Warren Buffett: Der Weg zum Reichtum

Value-Investor, verwandelte eine marode Textilfabrik in einen Finanzmotor, der die erfolgreichste Holding der Welt antreiben sollte.

Bekannt als „ Forbes‘ Welt Milliardäre Liste im Jahr 2008. Er inspiriert Legionen von treuen Fans einer jährlich machen Wanderung zu Omaha für die Gelegenheit, ihn auf der Jahresversammlung von Berkshire sprechen zu hören, einer Veranstaltung, die ironischerweise als „Woodstock des Kapitalismus“ bezeichnet wird.

Die frühen Jahre

Buffett wurde am 30. August 1930 in Omaha, Nebraska, als Sohn von Howard und Leila Buffett geboren. Er war das zweite von drei Kindern und der einzige Junge. Sein Vater war Börsenmakler und viermaliger US-Kongressabgeordneter. Howard diente nicht aufeinanderfolgende Amtszeiten auf dem republikanischen Ticket, vertrat jedoch libertäre Ansichten.

Geld zu verdienen war ein frühes Interesse für Buffett, der Erfrischungsgetränke verkaufte und eine Papierroute hatte. Als er 14 Jahre alt war, investierte er die Einnahmen aus diesen Unternehmungen in 40 Hektar Land, die er dann gewinnbringend verpachtete. Auf Drängen seines Vaters Benjamin Graham, dem Vater des Value-Investing, und seine Zeit bei Columbia bereitete den Grundstein für eine geschichtsträchtige Karriere, wenn auch mit einem langsamen Start.

Nach seinem Abschluss weigerte sich Graham, Buffett einzustellen, und schlug sogar vor, eine Karriere an der Wall Street zu vermeiden. Buffetts Vater stimmte Graham zu und Buffett kehrte nach Omaha zurück, um in der Maklerfirma seines Vaters zu arbeiten. Er heiratete Susan Thompson und sie gründeten eine Familie. Kurze Zeit später änderte Graham seine Meinung und bot Buffett einen Job in New York an.

Die Grundlage des Wertes

In New York hatte Buffett die Gelegenheit, auf den Anlagetheorien aufzubauen, die er von Graham bei Columbia gelernt hatte. Value Investing beinhaltete laut Graham die Suche nach Aktien, die mit einem außerordentlichen Abschlag auf den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte verkauft wurden, den er als „ inneren Wert “ bezeichnete. Buffett verinnerlichte das Konzept, hatte aber ein Interesse daran, es noch einen Schritt weiter zu gehen. Im Gegensatz zu Graham wollte er über die Zahlen hinausblicken und sich auf das Managementteam des Unternehmens und den Wettbewerbsvorteil seines Produkts auf dem Markt konzentrieren.

1956 kehrte er nach Omaha zurück, gründete Buffett Associates, Ltd. und kaufte ein Haus. 1962 war er 30 Jahre alt und bereits Millionär, als er sich mit Charlie Munger zusammenschloss. Ihre Zusammenarbeit führte schließlich zur Entwicklung einer Anlagephilosophie, die auf Buffetts Idee basiert, Value Investing als mehr zu betrachten als den Versuch, sterbenden Unternehmen die letzten paar Dollar abzuringen.

Auf dem Weg dorthin kauften sie Berkshire Hathaway (NYSE: Beteiligungen in den Schatten gestellt. 1985 stellte Buffett das Textilgeschäft ein, führte den Namen jedoch weiter.

Buffetts Anlagephilosophie basiert auf dem Prinzip des Erwerbs von Aktien von gut geführten, unterbewerteten Unternehmen. Beim Kauf beabsichtigt er, die Wertpapiere auf unbestimmte Zeit zu halten. Coca Cola, American Express und die Gillette Company erfüllten alle seine Kriterien und sind seit vielen Jahren das Portfolio von Berkshire Hathaway. In vielen Fällen kaufte er die Unternehmen direkt und überließ ihren Managementteams weiterhin das Tagesgeschäft. Einige der bekannteren Firmen, die in diese Kategorie passen, sind See’s Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef und GEICO Auto Insurance.

Buffetts Mystik blieb intakt, bis Technologieaktien populär wurden. Als entschlossener Technophobe setzte Buffett den unglaublichen Anstieg der Technologieaktien in den späten 1990er Jahren aus. Buffett hielt an seinen Waffen fest und weigerte sich, in Unternehmen zu investieren, die sein Mandat nicht erfüllten, und erntete die Verachtung der Wall Street-Experten und wurde von vielen als ein Mann abgeschrieben, dessen Zeit vorbei war. Das technische Wrack, das sich ereignete, als die Dotcom-Blase platzte, machte viele dieser Experten bankrott. Buffetts Gewinne verdoppelten sich.

