B-Anteil
Was ist eine B-Aktie?
Eine B-Aktie ist eine Last. Eine B-Aktie ist eine Aktienart, die anderen beiden sind A-Aktien und C-Aktien. Jede Aktie hat ihre spezifische Gebührenstruktur beim Kauf oder bei der Rücknahme von Aktien eines Investmentfonds.
Die zentralen Thesen
- Ein B-Anteil ist eine Art von Anteilsklasse, die in einem Investmentfonds angeboten wird und bei der eine Verkaufsgebühr berechnet wird. Die anderen Stammaktienklassen sind A-Aktien und C-Aktien.
- Bei B-Anteilen zahlt ein Anleger bei der Rücknahme aus dem Fonds einen Ausgabeaufschlag, der als Back-End-Sales-Load oder Contingent Deferred Sales Charge (CDSC) bezeichnet wird.
- Der CDSC nimmt im Laufe der Zeit ab und nach einer bestimmten Zeit wird eliminiert, wodurch B-Aktien in eine Art A-Aktie umgewandelt werden.
- B-Aktien haben in der Regel höhere Kostenquoten als A-Aktien.
- Zusätzlich zu den Verkaufsgebühren fallen für B-Aktien auch Betriebskosten, bekannt als 12b-1-Gebühren, für Marketing und Vertrieb an.
B-Anteile verstehen
Investmentfonds bieten viele Anteilsklassen an, aber die drei häufigsten sind A, B- und C-Anteilklassen. Diese Klassen vertreten alle ein ähnliches Interesse am Investmentfonds, unterscheiden sich jedoch in den Gebühren und Aufwendungen, die dem Anleger in Rechnung gestellt werden.
Die Gebühren und Auslagen eines Investmentfonds werden auf zwei Arten bezahlt: direkt oder über das Fondsvermögen. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge werden in der Regel direkt vom Anleger bezahlt, während Betriebskosten wie Marketing und Vertrieb aus dem Fondsvermögen entnommen werden.
Jede Privatanleger-Anteilklasse kann unterschiedliche Kostenquoten haben, jedoch werden normalerweise nur die B- und C-Anteilsklassen 12b-1 Vertriebsgebühren berechnet, die ihre Gesamtkosten erhöhen.
Gebührenstruktur für B-Anteile
Aktien derKlasse B berechnen keine Front-End -Vertrieb Back-End -Vertriebslaststruktur, auch bekannt als ein nachträglichen Ausgabeaufschlag (CDSC). Bei Back-End-Loading-Gebühren fallen für Anleger beim Ausstieg aus dem Fonds und nicht beim Beitritt eine Gebühr an. Daher werden alle ihre Mittel beim ersten Kauf von Anteilen investiert.
Der CDSC wird normalerweise nur angewendet, wenn Sie Ihre Aktien innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens verkaufen, normalerweise innerhalb von sechs Jahren nach dem Kauf. Der CDSC sinkt, je länger Sie die Aktien halten und wird schließlich eliminiert, und nach einem bestimmten Zeitraum nach der Eliminierung, in der Regel zwei Jahren, werden Aktien der Klasse B in Aktien der Klasse A umgewandelt, was den Anlegern den Vorteil einer niedrigeren jährlichen Kostenquote bietet. Diese Verkaufsbelastungen sind von den Betriebskosten eines Fonds getrennt. Ausführliche Angaben über die Ausgabeaufschläge Struktur des Fonds wird in seiner aufgenommen werden Prospekt.
Ausgaben für B-Anteile
Als Anteilsklasse für Privatanleger unterliegen die Betriebskosten von B-Aktien den Gebühren von 12b-1.12b-1 Gebühren entschädigen Vermittler und Vertriebsstellen für die Vermarktung und den Verkauf von Publikumsfonds. Diese Gebühren können für B-Aktien häufig höher sein, da sie keine Front-End-Ladevorgänge erfordern und Provisionsgebühren anfallen können, die im Laufe der Zeit sinken. Infolgedessen verlangen B-Aktien oft eine der höchsten Gesamtkostenquoten.12b-1 Gebühren sind keine direkten Gebühren, sondern werden dem Fondsvermögen entnommen.
Neben den 12b-1-Gebühren werden Anlegern in Anteilsklassen für Privatanleger auch die üblichen Verwaltungs- und sonstigen Betriebskosten in Rechnung gestellt. Verwaltungsgebühren und sonstige Kosten sind in der Regel für alle Anteilsklassen gleich.
Wann sollten Sie B-Aktien wählen?
Als Anleger haben Sie die Wahl, welche Anteile Sie kaufen möchten, A, B oder C oder alle anderen, die möglicherweise vom Investmentfonds angeboten werden. Der erste Schritt besteht darin, tatsächlich zu entscheiden, ob Sie in einen Load- oder einen No-Load-Fonds investieren.
Wenn Sie ein erfahrener Anleger sind, der die Finanzmärkte gut versteht und keine Finanzberatung benötigt, dann ist ein Investmentfonds ohne Belastung die beste Option; Sie sparen einen erheblichen Geldbetrag, der für Investitionen verwendet werden kann, anstatt als Provision ausgezahlt zu werden.
Ein Investmentfonds wird angewendet, wenn Sie einen Finanzexperten benötigen, der finanzielle Entscheidungen für Sie trifft, daher die Verkaufsgebühren, die Sie zahlen. Wenn Sie planen, Ihre Aktien fünf Jahre oder länger zu halten, sind B-Aktien die beste Option. In diesem Szenario vermeiden Sie die Ausgabeaufschlag, die Anlegern von A-Aktien entstehen, und im Laufe der Zeit sinkt Ihre Rückladegebühr, je länger Sie Ihre B-Aktien halten.
Wichtig ist hier die Kostenquote für die B-Aktien. Stellen Sie sicher, dass diese angemessen ist und nicht wesentlich höher als die Kostenquote für die A-Aktien ist. Wenn ja, können Sie mit der Entscheidung für A-Aktien langfristig Geld sparen, auch wenn Sie im Voraus einen Ausgabeaufschlag zahlen müssen.