Berstkorb
Was ist ein Burst-Korb?
Ein Burst Basket bezieht sich auf eine Transaktion, die den Verkauf oder Kauf einer Gruppe von Aktien ausführt, die als Basket bekannt ist. Ein Basket ist im Wesentlichen ein ganzes Portfolio von Aktien aus verschiedenen Sektoren. Dieses Aktienportfolio wird zu einer einzigen Handelseinheit, dem Basket, zusammengefasst. Baskets enthalten in der Regel mindestens fünf Aktien, oft jedoch 15 oder mehr. Sie werden häufig bei der Indexverfolgung und beim Währungsportfoliomanagement verwendet. Baskets sind sowohl an der NYSE und der CBOE für Institutionen und Index gehandelt Arbitrageure.
Die zentralen Thesen
- Burst Baskets werden in Handelsprogrammen verwendet, um mehrere Wertpapiere gleichzeitig zu kaufen oder zu verkaufen.
- Baskets enthalten in der Regel mindestens 15 Aktien.
- Körbe können verwendet werden, um benutzerdefinierte Indizes oder Portfolios zu erstellen und diese dann sofort wieder auszugleichen. Baskets können auch verwendet werden, um Strategien für mehrere Aktien gleichzeitig bereitzustellen.
Den Burst Basket verstehen
Der Begriff „Burst Basket“ wird in Bezug auf die tatsächliche Ausführung eines Handels eines Aktienkorbs verwendet, insbesondere in Verbindung mit der Ausführung, die beim Programmhandel verwendet wird. Der Programmhandel bezieht sich auf den Handel mit mathematischen Algorithmen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.
Burst Baskets versus Tracking Funds
Index-Investmentfonds und S&P 500 Index nachzubilden.
Ein Nachteil eines Index-Investmentfonds oder ETFs ist der Mangel an Flexibilität oder Anpassung. Wenn Sie diese Instrumente kaufen, können Sie keine Änderungen an den darin enthaltenen Beständen vornehmen. Sie erhalten die Aktien und manchmal Derivate, die das Instrument hält, und können nicht auswählen, was Sie persönlich an den Beständen ändern würden.
Bei einem Korbhandel müssen Sie den Aktienkorb optimieren, um ein Unternehmen oder eine Branche gegenüber einer anderen zu bevorzugen. Wenn es um die Flexibilität bei der Anpassung der Bestände eines Portfolios geht, haben Baskets den Vorteil. Für Privatanleger können Investmentfonds und ETFs jedoch Kosten- und Steuervorteile aufweisen.
Beispiel für den Vergleich von Baskets mit Fonds
Für Privatanleger ist der Kauf eines vorgefertigten Korbs – wie eines ETF oder eines Investmentfonds – eine wirtschaftlichere Wahl. Der Kauf von 500 (eigentlich 505, Änderungen vorbehalten) Aktien, um ein für den S&P 500 repräsentatives Portfolio zu erhalten, würde erhebliche Kosten verursachen, und selbst der Kauf einer Aktie jedes Unternehmens kann mehr kosten, als der Anleger investieren muss. Amazon.com Inc.(AMZN) ist im S&P 500 enthalten und kostet ab dem 5. Dezember 2020 3.162 US-Dollar, und Alphabet Inc. Class C (GOOG) kostet 1.827 US-Dollar.1 Nicht alle Investoren konnten sich eine Aktie jedes dieser Unternehmen leisten, geschweige denn versuchen, die anderen 503 zu kaufen.
Vergleichen Sie dies mit einem ETF, bei dem ein Anleger beispielsweise eine einzelne Aktie des SPDR S&P 500 ETF kaufen und einen Anteil an allen Unternehmen im S&P 500-Index besitzen kann. Am 5. Dezember 2020 handelte SPY bei 366 US-Dollar. Für 366 US-Dollar pro Aktie besitzt ein Anleger also einen nachverfolgten Aktienkorb.
Ein Institut mit niedrigen Handelskosten, großem Kapitaleinsatz und algorithmischen oder automatisierten Handelsfunktionen kann seine eigenen Basket-Orders erstellen und Dutzende oder sogar Hunderte verschiedener Aktien gleichzeitig kaufen oder verkaufen. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, genau abzustimmen, was es kaufen und verkaufen möchte, anstatt sich auf vorgefertigte Körbe zu verlassen.