Bump-Up-Einzahlungszertifikat (Bump-Up-CD)
Was ist eine Bump-Up-Einzahlungsbescheinigung?
Ein Aufstockungsschein ist ein Sparschein, der den Inhaber berechtigt, von steigenden Zinsen mit einer einmaligen Option zur „Aufstockung“ des gezahlten Zinssatzes zu profitieren. Die Aufstockungsurkunde (Bump-Up-CD) bietet einen niedrigeren Zinssatz als eine ähnliche Einlagenbescheinigung (CD) ohne Aufstockungsoption.
Bump-Up-CDs werden auch Step-Up-CDs genannt.
Eine Bump-Up-CD verstehen
Eine Bescheinigung über die Hinterlegung oder CD, ist eine Termineinlage von Banken an Investoren ausgegeben, die die CDs kaufen Interesse für ihre Investition für einen festen Zeitraum zu verdienen. Das Sparprodukt wird bis zur Fälligkeit verzinst, dann kann der Anleger oder Einleger über sein Geld verfügen. Obwohl es immer noch möglich ist, vor dem Fälligkeitsdatum Geld von einer CD abzuheben, führt diese Aktion häufig zu einer vorzeitigen Abhebungsstrafe. Normalerweise bleibt der Zinssatz während der Laufzeit der CD gleich, es gibt jedoch einige Optionen, die eine Änderung des Zinssatzes ermöglichen. Ein Beispiel für eine CD, die eine Zinsänderung ermöglicht, ist die Aufstockungsbescheinigung.
Eine Bump-Up-CD erlaubt in der Regel eine einmalige Erhöhung des an das Wertpapier gebundenen Zinssatzes. CDs mit längeren Laufzeiten haben jedoch möglicherweise die Möglichkeit, die Kurse während der Laufzeit des Zertifikats mehrmals zu ändern. Finanzinstitute können auch eine Obergrenze dafür haben, wie hoch die Rendite zu einem bestimmten Zeitpunkt erhöht (oder erhöht) werden kann. Beim Kauf einer Bump-Up-CD sollten Anleger darauf achten, wie oft sie den Zinssatz erhöhen dürfen und ob sie die Laufzeit der CD bei jedem Bump-up verlängern müssen.
Die Aufstockungs-CD ermöglicht es Anlegern, von steigenden Zinsen zu profitieren, ohne sich um mögliche Anpassungen eines variablen Zinssatzes nach unten sorgen zu müssen. Der Käufer einer Bump-Up-CD rechnet mit steigenden Zinsen. Wenn die Zinsen steigen, kann der Inhaber den Zinssatz auf den aktuellen höheren Satz erhöhen. Angenommen, eine Bank stellt eine Einlagenbescheinigung mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einer Aufstockungsoption aus. Der aktuelle Zinssatz für die CD beträgt 2% und die am Markt vorherrschende Rendite steigt vor Fälligkeit der CD auf 2,9%. Anleger können ihre Aufstockungsoptionen ausüben und ihre Rendite auf 2,9% steigern. Wenn die Zinsen nicht steigen, entstehen Opportunitätskosten, wenn der niedrigere Zinssatz für die Laufzeit der CD beibehalten werden muss. Wenn die Zinssätze nach Ausübung der Bump-up-Option auf dem CD sinken, kann der neue höhere Zinssatz auf dem CD nicht geändert werden. Tatsächlich ist der Anleger während des Rückgangs davor geschützt, jegliche Zinsen zu verlieren.
Die Startpreise für Bump-Up-CDs sind niedriger als die Preise für vergleichbare herkömmliche CDs. Anleger von CDs mit Bump-Up-Option sind daher im Nachteil, wenn die Zinssätze sinken oder während der Laufzeit des Festgeldes unverändert bleiben, da sie nicht so viel Rendite erzielen wie die höher auszahlenden traditionellen CDs.