Erweiterung der Formation
Was ist eine verbreiternde Formation?
Eine sich verbreiternde Formation ist ein von technischen Analysten identifiziertes Preischartmuster. Er zeichnet sich durch eine zunehmende Preisvolatilität aus und wird als zwei divergierende Trendlinien dargestellt, eine steigende und eine fallende. Sie tritt normalerweise nach einem signifikanten Anstieg oder Rückgang der Wertpapierkurse auf. Er wird auf einem Chart durch eine Reihe von höheren Pivot Hochs und niedrigeren Pivot-Tiefs identifiziert. Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für eine klassische verbreiternde Formation.
Verbreiternde Formationen verstehen
Verbreiternde Formationen treten auf, wenn ein Markt innerhalb eines kurzen Zeitraums unter den Anlegern eine verstärkte Meinungsverschiedenheit über den angemessenen Preis eines Wertpapiers erfährt. Käufer werden zunehmend bereit, zu höheren Preisen zu kaufen, während Verkäufer immer mehr Motivation finden, Gewinne mitzunehmen. Dies führt zu einer Reihe von höheren Zwischenkursspitzen und niedrigeren Zwischentiefs. Wenn diese Hochs und Tiefs verbunden werden, bilden die Trendlinien ein sich verbreiterndes Muster, das wie ein Megaphon oder ein umgekehrt symmetrisches Dreieck aussieht.
Der Preis kann die zufällige Meinungsverschiedenheit zwischen den Anlegern widerspiegeln oder einen fundamentaleren Faktor widerspiegeln. Beispielsweise erleben viele Länder aufgrund des erhöhten politischen Risikos im Vorfeld einer bevorstehenden Wahl zunehmende Formationen. Unterschiedliche Umfrageergebnisse oder Kandidatenrichtlinien können dazu führen, dass ein Markt an manchen Punkten sehr bullisch und an anderen Stellen sehr bärisch wird. Auch während der Berichtssaison kann es zu breiter werdenden Formationen kommen, wenn Unternehmen unterschiedliche Quartalsergebnisse melden, die Anfälle von Optimismus oder Pessimismus auslösen können.
Diese Formationen sind relativ selten bei normalen Marktbedingungen langfristig, da die meisten Märkte neigen Trend in einer Richtung oder eine andere im Laufe der Zeit. So hat sich beispielsweise der S&P 500 langfristig kontinuierlich nach oben bewegt; Daher treten die Formationen häufiger auf, wenn Marktteilnehmer begonnen haben, eine Reihe beunruhigender Nachrichtenthemen zu verarbeiten. Themen wie geopolitische Konflikte oder ein Richtungswechsel in der Fed-Politik oder insbesondere eine Kombination aus beidem dürften mit solchen Formationen zusammenfallen.
Profitieren von verbreiternden Formationen
Verbreiternde Formationen sind für die meisten langfristigen Anleger und Trend-Trader im Allgemeinen bärisch , da sie durch steigende Volatilität ohne klare Bewegung in eine Richtung gekennzeichnet sind. Sie sind jedoch eine gute Nachricht für Swingtrader und Daytrader, die versuchen, von der Volatilität zu profitieren, anstatt sich auf direktionale Bewegungen in einem Markt zu verlassen. Diese Trader verlassen sich auf technische Analysetechniken wie Trendlinien oder technische Indikatoren, um schnell in Trades ein- und auszusteigen, die von kurzfristigen Bewegungen profitieren. Die Trendlinien helfen ihnen, Wendepunkte zu antizipieren, an denen sie von Handelsentscheidungen profitieren können, wenn sie den Handel erfolgreich timen, oder ihre Verluste kurz zu halten, wenn sich der Preis gegen ihre Position bewegt.
Beispielsweise kann ein Swingtrader eine sich verbreiternde Formation identifizieren und Long-Positionen eingehen, wenn der Preis eine untere Trendlinie erreicht, und/oder Short-Positionen eingehen, wenn der Preis eine obere Trendlinie erreicht. Die Ausweitung dieser beiden Trendlinien bedeutet, dass der potenzielle Gewinn für jeden Swing-Trade größer ist als der vorherige Swing. Diese Bedingungen sind nicht wahr, wenn die Trendlinien konvergieren (wie in einem symmetrischen Dreieck) oder parallel (wie in einem Preiskanal ) sind.
Zusätzlich zur Betrachtung von Trendlinien können diese Händler auf Momentum-Indikatoren achten, um die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Umkehr zu erkennen. Daytrader neigen dazu, diese Muster auch häufiger zu sehen, da sie sich auf kürzere Zeitrahmen von Minuten oder Stunden konzentrieren. In diesen Zeiträumen sind verbreiternde Formationen tendenziell häufiger.