenquoten, wenn sie eine langfristige Forex-Anlagestrategie verfolgen.
Forex Markt
Auf dem Forex-Markt kann ein Händler eine Position für einige Minuten bis einige Jahre halten. Je nach Ziel kann ein Händler eine Position einnehmen, die auf den grundlegenden wirtschaftlichen Trends in einem Land im Vergleich zu einem anderen basiert. Zum Beispiel wäre ein langfristiger Handel auf dem Forex-Markt oder eine Buy-and-Hold-Position für jemanden von Vorteil, der Anfang der 2000er Jahre Dollar verkauft hatte, um Euro zurückzukaufen, und diese Position dann einige Jahre lang beibehielt.
Angenommen, ein Amerikaner kauft Anteile an einem Unternehmen in Europa, dann muss er diese Anteile in Euro bezahlen. Daher ist es erforderlich, Dollar in Euro umzurechnen. Der amerikanische Händler spekuliert über das Wachstum des europäischen Unternehmens und auch über die Aufwertung des Euro gegenüber dem Dollar. In diesem Beispiel kann der Amerikaner von einem Aufwertungswert der gekauften Aktien, aber auch von einer Aufwertungswährung profitieren.
Hätte ein europäischer Händler umgekehrt Aktien eines Unternehmens wie General Motors (GM) gekauft, hätte er diese Aktien natürlich in Dollar bezahlen müssen, hätte aber im selben Zeitraum sowohl an Aktien als auch an Währung an Wert verloren.
Buy-and-Hold-Strategien im Devisenhandel bieten langfristiges Gewinnpotenzial sowie zusätzlichen Gewinn, wenn der Handel einen positiven Tagesgeldhandel aufweist. Zu den einschränkenden Faktoren zählen jedoch das Fehlen klarer Ein- / Ausstiegskriterien, die Notwendigkeit von Geduld, das Potenzial für negative Tagesgeldzinsen und die Notwendigkeit eines Maklers, der zuverlässig genug ist, um über mehrere Jahre hinweg abhängig zu sein.
Carry Trade
Wenn ein Händler eine Währung kaufen und halten möchte, könnte dieser Händler eine Währung verkaufen, die einen niedrigen Zinssatz wie den Yen zahlt, und eine Währung kaufen, die einen hohen Zinssatz zahlt, wie den australischen Dollar. Dies würde als Carry Trade betrachtet, bei dem der Händler die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen verdient. Während der Händler weiß, wie viel Interesse der Handel erhalten wird, weiß der Händler nicht, wie sich die beiden Währungen weiterhin gegeneinander entwickeln werden.
Die meisten Forex Händler sind eher kurzfristige Händler, die ständig die Marktschwankungen zeitlich steuern, in der Hoffnung, davon zu profitieren. Wer Erfolg hat, sucht nach langfristigem Gewinnpotential. Händler berücksichtigen Umweltfaktoren wie die Politik der Zentralbanken, die globale Stimmung und die Entwicklung der Arbeitslosenquoten. Eine lange Wartezeit ist erforderlich, und viele Händler nehmen eine Forex-Buy-and-Hold-Position ein, die Jahre oder Jahrzehnte dauert.