23 Juni 2021 8:11

NYSE Arca Gold BUGS-Index

Was ist der NYSE Arca Gold BUGS-Index?

Der NYSE Arca Gold BUGS Index, besser bekannt als HUI Gold Index, ist ein Index von börsennotierten Goldminenunternehmen, der für die Verfolgung kurzfristiger Goldpreistrends nützlich ist. Abhängig von der Plattform, über die Sie auf Marktinformationen zugreifen, wird der Index unter dem Tickersymbol ^HUI oder HUI aufgeführt.

Der NYSE Arca Gold BUGS Index wurde im März 1996 eingeführt und umfasst Unternehmen, dieihre Goldproduktion nicht länger als 18 Monate im Voraus absichern. Aus diesem Grund reagieren ihre Aktienkurse – und damit auch der Index – sehr empfindlich auf kurzfristige Goldpreisbewegungen.

Die zentralen Thesen

  • Der NYSE Arca Gold BUGS Index ist ein modifizierter gleich-Dollar-gewichteter Index.
  • Es verfolgt Goldminenunternehmen, die eine relativ begrenzte Absicherung ihrer zukünftigen Goldproduktion betreiben.
  • Der NYSE Arca Gold BUGS Index gewichtet seine drei größten Positionen zusätzlich und bewertet seine Zusammensetzung viermal im Jahr neu.

Den NYSE Arca Gold BUGS Index verstehen

Goldminenunternehmen investieren beträchtlich in Landrechte, Bergbauausrüstung und Arbeiter, um Gold abzubauen und zu verarbeiten. Da ihre Ausgaben unabhängig vom Goldpreis ziemlich gleich bleiben, können diese Unternehmen bei steigenden Goldpreisen äußerst profitabel werden, insbesondere wenn der Anstieg plötzlich erfolgt.

Andererseits riskieren sie, unrentabel zu werden, wenn der Goldpreis unter das Niveau sinkt, das ihre Betriebskosten decken kann. Aus diesem Grund sichern die meisten Goldminenunternehmen ihre Risiken durch Methoden wie den Verkauf von Goldterminkontrakten ab. Auf diese Weise können sie einen profitablen Verkaufspreis für das Gold, das sie abbauen, erzielen.

Dies schützt sie zwar vor dem Risiko fallender Preise, kann sie aber auch daran hindern, die übergroßen Gewinne zu genießen, die bei unerwarteten Goldpreissprüngen entstehen.

Vorteile des NYSE Arca Gold BUGS Index

Spekulationen auf den Goldpreis sind nichts für risikoscheue Anleger. Allerdings kann die Investition in Goldminenunternehmen mit relativ kleinen Absicherungen eine attraktive Möglichkeit für risikotolerante Anleger sein.

Der NYSE Arca Gold BUGS Index ist auf diese Art von relativ ungesicherten Goldminenunternehmen spezialisiert. Das Akronym BUGS fängt diese Motivation ein, da es für „Basket of Unhedged Gold Stocks“ steht. Als modifizierter gleich-Dollar-gewichteter Index ermöglicht der NYSE Arca Gold BUGS Index einegleiche Gewichtung aller seiner Komponenten, mit Ausnahme der drei größten Komponenten, die zusätzlich gewichtet werden. Die Komponentenunternehmen werden einmal pro Quartal im März, Juni, September und Dezember eines jeden Jahres überprüft.

Anforderungen des NYSE Arca Gold BUGS Index

Komponentenunternehmen werden nach einer Vielzahl von Kriterien ausgewählt, darunter Mindestmarktwert, Handelsvolumen und Aktienkurs. Um in den Index aufgenommen zu werden, muss ein Unternehmen folgende Kriterien erfüllen:

  • Es wird entweder an der New York Stock Exchange (NYSE), NYSE American oder Nasdaq notiert.
  • Die aktuelle Marktkapitalisierung muss mindestens 75 Millionen US-Dollar betragen (nicht um Streubesitz bereinigt ).
  • Das Handelsvolumen in jedem der letzten sechs Monate darf 500.000 Aktien nicht unterschreiten.
  • Der aktuelle zuletzt gehandelte Preis liegt über 3,00 USD.

Es liegt im Ermessen des Indexadministrators, Unternehmen aufzunehmen, die die Mindestanzahl für die Aufnahme nicht erfüllen. Für nicht mehr als 10 % der Gewichtung des Index kann die Mindestmarktkapitalisierung mindestens 50 Millionen US-Dollar betragen und das monatliche Mindestvolumen kann 400.000 Aktien für jeden der letzten sechs Monate betragen.

Wichtig

Der NYSE Arca Gold BUGS Index ist einer der beiden bekanntesten Edelmetallindizes auf dem Markt, der andere ist der Philadelphia Gold and Silver Index (XAU). Die beiden Hauptunterschiede bestehen darin, dass der NYSE Arca Gold BUGS Index ausschließlich Goldminenaktien abbildet, während der XAU-Index Unternehmen abbildet, die sowohl im Gold- als auch Silberbergbau tätig sind, sowie Unternehmen, die ihre Produktion über 18 Monate hinaus absichern.

Praxisbeispiel des NYSE Arca Gold BUGS Index

Bei seiner Einführung hatte der Index einen Startwert von 200, der bis Dezember 2000 auf 40 sank und im März 2011 auf ein Hoch von fast 575 stieg.4 Der Index hat sich zwischen März 2020 und Oktober 2020 ungefähr verdoppelt. Erhöhung von 160 auf ungefähr 330.

Sie können zwar nicht direkt in den HUI oder einen anderen Index investieren oder handeln, er kann jedoch Informationen für Ihre Analyse liefern, z. Ab Januar 2021 bilden diese drei Unternehmen einen großen Bestandteil des NYSE Arca Gold BUGS Index: Newmont Corporation (NEM ), Barrick Gold Corporation (GOLD) und Yamana Gold Inc. (YRI. TO).