Aufzählungszeichen GIC
Was ist ein Bullet GIC?
Ein Bullet GIC ist eine Art garantierter Investmentvertrag, bei dem das Kapital und die geschuldeten Zinsen in einer Pauschale gezahlt werden. Eine Kugel GIC oder Kugel garantierter Anlagevertrag (BGIC), bietet Anleger einer Regel mit geringem Risiko mittels eine garantierte Erreichung Haupt Rückzahlung zuzüglich Zinsen. Diese Verträge werden häufig von Versicherungsunternehmen angeboten.
Die zentralen Thesen
- Ein Bullet GIC ist ein garantierter Investmentvertrag, der als Pauschalbetrag ausgezahlt wird, im Gegensatz zu einer Reihe von Cashflows, wie es für einen regulären GIC typisch ist.
- Aus diesem Grund funktioniert ein GIC ähnlich wie eine Nullkuponanleihe, jedoch mit aufgeschobener Rückzahlung von Kapital und Zinsen.
- Ein GIC bietet über einen bestimmten Zeitraum eine garantierte Rendite als Gegenleistung für die Sperrung des investierten Betrags für einen Zeitraum von mehreren Jahren.
- Ein Bullet-GIC wird häufig von Renten verwendet, um leistungsorientierte Leistungen für Plan-Teilnehmer zu finanzieren.
Wie Bullet GICs funktionieren
Ein garantierter Investmentvertrag (GIC) ist eine Bestimmung eines Versicherungsunternehmens, die eine Rendite im Austausch für die Aufbewahrung einer Kaution für einen bestimmten Zeitraum garantiert. Ein GIC appelliert an Anleger als Ersatz für ein Sparkonto oder Zinsen zu einem vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft zurückzugeben, der in der Regel zwischen einem und 15 Jahren liegt.
Ein Bullet GIC unterscheidet sich darin, dass die erhaltene Zahlung nicht als Strom von Zahlungsströmen, sondern als Pauschalbetrag erfolgt. Die Zinsen können in regelmäßigen Abständen gezahlt oder bis zur Vertragslaufzeit gehalten werden. Bullet GICs sind in der Regel so konzipiert, dass sie eine einzelne Einzahlung, normalerweise 100.000 USD oder mehr, für einen bestimmten Zeitraum, in der Regel zwischen drei und sieben Jahren, akzeptieren.
Bullet GICs werden häufig zur Finanzierung von leistungsorientierten Pensionsplänen verwendet, da sie mit dem Zeitpunkt der Planbeiträge vereinbar sind. Ein Investmentvertrag mit Kugelgarantie verhält sich zu Bilanzierungszwecken ähnlich wie eine Nullkupon-Anleihe, obwohl Anleihen in der Regel von Unternehmen zur Finanzierung von Operationen ausgegeben werden, während garantierte Investmentverträge von Versicherungsunternehmen zur Finanzierung ihrer Verpflichtungen ausgegeben werden.
Kommunale garantierte Investitionsverträge
Neben den Versicherungsunternehmen sind die Kommunalverwaltungen ein weiterer wichtiger Emittent von garantierten Investmentverträgen. Um lokale Infrastrukturprojekte und die finanzielle Stabilität der Kommunalverwaltungen zu unterstützen, werden Zinsen für solche Verträge in der Regel nicht von der Bundesregierung besteuert. Dies macht kommunale garantierte Investitionsverträge bei Anlegern beliebt, die ihre Steuerbelastungen senken möchten, macht diese Investitionen jedoch auch anfällig für sogenannte Renditeverbrennungsprogramme, die die Bundesregierung von ihren rechtmäßigen Steuereinnahmen betrügen. Renditeverbrennung tritt auf, wenn Wertpapierfirmen Anleihen oder garantierte Investmentkontrakte zu überhöhten Preisen verkaufen, so dass die Rendite dieser Anleihen und die auf Einnahmen geschuldeten Steuern niedriger erscheinen.
Garantierte Investmentverträge zum beizulegenden Zeitwert gekauft
Der IRS hat daher Richtlinien herausgegeben, auf die sich Anleger verlassen können, um sicherzustellen, dass sie ihre garantierten Investmentverträge zum beizulegenden Zeitwert gekauft haben. Gemäß Vorschrift Abschnitt 1.148-6 (c) müssen garantierte Investmentverträge zum beizulegenden Zeitwert gekauft werden, wenn der Erlös steuerfrei verdient werden soll. Anleger in kommunal garantierte Investitionsverträge sollten daher das Ausschreibungsverfahren sorgfältig dokumentieren, um nachzuweisen, dass sie die Instrumente zum beizulegenden Zeitwert gekauft haben. Zu diesen sorgfältigen Aufzeichnungen gehören das Angebotsblatt und alle wesentlichen Bestimmungen des Kaufvertrags.