Hier kaufen, hier bezahlen (BHPH)
Was ist hier kaufen, hier bezahlen (BHPH)?
Der Begriff „Buy Here, Pay Here (BHPH)“ bezeichnet Autohäuser, bei denen die Finanzierung der gekauften Fahrzeuge im eigenen Haus erfolgt. Diese Art von Händlern ist in der Regel am Verkauf von stark gebrauchten Autos beteiligt und richtet sich in der Regel an Kunden mit relativ schlechter Bonität.
Die zentralen Thesen
- Hier kaufen, hier bezahlen bezieht sich auf eine Art Autohaus, das seine Kunden intern finanziert.
- Die meisten Autohäuser sind auf Drittfinanzierungsunternehmen angewiesen.
- Während das Buy-Here-Pay-Here-Geschäftsmodell zusätzliche Zinseinnahmen generieren kann, kann es aufgrund des verzögerten Zahlungseingangs und des erhöhten Ausfallrisikos auch zu Cashflow-Problemen führen.
Wie hier kaufen, hier bezahlen funktioniert
Die Mehrheit der Autohäuser konzentriert ihre Aufmerksamkeit auf die Generierung neuer Verkäufe; Sie delegieren den Finanzierungsteil ihres Geschäfts an einen Drittanbieter. Bei Händlern, die mit einer großen Automobilmarke verbunden sind, kann diese Finanzierung durch eine Tochtergesellschaft des Herstellers selbst verlängert werden. In anderen Fällen kann das Autohaus dedizierte Leasingfinanzierungsgesellschaften einsetzen, die nicht mit den Autoherstellern verbunden sind.
Eine Ausnahme von dieser Regel bilden die BHPH-Händler, die ihre Leasingfinanzierung selbst übernehmen. Der Vorteil dieses Ansatzes besteht darin, dass die BHPH Händler die genießen können Zinserträge mit ihren Leasingverträge verbunden. Auf der anderen Seite können diese Händler anfällig für Cashflow-Probleme sein. Schließlich erstreckt sich der Preis für die verkauften Autos über die Laufzeit des Autokredits.
Besonders schwierig kann das BHPH-Geschäft sein, wenn es auf Subprime-Kreditnehmer ausgerichtet ist. Es ist bekannt, dass BHPH-Händler flexible Konditionen anbieten, z. B. 0% Anzahlung, zinslose Finanzierungsperioden und Kredite ohne vorherige Bonitätsprüfung. Diese Maßnahmen können zwar eher Neugeschäft generieren, aber auch das Ausfallrisiko des Geschäfts erhöhen. Dadurch können diese flexiblen Kreditlaufzeiten den langfristigen Gewinn des Autohauses erheblich gefährden.
Beispiel für Hier kaufen, hier bezahlen (BHPH)
David ist Inhaber eines Gebrauchtwagenhändlers. Er möchte seinen aktuellen Kundenstamm erweitern. Es fällt ihm schwer, mit den markenverbundenen Händlern auf seinem lokalen Markt zu konkurrieren, die dazu neigen, die wohlhabenderen Kunden seiner Region anzuziehen. Um seinen Umsatz zu steigern, beschließt David, seine Marketingstrategie auf Subprime-Kunden zu konzentrieren, die sich die Finanzierungsbedingungen seiner größeren und traditionelleren Konkurrenten möglicherweise nicht leisten können.
Zu diesem Zweck bietet David auf interner Basis flexible Finanzierungsbedingungen an und wird so effektiv zu einem BHPH-Händler. Er schaltet eine Anzeige in mehreren Lokalzeitungen und bietet Kunden mit schlechter Bonität Gebrauchtwagen „ohne Geld“ an. Er benötigt keine vorläufige Bonitätsprüfung. Um den Deal zu besiegeln, bietet er eine sechsmonatige zinsfreie Periode an.
David argumentiert, dass er, obwohl er wahrscheinlich höhere Ausfallraten als seine Konkurrenten haben wird, dieses Risiko durch relativ hohe Zinssätze ausgleichen kann. Er beabsichtigt auch, Autos von Kunden, die nicht rechtzeitig bezahlen, aggressiv wieder in Besitz zu nehmen. Um diese Strategie zu unterstützen, erwägt er sogar, Tracker und andere Geräte an den Autos anzubringen, um sie zu identifizieren und sie funktionsunfähig zu machen, wenn die Kunden nicht zahlen.