Bausparkasse (B & L)
Was ist eine Bau- und Kreditvereinigung (B & L)?
Bausparkassen (B & Ls) waren gegenseitig gehaltene Finanzinstitute (FIs) , die die Zugänglichkeit von Wohnungsbaudarlehen von 1830 bis 1930 erheblich verbesserten. Geleitet von einem Geist der „gegenseitigen Selbsthilfe“ bündelten die Teilnehmer ihr Geld – im Allgemeinen in kleinen regionalen B & Ls – und erhielten wiederum Anspruch auf Dividenden und Aufnahme einer Hypothek.
Ab Mitte der 1930er Jahre verwandelten sich B & Ls in Spar- und Kreditinstitute des Bundes, die eine Charta der US-Regierung hatten und sich auf die Einlagensicherung des Bundes stützten.
Die zentralen Thesen
- Bausparkassen (B & Ls) waren gegenseitig gehaltene Finanzinstitute (FIs), die die Zugänglichkeit von Wohnungsbaudarlehen von 1830 bis 1930 erheblich verbesserten.
- Die Teilnehmer bündelten ihr Geld und waren wiederum berechtigt, Dividenden zu erhalten und eine Hypothek aufzunehmen.
- Die Weltwirtschaftskrise hat viele B & Ls hart getroffen, weil sie die Interessen ihrer Mitglieder vor die Erzielung eines Gewinns gestellt haben.
- B & Ls wurden nach der Weltwirtschaftskrise bundesweit reguliert und verwandelten sich in die heute bekannten staatlichen Spar- und Kreditverbände (S & Ls).
Verständnis einer Bausparkasse (B & L)
Ein B & L, auch als Sparsamkeit bezeichnet, beginnt, wenn ein Pool von Einzelpersonen sich bereit erklärt, einen Mitgliedsbeitrag zu zahlen und eine bestimmte Anzahl von Aktien mit einem festgelegten Fälligkeitswert zu zeichnen. Die Mitglieder sind dann verpflichtet, jeden Monat einen bestimmten Betrag zu zahlen, bis der Fälligkeitswert ihrer Aktien erreicht ist.
Wenn eine Person fünf Aktien mit einer Laufzeit von jeweils 600 USD aufnehmen würde, könnte sie einen Kredit über bis zu 3.000 USD aufnehmen. Aufgrund der begrenzten Kapitalmenge, die diese Verbände besaßen, müssten sich die Mitglieder im Allgemeinen abwechseln – oder insbesondere die anderen Mitglieder überbieten , um ein Wohnungsbaudarlehen aufzunehmen. Wenn sie noch Geld für die Aktien schuldeten, zahlten sie diese weiter aus, bis die Note storniert wurde.
B & Ls stützte sich weitgehend auf ein Aktienakkumulationsmodell, bei dem sich die Mitglieder zum Kauf von Aktien des Vereins verpflichteten und anschließend das Recht hatten, zum Kauf eines Eigenheims Kredite gegen den Wert dieser Aktien aufzunehmen.
Die ersten B & Ls waren als „kündigende“ oder geschlossene Pläne strukturiert, die abliefen, als alle von ihr gewährten Kredite zurückgezahlt wurden. Mitte des 19. Jahrhunderts entstanden jedoch sogenannte „Serienpläne“, die regelmäßig neue Aktien mit eigenem Kündigungsdatum ausgaben. Letztendlich machten diese „permanenten Plänen“ Platz, in denen Mitglieder beitreten konnten, wann immer sie wollten.
Geschichte der Bau- und Kreditverbände (B & Ls)
B & Ls wurden von den britischen Bausparkassen beeinflusst, die während der industriellen Revolution im Vereinigten Königreich vorherrschten. Die hohen Anzahlungen und kurzen Rückzahlungsfristen – oft fünf Jahre oder weniger , die von den Depotbanken verlangt werden, erwiesen sich als erhebliche Hürde für das Wohneigentum der Mittelklasse. Die Bausparkassen haben das traditionelle Bankensystem umgangen, indem sie den Mitgliedern erlaubten, beim Kauf eines Eigenheims Aktien zu kaufen und Kredite gegen ihren Wert aufzunehmen.
Zwei in England geborene Fabrikarbeiter gründeten 1831 das erste amerikanische B & L in Philadelphia. Bald würden diese lokalen Genossenschaften im gesamten Nordosten und im mittleren Atlantik entstehen. In den 1870er Jahren waren in den meisten Bundesstaaten B & Ls aufgetaucht.
Das Wachstum der B & Ls wurde durch das steigende Einkommen der Facharbeiter um diese Zeit angetrieben. Während sie sich die für einen Bankkredit erforderliche hohe Anzahlung in der Regel nicht leisten konnten, ermöglichten ihre höheren Einnahmen den Kauf von Immobilien über diese alternative Finanzierungsquelle.
Der Einsatz von B & Ls erreichte 1927 seinen Höhepunkt, als 12.804 von ihnen über das Land verteilt waren und mehr als 11 Millionen Mitgliedern dienten. Innerhalb eines Jahrzehnts würde dieser Einfluss jedoch stark abnehmen.
Gebäude und Kredite (B & Ls) vs. Ersparnisse und Kredite (S & Ls)
Als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise und die daraus resultierende Verschlechterung der B & L- Bilanzen begann die Regierung, Chartas für eine neue Art von Kreditgebern anzubieten: föderale S & L-Institutionen. Während die Industrie zunächst zögerte, die Bundesregulierung zu akzeptieren, wurden die Vorteile schließlich offensichtlich.
Zum einen könnten finanziell angeschlagene S & Ls Kredite beim Federal Home Loan Bank Board aufnehmen, das 1932 durch das Federal Home Loan Bank Act gegründet wurde, um ihr Kapital zu stützen. Darüber hinaus strebte die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) eine Stabilisierung der Sparsamkeit an, indem sie die Einlagen ihrer Mitglieder garantierte.