Ausbuchtung
Was ist eine Ausbuchtung?
Eine Ausbuchtung oder Ausbuchtungslinie bezieht sich auf eine Plotlinie, die eine bestimmte Anzahl von Standardabweichungen über der Mitte eines Bollinger Band ® Indikators darstellt. Der Mittelpunkt ist normalerweise ein einfacher gleitender 20-Tage- Durchschnitt (SMA) des Preises des Vermögenswerts. Daher ist die Ausbuchtungslinie die oberste Linie des technischen Analyseindikators Bollinger Band®.
Die zentralen Thesen
- Die Ausbuchtung ist die obere Linie eines Bollinger Band-Indikators.
- Er liegt typischerweise zwei Standardabweichungen über der Bollinger Band®-Mittellinie.
- Die Ausbuchtung wird verwendet, um die Stärke einer Aufwärtsbewegung zu analysieren und um potenzielle Verkaufssignale zu liefern, wenn der Preis unter ein kürzliches Swing-Tief fällt, nachdem die Ausbuchtung nicht erreicht wurde.
Was die Ausbuchtung dir sagt
Eine Ausbuchtung oder Ausbuchtung ist eine zentrale Komponente von Bollinger Bands®, einem technischen Indikator, der vom Analysten, Investor und Autor John Bollinger entwickelt wurde. Sie sind ein Satz von drei Zeilen:
- Der einfache gleitende 20-Tage-Durchschnitt des Preises eines Vermögenswerts, der die Mittellinie darstellt.
- Eine obere Linie oder Ausbuchtung, die eine angegebene Anzahl von Standardabweichungen über der Mittellinie ist.
- Die untere Linie, die eine angegebene Anzahl von Standardabweichungen unterhalb der mittleren Linie ist.
Wie viele Standardabweichungen verwendet werden, ist frei wählbar, aber der Standardwert beträgt zwei Standardabweichungen.
Die Standardabweichung ist ein statistisches Konzept, das den durchschnittlichen Abstand der Datenpunkte in einer Stichprobe vom Durchschnitt dieser Stichprobe beschreibt. Im Aktienhandel ist die Standardabweichung ein Maß für die Volatilität. Je größer die Standardabweichung in einer Reihe von Aktienkursen ist, desto höher ist ihre Volatilität. John Bollinger sagt in seinem Buch Bollinger on Bollinger Bands: „Bollinger Bands® sind Bänder, die in und um die Preisstruktur eines Charts gezogen werden. Ihr Zweck ist es, relative Definitionen von hoch und niedrig bereitzustellen; Preise in der Nähe des oberen Bandes sind hoch, Preise in der Nähe des unteren Bandes sind niedrig.“ Die Ausbuchtung kann ein wichtiges Instrument für die Benutzer von Bollinger Bands® sein zu entscheiden, wann zum Kauf, Verkauf oder Leerverkauf.
Bollinger Band Bulge-Strategien
Es gibt mehrere Bollinger-Band-Strategien. Hier konzentrieren wir uns auf einige Standardinterpretationen des oberen Bandes.
Eine der ersten Anwendungen ist der Handel mit M-Tops. Dies ist der Fall, wenn der Preis ein Hoch erreicht, sich zurückzieht und dann ein ähnliches Hoch erreicht (könnte etwas höher, niedriger oder gleich sein), aber die Ausbuchtung des Bollinger-Bandes nicht berührt. Wenn der Preis wieder unter das Pullback-Tief fällt, ist dies ein Verkaufssignal. Dies ist vergleichbar mit einer Doppeltop Formation.
Als allgemeinere Richtlinie gilt: Wenn der Preis das obere Band berührt, zeigt dies Preisstärke. Es ist keine Kauf- oder Verkaufsindikation an sich, aber es kann bei der Analyse helfen. Wenn ein Preis ständig die Oberhand erreicht und normalerweise nicht das untere Band erreicht, bewegt sich dieser Vermögenswert wahrscheinlich stark nach oben.
Beispiel für eine Bollinger-Bandwölbung in einer Aktie
Der Chart von Facebook Inc. (FB) zeigt ein M-Top-Muster unter Verwendung der Bollinger Bands®. Der Preis steigt entlang der Ausbuchtung. Dann zieht es sich zurück und versucht sich erneut zu sammeln. Der Preis kann nicht mit dem vorherigen Hoch mithalten, aber was noch wichtiger ist, der Preis berührt die Ausbuchtung bei diesem zweiten Versuch nicht. Dann fällt der Preis unter das Pullback-Tief. Dies war eine Gelegenheit, vor einem erheblichen Preisverfall zu verkaufen.
Nicht alle Beispiele dieses Musters führen zu einem großen Preisverfall.
Der Unterschied zwischen der Ausbuchtung und den Umschlägen
Die Ausbuchtung liegt typischerweise zwei Standardabweichungen über dem Mittelpunkt des Bollinger Band®. Umschläge sind ein anderer Indikator mit einem ähnlichen Aussehen. Umschläge sind normalerweise gleitende Durchschnitte, die über und unter einem anderen gleitenden Durchschnitt platziert werden, oder die oberen und unteren Bänder werden um einen bestimmten Prozentsatz oder einen Dollarbetrag über und unter einem Mittelpunkt platziert, um einen Umschlag um den Preis zu bilden.
Einschränkungen bei der Verwendung der Ausbuchtung
Die Ausbuchtung wird um eine bestimmte Anzahl von Standardabweichungen von einem SMA entfernt platziert. Die gewählten Einstellungen haben möglicherweise eine geringe Vorhersagefähigkeit. Der Preis wird manchmal durch die Ausbuchtung laufen, manchmal wird er ihn nicht erreichen.
Ein Nachteil gegen die Verwendung von Standardabweichungen besteht darin, dass viele sie unter der Annahme verwenden, dass Rendite und Risiko auf einer Normalverteilung basieren. Aufgrund von Trends sind sie es nicht.
Bollinger Bands® am besten in Verbindung mit anderen Indikatoren und verwendeten Preis – Aktion. Wie das M-Top-Beispiel sucht diese Technik nach mehreren Preisfaktoren sowie nach Bestätigungen durch das Bollinger Band®, um einen Trade auszulösen.
Kein Indikator funktioniert die ganze Zeit. Außerdem können unterschiedliche Assets unterschiedliche Einstellungen für den Indikator erfordern, um nützlich zu sein.