Bullenfalle
Was ist eine Bullenfalle?
Eine Bullenfalle ist ein falsches Signal und bezieht sich auf einen rückläufigen Trend in einer Aktie, einem Index oder einem anderen Wertpapier, der sich nach einer überzeugenden Rally umkehrt und ein vorheriges Unterstützungsniveau durchbricht. Der Schritt „fängt“ Händler oder Investoren ein, die auf das Kaufsignal reagiert haben und Verluste aus resultierenden Long-Positionen generieren. Eine Bullenfalle kann sich auch auf ein Peitschensägenmuster beziehen.
Das Gegenteil einer Bullenfalle ist eine Bärenfalle, die auftritt, wenn Verkäufer keinen Rückgang unter ein Zusammenbruchniveau drücken.
Die zentralen Thesen
- Eine Bullenfalle bezeichnet eine Umkehrung, die Marktteilnehmer auf der falschen Seite der Preisbewegung dazu zwingt, Positionen mit unerwarteten Verlusten zu verlassen.
- Bullenfallen treten auf, wenn Käufer eine Rallye über einem Breakout-Level nicht unterstützen.
- Händler und Investoren können die Häufigkeit von Bullenfallen senken, indem sie nach einem Ausbruch durch technische Indikatoren und / oder Musterdivergenzen eine Bestätigung einholen.
Eine Bullenfalle verstehen
Eine Bullenfalle tritt auf, wenn ein Händler oder Investor ein Wertpapier kauft, das über einem Widerstandsniveau ausbricht – eine gängige Strategie, die auf technischen Analysen basiert. Während auf viele Ausbrüche starke höhere Bewegungen folgen, kann die Sicherheit die Richtung schnell umkehren. Diese werden als „Bullenfallen“ bezeichnet, da Händler und Investoren, die den Ausbruch gekauft haben, im Handel „gefangen“ sind.
Händler und Investoren können Bullenfallen vermeiden, indem sie nach einem Ausbruch nach Bestätigungen suchen. Zum Beispiel kann ein Händler nach einem Ausbruch nach überdurchschnittlichem Volumen und bullischen Kerzen suchen, um zu bestätigen, dass der Preis wahrscheinlich höher steigen wird. Ein Ausbruch, der ein geringes Volumen und unentschlossene Kerzenleuchter erzeugt – wie ein Doji-Stern könnte ein Zeichen für eine Bullenfalle sein.
Aus psychologischer Sicht treten Bullenfallen auf, wenn Bullen eine Rallye über einem Breakout-Level nicht unterstützen, was auf mangelnde Dynamik und / oder Gewinnmitnahmen zurückzuführen sein könnte. Bären können die Gelegenheit nutzen, das Wertpapier zu verkaufen, wenn sie Abweichungen feststellen und die Preise unter das Widerstandsniveau fallen lassen, was dann Stop-Loss Aufträge auslösen kann.
Der beste Weg, um mit Bullenfallen umzugehen, besteht darin, Warnzeichen wie Ausbrüche mit geringem Volumen im Voraus zu erkennen und den Handel so schnell wie möglich zu beenden, wenn der Verdacht auf eine Bullenfalle besteht. Stop-Loss-Aufträge können unter diesen Umständen hilfreich sein, insbesondere wenn sich der Markt schnell bewegt, um zu vermeiden, dass Emotionen die Entscheidungsfindung beeinflussen.
Beispiel einer Bullenfalle
In diesem Beispiel verkauft sich das Wertpapier und erreicht ein neues 52-Wochen-Tief, bevor es sich bei hohem Volumen stark erholt und in den Trendlinienwiderstand steigt. Viele Händler und Investoren machen mit und erwarten einen Ausbruch über dem Trendlinienwiderstand, aber das Wertpapier kehrt sich beim Widerstand um und fällt von diesen Niveaus aus deutlich ab. Neue Bullen geraten in lange Trades und erleiden schnelle Verluste, sofern keine aggressiven Risikomanagementtechniken angewendet werden.
Der Händler oder Investor hätte die Bullenfalle vermeiden können, indem er vor dem Kauf des Wertpapiers auf einen Ausbruch gewartet hätte, oder zumindest die Verluste gemindert, indem er eine enge Stop-Loss-Order knapp unterhalb des Ausbruchsniveaus festgelegt hätte.