Verbreiterung der Formation
Was ist eine sich erweiternde Formation?
Eine sich verbreiternde Formation ist ein von technischen Analysten identifiziertes Preisdiagrammmuster. Es zeichnet sich durch eine zunehmende Preisvolatilität aus und wird als zwei divergierende Trendlinien dargestellt, eine steigende und eine fallende. Sie tritt normalerweise nach einem signifikanten Anstieg oder Abfall der Wirkung der Wertpapierpreise auf. Es wird in einem Diagramm durch eine Reihe von höheren Pivot Höhen und niedrigeren Pivot-Tiefen identifiziert. Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel für eine klassische Verbreiterungsformation.
Verbreiterung von Formationen verstehen
Verbreiternde Formationen treten auf, wenn ein Markt innerhalb kurzer Zeit unter den Anlegern vermehrt Meinungsverschiedenheiten über den angemessenen Preis eines Wertpapiers aufweist. Käufer werden zunehmend bereit, zu höheren Preisen zu kaufen, während Verkäufer immer mehr Motivation finden, Gewinne mitzunehmen. Dies führt zu einer Reihe höherer vorläufiger Preisspitzen und niedrigerer vorläufiger Tiefststände. Beim Verbinden dieser Höhen und Tiefen bilden die Trendlinien ein sich verbreiterndes Muster, das wie ein Megaphon oder ein umgekehrtes symmetrisches Dreieck aussieht.
Der Preis kann die zufällige Meinungsverschiedenheit zwischen Anlegern widerspiegeln oder einen grundlegenderen Faktor widerspiegeln. Zum Beispiel erleben viele Länder aufgrund des erhöhten politischen Risikos vor den bevorstehenden Wahlen eine Verbreiterung der Formationen. Unterschiedliche Umfrageergebnisse oder Richtlinien für Kandidaten können dazu führen, dass ein Markt an einigen Stellen sehr bullisch und an anderen Punkten sehr bärisch wird. Verbreiternde Formationen können auch während der Gewinnsaison auftreten, wenn Unternehmen unterschiedliche vierteljährliche Finanzergebnisse melden, die zu Optimismus oder Pessimismus führen können.
Diese Formationen sind relativ selten bei normalen Marktbedingungen langfristig, da die meisten Märkte neigen Trend in einer Richtung oder eine andere im Laufe der Zeit. Zum Beispiel ist der S & P 500 langfristig stetig gestiegen; Daher sind die Formationen häufiger in Zeiten, in denen Marktteilnehmer begonnen haben, eine Reihe beunruhigender Nachrichtenthemen zu verarbeiten. Themen wie geopolitische Konflikte oder Richtungswechsel in der Fed-Politik oder insbesondere eine Kombination aus beiden dürften mit solchen Formationen zusammenfallen.
Von der Erweiterung der Formationen profitieren
Verbreiterung der Formationen ist für die meisten langfristigen Anleger und Trendhändler im Allgemeinen bärisch , da sie durch eine steigende Volatilität ohne klare Bewegung in eine einzige Richtung gekennzeichnet sind. Sie sind jedoch eine gute Nachricht für Swingtrader und Daytrader, die versuchen, von der Volatilität zu profitieren, anstatt sich auf Richtungsbewegungen in einem Markt zu verlassen. Diese Händler verlassen sich auf technische Analysetechniken wie Trendlinien oder technische Indikatoren, um schnell in Trades einzusteigen und diese zu verlassen, die von kurzfristigen Bewegungen profitieren. Die Trendlinien helfen ihnen, Wendepunkte zu antizipieren, an denen sie von Handelsentscheidungen profitieren können, wenn sie den Handel erfolgreich planen, oder ihre Verluste zu reduzieren, wenn sich der Preis gegen ihre Position bewegt.
Beispielsweise kann ein Swingtrader eine sich verbreiternde Formation identifizieren und Long-Positionen eingehen, wenn der Preis eine untere Trendlinie erreicht, und / oder Short-Positionen, wenn der Preis eine obere Trendlinie erreicht. Die Verbreiterung dieser beiden Trendlinien bedeutet, dass der potenzielle Gewinn für jeden Swing-Trade größer ist als der vorherige Swing. Diese Bedingungen sind nicht wahr, wenn die Trendlinien konvergieren (wie in einem symmetrischen Dreieck) oder parallel (wie in einem Preiskanal ).
Zusätzlich zu den Trendlinien können diese Händler nach Momentumindikatoren suchen, um die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Umkehrung zu ermitteln. Daytrader neigen dazu, diese Muster auch häufiger zu sehen, da sie sich auf kürzere Zeiträume von Minuten oder Stunden konzentrieren. In diesen Zeitrahmen sind Verbreiterungsformationen tendenziell häufiger.