Breitbasierter Index

Was ist ein breit angelegter Index?

Ein breit angelegter Index soll die Bewegung einer Aktiengruppe oder eines ganzen Marktes widerspiegeln.

Der breit aufgestellte Index mit den wenigsten Titeln ist der Dow Jones Industrial Average (DJIA), mit nur 30 Titeln im Index. Einer der größten ist der Wilshire 5000 Total Market Index. Andere Beispiele für breit angelegte Indizes sind der S&P 500 Index, der Russell 3000 Index, der AMEX Major Market Index und der NASDAQ Composite Index.

Grundlegendes zu breitbasierten Indizes

Ein Index ist ein Instrument, das verwendet wird, um die Wertentwicklung eines Aktienkorbs zu verfolgen. Die zur Berechnung eines Index verwendete Methodik kann unterschiedlich sein, aber der letztendliche Zweck jedes einzelnen besteht darin, eine Benchmark zu haben, um die durchschnittlichen Preisbewegungen der Gruppe über einen bestimmten Zeitraum zu erfassen. Anleger, die den größtmöglichen Indexfonds – investieren, die aus den Aktien des Index bestehen.

Wertpapiere, die auf breit angelegten Indizes basieren, wie Indexfonds, ermöglichen es Anlegern, effektiv den gleichen Aktienkorb zu besitzen, der in einem großen Index enthalten ist, während sie relativ geringe Kapitalbeträge binden. Ein Beispiel ist der ETF namens S&P 500 Index dar, aber die Kosten für jede Aktie betragen einen Bruchteil der Kosten für den gleichzeitigen Kauf aller fünfhundert Aktien.

Beispiele für breit angelegte Indizes

Der Dow Jones Industrial Average, der regelmäßig von Nachrichtenkommentatoren über den Aktienmarkt erwähnt wird, hat eine der wenigsten Aktienzahlen unter den breit aufgestellten Indizes. Außerdem ist er nach dem Dow Jones Transportation Average (DJTA) der zweitälteste US-  Marktindex. Während der Transportdurchschnitt (ursprünglich als Dow Jones Railroad Average bekannt) erstmals 1884 veröffentlicht wurde, wurde der industrielle Durchschnitt erst 1896 berechnet.

Der „industrielle“ Teil des Namens ist weitgehend historisch, da viele der modernen Komponenten wenig mit der Schwerindustrie des späten 19. Jahrhunderts zu tun haben. Es wurde ursprünglich vom Herausgeberdes Wall Street Journal und Mitbegründer von Dow Jones & Company, Charles Dow, konzipiert. Es befindet sich jetzt im Besitz von S&P Dow Jones Indices, das mehrheitlich im Besitz von S&P Global ist.

Der Industriedurchschnitt ist der bekannteste der Dow Averages, die nach Dow und einem seiner Geschäftspartner, dem Statistiker Edward Jones, benannt sind. Obwohl er die Stärke derUS-Wirtschaft widerspiegelt, wird die Wertentwicklung des Index stark von globalen Unternehmens- und Wirtschaftsberichten sowie politischen Ereignissen im In- und Ausland beeinflusst. Krieg, Terrorismus und Naturkatastrophen können sich ebenfalls auf den Dow auswirken.

Wilshire Associates, eine Investmentverwaltungsgesellschaft, startete 1974den Wilshire 5000 Total Market Index und benannte ihn nach der ungefähren Anzahl von Emissionen, die er zu dieser Zeit umfasste. Es wurde im April 2004 in „Dow Jones Wilshire 5000“ umbenannt, nachdem Dow Jones & Company die Berechnung und Wartung übernommen hatte. Am 31. März 2009 kehrte der Index auf den Namen Wilshire 5000 zurück, als Wilshire Associates seinen Deal mit Dow Jones beendete.

Während der ursprüngliche Wilshire 5000 Total Market Index etwa 5.000 Aktien umfasste, ist die Liste heute auf etwa 3.500 Aktien geschrumpft. Wie der S&P 500 wird der Index nach einer marktwertgewichteten Methodeberechnet, was bedeutet, dass größere Unternehmen einen größeren Einfluss auf die Wertentwicklung des Index haben als kleinere. Der Dow Jones Industrial Average hingegen ist preisgewichtet und höher bewertete Aktien haben im Vergleich zu niedrig bewerteten Aktien mehr Einfluss auf den Index.