Broker-Dealer und Finanzberater: Kosten und Auszahlungen
Das Verständnis der Vergütungsstruktur ist ein wesentlicher Bestandteil bei der Entscheidung, welcher Broker-Dealer-Investmentfirma beizutreten. Dies ist zweifellos wichtig, wenn Sie ein frisch gebackener Finanzberater sind, der auf der Suche nach einer Firma ist. Die Vergütungsstruktur ist auch entscheidend, wenn Sie bereit sind, Ihr derzeitiges Unternehmen zu verlassen und eine bessere Auszahlung suchen.
Gebühren
Schauen wir uns zunächst an, woher die Gebühren stammen. Die Firma kann dem Kunden eine Provision für den Verkauf von Investmentfonds und anderen Finanzprodukten in Rechnung stellen. Das Unternehmen kann eine Kundenverwaltungsgebühr erheben, die auf einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) basiert. Oder die Firma könnte beides tun. Das dem Kunden in Rechnung gestellte Bruttohonorar wird dann zwischen der Kanzlei und dem Berater aufgeteilt.
Der Anteil der Firma an der Gebühr deckt die Gemeinkosten der Firma. Die Gemeinkosten umfassen dieGebühren der Securities Investor Protection Corporation (SIPC), die Technologieplattform des Unternehmens, Bürokosten und alle anderen Kosten für die Führung des Unternehmens.
Allerdings zahlt nicht jedes Unternehmen den gleichen Prozentsatz an seine Finanzberater aus.
Pauschale Beratungsverwaltungsgebühren
Berater,die ihre Kundenvermögen verwalten selbst zahlen oft 10-30 Basispunkte auf Client – Vermögen für dieAbrechnung, Anweisungen und Performance -Reporting. Immer mehr Broker-Dealer entscheiden sich dafür, diese Funktionen selbst zu erledigen, anstatt über eine Clearing-Firma. Daher berechnen sie in der Regel jährlich zwischen 25 und 55 US-Dollar pro Konto, anstatt einen Prozentsatz der Vermögenswerte zu berechnen.
Die neuen Gebühren pro Konto bieten normalerweise erhebliche Einsparungen gegenüber den auf AUM basierenden Gebühren. Es ermöglicht Beratern, mehr für sich und ihre Kunden zu behalten. Ein weiterer Bonus von Gebühren pro Konto ist die Verwendung von Orion, das für seine hohe Genauigkeit bekannt ist.
Aufschläge auf externe Geldverwalter
Bei größeren Broker-Dealern finden Sie häufig einen Aufschlag von 10 bis 25 Basispunkten auf die Verwaltungsgebühren für einen externen Geldverwalter. Berater sind sich dieses Aufschlags nicht immer bewusst, und Broker-Händler möchten die Informationen selten freiwillig preisgeben. Daraus folgt, dass Berater ihre Broker-Dealer nach den Gebühren fragen sollten.
Freundlich gegenüber Direktbeteiligungen
Broker-Dealer konzentrieren sich zunehmend darauf, Vermögenswerte auf Broker-Konten zu bringen.
Einige Broker-Dealer haben versucht, die Kosten für das Halten von Vermögenswerten auf einem Broker-Konto zu senken. Sie erheben möglicherweise keine Gebühren für systematische Abhebungen/Einzahlungen, Dollar-Kosten-Durchschnittswerte oder sogar US-Aktiengeschäfte auf einigen Konten.
Gebühren für inaktive Konten und Depotgebühren für individuelle Alterskonten (IRA) fallen bei Brokerkonten immer noch häufig an. Finanzberater müssen Broker-Dealer suchen, die ihre Arme nicht verdrehen, um ihr gesamtes Vermögen auf Brokerkonten zu legen.
Fehler- und Unterlassungsversicherung
Die meisten Broker-Dealer verlangen, dass Berater ihre Fehler- und Unterlassungsversicherung (E&O) über den Gruppenplan des Broker-Dealers abschließen. Typischerweise behandeln Broker-Dealer E&O als Profitcenter und heben es auf. Jährliche Kosten von $3.000 oder mehr sind mittlerweile üblich. Selbstbehalte liegen in der Regel zwischen 10.000 und 25.000 US-Dollar. In der Vergangenheit betrugen die Selbstbehalte in der Regel rund 5.000 US-Dollar.
E&O-Sätze und Selbstbehalte können sogar noch höher sein, wenn ein Berater in bestimmte Vermögenswerte investiert. Durch erhebliche Investitionen in REITs, Business Development Companies (BDCs) oder alternative Investitionen können die Gebühren steigen.
Einige Broker-Händler erlauben ihren Beratern jedoch, eine eigene E&O-Versicherung abzuschließen. Ohne den Aufschlag des Broker-Dealers ist es viel billiger. Mit einer guten Compliance-Historie kann ein Berater mit einer Series-6 Lizenz, der nur in ETFs, Investmentfonds und variable Annuitäten investiert, in der Regel eine E&O-Abdeckung für viel weniger erhalten.
Broker-Dealer, die das große Geld anbieten
Die Auszahlungsquoten für Unternehmen sind überall auf der Karte zu finden, und die Quoten innerhalb der einzelnen Unternehmen variieren wahrscheinlich je nach Produkttyp. Im Folgenden finden Sie eine Liste der Broker-Dealer mit einigen der höchsten Auszahlungsquoten im Jahr 2019. Eine Spanne in der Spalte der Auszahlungsquote bedeutet, dass das Verhältnis von einer Vielzahl von Faktoren abhängt. Die vollständige Liste mit der Gebührenspanne über alle Vermögensarten hinweg finden Sie unter Finanzplanung.
Quelle: Finanzplanung.
Die Quintessenz
Für Finanzberater ist die Auszahlungsquote bei der Wahl zwischen Broker-Dealern wichtig. Die Auszahlungsquote ist jedoch nicht die einzige zu berücksichtigende Kennzahl. Es ist auch ratsam, bei der Auswahl eines Broker-Händlers die Unternehmenskultur und die Arbeitskennzahlen zu berücksichtigen.