Auf der persönlichen Seite

Trotz eines in Milliardenhöhe gemessenen Nettovermögens ist Warren Buffett legendär sparsam. Er lebt immer noch in dem Fünf-Zimmer-Haus, das er 1958 für 31.000 Dollar gekauft hat, trinkt Coca Cola und isst in lokalen Restaurants, wo ein Burger oder ein Steak seine bevorzugte Tischspeise sind. Jahrelang verzichtete er auf den Kauf eines Firmenjets. Als er schließlich einen erwarb, nannte er ihn „Indefensible“ – öffentliche Anerkennung seiner Kritik an Geldausgaben für Jets.

Nach ihrer Hochzeit 1952 blieb er mehr als 50 Jahre mit Susan Thompson verheiratet. Sie hatten drei Kinder, Susie, Howard und Peter. Buffett und Susan trennten sich 1977 und blieben bis zu ihrem Tod im Jahr 2004 verheiratet. Vor ihrem Tod stellte Susan ihn Astrid Menks, einer Kellnerin, vor. Buffett und Menks begannen 1978 zusammen zu leben und heirateten im August 2006.

Erbe

Was machen Sie mit Ihrem Geld, wenn Sie der erfolgreichste Investor der Welt sind? Wenn Sie Warren Buffett sind, verschenken Sie es. Buffett verblüffte die Welt im Juni 2006, als er die angekündigte Spende von der überwiegenden Mehrheit seines Vermögens an die Bill & Melinda Gates Foundation, die auf den Weltgesundheitsfragen, US – Bibliotheken und globale Schulen konzentriert. Es ist eine der weltweit größten transparenten Wohltätigkeitsorganisationen.

Buffetts Spenden kommen in Form von Anteilen der Klasse B an Berkshire Hathaway-Aktien. Seine Gesamtspende an die Gates Foundation beträgt 10 Millionen Aktien. Es wird in 5%-Schritten ausgegeben, bis Buffetts Tod oder bis die Stiftung die Ausgabenvorgaben nicht erfüllt oder die Bedingung, dass entweder Bill oder Melinda Gates aktiv an den Aktivitäten der Stiftung beteiligt bleiben, nicht erfüllt. Buffetts Spende im Jahr 2006 betrug 500.000 Aktien im Wert von etwa 1,5 Milliarden US-Dollar.

Bei einem Aktienwert vom Juni 2008 beläuft sich die gesamte Spende an die Gates Foundation auf etwa 37 Milliarden US-Dollar. Buffett geht davon aus, dass die Kurssteigerung im Laufe der Zeit um diesen Betrag steigen wird. Eine weitere Aktienspende von mehr als 1 Million Aktien wird gleichmäßig auf drei Wohltätigkeitsorganisationen aufgeteilt, die von Buffetts Kindern geleitet werden. Eine weitere Million Aktien gehen an einen Stiftungslauf zu Ehren seiner ersten Frau.

Während die Spende an die Gates Foundation sicherlich eine große Überraschung war, sind Buffetts gemeinnützige Bemühungen nichts Neues. Er hatte 40 Jahre lang Geld über die Buffett Foundation verschenkt, die in Susan Thompson Buffett Foundation umbenannt wurde. Diese Stiftung unterstützt wahlfreundliche Familienplanungsprojekte und setzt sich dafür ein, die Verbreitung von Atomwaffen zu verhindern.

Buffett hatte immer vor, den Großteil seines Vermögens für wohltätige Zwecke zu spenden, bestand jedoch darauf, dass dies posthum geschehen würde. Der Sinneswandel ist die Quintessenz Buffetts – rational, entschlossen, eigenwillig und bahnbrechend für seinen ganz eigenen Weg. „Ich weiß, was ich tun will, und es macht Sinn, loszulegen“, ist er berühmt dafür, dass er sagt.

Die Quintessenz

Die Zukunft sieht eine Erhöhung des Geldbetrags vor, den Buffett weiterhin geben wird. In seinen eigenen Worten : „Ich bin kein Fan von dynastischem Reichtum, insbesondere wenn die Alternative darin besteht, dass sechs Milliarden Menschen im Leben so viel ärmer sind als wir und die Chance haben, von dem Geld zu profitieren.“