Bump-Up-Einzahlungsbescheinigung (Bump-Up-CD)
Was ist eine Bump-Up-Einzahlungsbescheinigung?
Ein Bump-Up-Einlagenzertifikat ist ein Sparzertifikat, das den Inhaber dazu berechtigt, von steigenden Zinssätzen zu profitieren und einmalig den gezahlten Zinssatz zu „erhöhen“. Das Bump-Up-Einzahlungszertifikat (Bump-Up-CD) bietet einen niedrigeren Satz als ein ähnliches Einzahlungszertifikat (CD) ohne Bump-Up-Option.
Bump-Up-CDs werden auch als Step-Up-CDs bezeichnet.
Grundlegendes zu einer Bump-Up-CD
Eine Bescheinigung über die Hinterlegung oder CD, ist eine Termineinlage von Banken an Investoren ausgegeben, die die CDs kaufen Interesse für ihre Investition für einen festen Zeitraum zu verdienen. Das Sparprodukt zahlt bis zu seiner Fälligkeit Zinsen. Zu diesem Zeitpunkt kann der Anleger oder Einleger auf seine Gelder zugreifen. Obwohl es immer noch möglich ist, vor dem Fälligkeitsdatum Geld von einer CD abzuheben, führt diese Aktion häufig zu einer vorzeitigen Abhebungsstrafe. Normalerweise bleibt der Zinssatz für die Lebensdauer der CD gleich, es gibt jedoch einige Optionen, die Änderungen des Zinssatzes ermöglichen. Ein Beispiel für eine CD, die eine Zinsänderung ermöglicht, ist die Einzahlungsbescheinigung.
Eine Bump-Up-CD ermöglicht normalerweise eine einmalige Erhöhung des am Wertpapier angebrachten Zinssatzes. CDs mit längeren Laufzeiten haben jedoch möglicherweise die Möglichkeit, die Preise während der Laufzeit des Zertifikats mehrmals zu ändern. Finanzinstitute können auch eine Obergrenze dafür festlegen, wie hoch die Rendite zu einem bestimmten Zeitpunkt erhöht (oder erhöht) werden kann. Beim Kauf einer Bump-Up-CD sollten Anleger sicherstellen, dass sie herausfinden, wie oft sie den Zinssatz erhöhen dürfen und ob sie die Laufzeit der CD mit jedem Bump-Up verlängern müssen.
Mit der Bump-Up-CD können Anleger von steigenden Zinssätzen profitieren, ohne sich über mögliche Abwärtsanpassungen eines variablen Zinssatzes Gedanken machen zu müssen. Der Käufer einer Bump-Up-CD erwartet einen Anstieg der Zinssätze. Wenn sich die Zinssätze erhöhen, kann der Inhaber wählen, den Zinssatz auf den aktuell höheren Zinssatz zu erhöhen. Angenommen, eine Bank stellt eine Einzahlungsbescheinigung mit einem Fälligkeitsdatum von 5 Jahren und einer Bump-up-Option aus. Der aktuelle Zinssatz für die CD beträgt 2% und die am Markt vorherrschende Rendite steigt vor Fälligkeit der CD auf 2,9%. Anleger können ihre Bump-Up-Optionen ausüben und ihre Rendite auf 2,9% steigern. Wenn die Zinssätze nicht steigen, entstehen Opportunitätskosten, wenn der niedrigere Zinssatz für die Laufzeit der CD beibehalten werden muss. Wenn die Raten nach Ausübung der Bump-Up-Option auf der CD sinken, kann die neue höhere Rate auf der CD nicht geändert werden. Tatsächlich ist der Anleger vor einem Zinsverlust während des Rückgangs geschützt.
Die Startraten für Bump-Up-CDs sind niedriger als die für vergleichbare herkömmliche CDs. Anleger von CDs mit Bump-Up-Optionen sind daher im Nachteil, wenn die Zinssätze während der Laufzeit der Festgeldeinlage sinken oder unverändert bleiben, da sie nicht so viel Rendite erzielen würden wie die höher bezahlten traditionellen CDs.