Brokered Deposit of Deposit (CD)
Was ist eine vermittelte Einzahlungsbescheinigung (CD)?
Ein Brokered Deposit Certificate of Deposit ( CD ) ist eine CD, die ein Investor über eine Maklerfirma oder von einem anderen Vertriebsmitarbeiter als einer Bank kauft. Obwohl die Bank die CD noch initiiert, lagert sie sie an Firmen aus, die Anreize bieten, neue Investoren anzuziehen. Der Broker investiert einen beträchtlichen Betrag bei einer Bank und verkauft diese Investition dann in kleinere Stücke als Broker-CDs an eine Vielzahl von Investoren.
Die zentralen Thesen
- Eine vermittelte CD ist eine CD, die ein Investor über eine Maklerfirma oder einen Vertriebsmitarbeiter und nicht direkt von einer Bank kauft.
- Eine Bank initiiert immer noch eine vermittelte CD, lagert sie jedoch an Unternehmen aus, die versuchen, potenzielle Investoren zu finden.
- Brokered CDs liefern in der Regel mehr als normale CDs, da sie sich in einem wettbewerbsintensiveren Markt befinden.
- Brokered CDs bieten im Allgemeinen viel mehr Flexibilität als herkömmliche Bank-CDs.
- Die Flexibilität von vermittelten CDs kann es Anlegern erleichtern, Fehler zu machen.
Grundlegendes zu vermittelten CDs
Brokered CDs erzielen im Allgemeinen eine höhere Rendite als Bank-CDs, da sie sich in einem wettbewerbsintensiveren Markt befinden. Der Broker hat einen großen Betrag bei der Bank angelegt, was mehr Zinsen als kleinere Beträge generiert. Wie bei allen CDs erhalten die Inhaber den vollen Kapitalbetrag mit Zinsen bei Fälligkeit.
CDs sind in der Regel Sparbriefe. Während viele Privatkundenbanken CDs anbieten, sind sie komplexer als andere Finanzdienstleistungen wie Scheck- und Sparkonten. CDs haben ein festes Fälligkeitsdatum und einen festen Zinssatz. Sie können in jeder Stückelung ausgegeben werden und Mindestanforderungen an die Anlage stellen. Der Inhaber einer CD kann bis zum Fälligkeitsdatum der Anlage nicht auf die Gelder zugreifen, ohne eine Strafe zu zahlen. Vermittelte CDs können jedoch normalerweise auf dem Sekundärmarkt verkauft werden.
CDs sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) bis zu 250.000 USD pro Person bei jeder Bankversichert. Brokered CDs sind technisch nicht FDIC-versichert. Der dem Broker zugrunde liegende CD-Kauf bei der Bank ist jedoch versichert. Daher ist es wichtig, sie von einem finanziell soliden Unternehmen zu kaufen.
Positiv zu vermerken ist, dass ein Broker häufig in mehrere CDs verschiedener Banken investiert. Wohlhabende Anleger können ihr Geld auf vermittelte CDs verschiedener Banken verteilen, wobei für jede Bank ein FDIC-Versicherungslimit von 250.000 USD gilt. Diese Strategie ist viel einfacher als die Eröffnung von Konten bei mehreren Banken und oft rentabler als der Kauf von US-Staatsanleihen.
Vorteile einer vermittelten CD
Brokered CDs bieten im Allgemeinen viel mehr Flexibilität als herkömmliche Bank-CDs. Beispielsweise können vermittelte CDs eine viel längere Laufzeit als Bank-CDs haben, in einigen Fällen bis zu 20 bis 30 Jahre.
Der Sekundärmarkt für vermittelte CDs macht es auch viel einfacher, frühzeitig Geld herauszuholen. Es gibt keine tatsächliche Strafe für den Verkauf auf dem Sekundärmarkt, aber manchmal fällt eine geringe Verkaufsgebühr an.
Wenn die Zinssätze fallen, können Sie möglicherweise sogar einen Gewinn erzielen, wenn Sie eine vermittelte CD verkaufen, bevor sie fällig wird.
Brokered CDs haben auch häufig höhere Renditen als Standard-Bank-CDs. Angesichts des von Natur aus geringen Risikos der meisten kurzfristigen CDs ist dies ein wesentlicher Vorteil.
Nachteile einer Brokered CD
Die Flexibilität von vermittelten CDs kann es Anlegern erleichtern, Fehler zu machen. Insbesondere der Kauf einer langfristig vermittelten CD setzt Anleger einem Zinsrisiko aus. Eine 20-jährige vermittelte CD kann im Preis erheblich sinken, wenn ein Anleger sie nach einigen Jahren steigender Zinssätze auf dem Sekundärmarkt verkaufen muss.
Bei fallenden Zinsen besteht ein anderes Risiko. Viele vermittelte CDs sind abrufbare CDs, daher wird der Emittent sie wahrscheinlich aufrufen und refinanzieren wollen, wenn die Zinssätze sinken.
Brokered CDs können viel riskanter sein als herkömmliche Bank-CDs, wenn Anleger nicht vorsichtig sind.
Einige Anleger verlassen sich auf die Strafen, die mit vorzeitigen CD-Abhebungen verbunden sind, um zu verhindern, dass sie das Geld für Konsumgüter ausgeben. Brokered CDs können diese Disziplin nicht bieten, da sie auf dem Sekundärmarkt verkauft werden können.
Die auf einer vermittelten CD verdienten Zinsen werden nicht wie bei einer Bank-CD zusammengesetzt. Wenn Sie Zinseszinsen von vermittelten CDs wünschen, müssen Sie Ihre Einnahmen auf einem anderen Konto reinvestieren.
Brokered CD vs. Bull CD
Eine vermittelte CD sollte nicht mit einer Bullen-CD verwechselt werden. Der Zinssatz einer Bullen-CD korreliert direkt mit dem Wert des zugrunde liegenden Marktindex, was sie zu einer marktgebundenen CD macht. Anlegern vieler Bullen-CDs wird eine Mindestrendite sowie ein bestimmter Prozentsatz der Gewinne eines Marktindex garantiert. Der Zinssatz, den ein Inhaber einer Bullen-CD erhält, steigt mit steigendem Wert des Marktindex.
Brokered CD vs. Bear CD
Im Gegensatz dazu bewegt sich der Zinssatz einer Bären-CD in die entgegengesetzte Richtung zum Wert des zugrunde liegenden Marktindex. In diesem Szenario erhöht sich der auf der CD gezahlte Zinssatz nur, wenn der zugrunde liegende Marktindex sinkt. Anleger werden Bären-CDs hauptsächlich zum Spekulieren und Absichern auswählen.
Bären-CDs können wünschenswert sein, wenn ein Anleger eine Long-Position hat, die stark mit dem zugrunde liegenden Marktindex korreliert. Das Investieren von überschüssigem Bargeld in eine Bären-CD kann dazu beitragen, Verluste an anderer Stelle auszugleichen.
Brokered CD gegen Yankee CD
Ähnlich wie bei einer Yankee-Anleihe wird eine Yankee-CD von einer Zweigstelle oder Agentur einer ausländischen Bank in den USA an amerikanische Investoren ausgegeben. Der Verkauf wird jedoch nicht wie bei einer vermittelten CD an eine zweite Partei ausgelagert. Eine Yankee-CD lautet auf US-Dollar. Viele ausländische Unternehmen beschließen, durch die Ausgabe von Yankee-CDs Kapital von US-Investoren zu beschaffen.