Aufschlüsselung der TSP-Investmentfonds

Der Thrift Savings Plan (TSP), der allen Angestellten der US-Regierung angeboten wird, ist heute einer der einfachsten und effizientesten Altersvorsorgepläne. Aber während Tausende von zivilen und militärischen Angestellten jedes Jahr einen Teil ihres Einkommens in den Plan stecken, verstehen viele Teilnehmer die tatsächlich verfügbaren Fondsoptionen nicht oder sind sich nicht sicher, welche Fonds für sie angemessen sind.

In diesem Artikel werden die fünf im TSP verfügbaren Kerninvestmentfonds sowie die Lifecycle-Fonds und ihre ordnungsgemäße Verwendung aufgeschlüsselt.

Kern-TSP-Fonds

Die fünf Kernfonds, die im Sparplan angeboten werden,  decken lose das grundlegende Spektrum an öffentlich gehandelten Schuldtiteln und Beteiligungspapieren ab. Alle fünf Fonds werden von Blackrock Capital Advisers verwaltet und stehen nur TSP-Teilnehmern zur Verfügung. Keiner von ihnen wird an einer öffentlichen Börse gehandelt, obwohl Blackrock über seine Tochtergesellschaft iShares, die eine umfassende Palette von ETFs anbietet, öffentlich gehandelte Äquivalente einiger TSP-Fonds  anbietet.

Vier der fünf Fonds sind Indexfonds, die Wertpapiere halten, die genau einem breiten Marktindex entsprechen. Die Gelder der Teilnehmer in den F- und C-Fonds werden auf getrennten Konten angelegt, während die Gelder der S- und I-Fonds in Treuhandfonds  angelegt werden, die mit anderen steuerbefreiten Pensions- und Stiftungsfonds gemischt werden.

Alle Fonds, mit Ausnahme des G-Fonds, sind zu 100 % in ihre jeweiligen Indizes investiert und berücksichtigen weder die aktuelle noch die Gesamtperformance des jeweiligen Index oder der Gesamtwirtschaft. Der Anteilspreis jedes TSP-Fonds wird täglich berechnet und spiegelt die Anlageerträge abzüglich der Verwaltungs- und Handelskosten wider. Die fünf Fonds sind im Folgenden aufgeschlüsselt.

Investmentfonds für Staatspapiere (G-Fonds)

Dies ist der einzige Core-Fonds, der nicht in einen Index investiert. Der G Fund investiert in ein spezielles, nicht marktfähiges Schatzpapier, das speziell für den TSP von der US-Regierung ausgegeben wird. Dieser Fonds ist der einzige im TSP, der die Rendite des Kapitals des Anlegers garantiert.

Dieser Fonds hat somit das geringste Risiko der fünf Fonds, und alle in den TSP eingezahlten Gelder werden standardmäßig in diesen Fonds eingezahlt, sofern der Teilnehmer nichts anderes bestimmt. Sie zahlt einen Zinssatz auf Basis nicht marktgängiger kurzfristiger Schatztitel mit einer Laufzeit von wenigen Tagen bis 52 Wochen.

Der G-Fonds hat in der Vergangenheit die niedrigste Rendite aller Kernfonds erzielt.

Rentenindexfonds (F-Fonds)

Dieser Fonds stellt den nächsten Schritt auf der Risiko-Ertrags-Leiter im TSP dar. Dieser Index investiert in ein breites Spektrum von Schuldtiteln, darunter börsennotierte Treasury- und Regierung Agency -Securities, Unternehmens- und Auslandsanleihen und hypothekarisch gesicherte Wertpapiere (MBS).

Dieser Fonds zahlt auch monatliche Zinsen, die in der Regel höher sind als die vom G-Fonds gezahlten. Sie garantiert jedoch nicht die Rendite des Kapitals des Anlegers. Der Barclays iShares-äquivalente ETF ist der iShares Core Total US-Anleihenmarkt-ETF (ARCA: AGG).

Aktienindex-Investmentfonds (C-Fonds)

Dieser Fonds ist der konservativste der drei im TSP verfügbaren Aktienfonds. Der C Fund investiert in die 500 Large- und Mid-Cap-Unternehmen, aus denen der Standard and Poor’s 500 Index besteht. Dieser Fonds verzeichnete eine größere Volatilität als der G- oder der F-Fonds und erzielte im Laufe der Zeit entsprechend höhere Renditen. Der Barclays iShares ETF ist der iShares Core S&P 500 (ARCA:IVV).

Aktienindexfonds mit geringer Marktkapitalisierung (S-Fonds)

Der S Fund hält dieselben Wertpapiere wie derDow Jones US Completion Total Stock Market Index. Dieser Index setzt sich aus den 4.500 Unternehmen außerhalb des Standard & Poor’s 500 Index zusammen, die den Rest des Wilshire 5000 Index, des breitesten Aktienindex, ausmachen.

Wie der Fondsname andeutet, sind diese Unternehmen kleiner und weniger etabliert als die S&P-500-Unternehmen und haben ein größeres Wachstumspotenzial als die des C-Fonds. Der S-Fonds gilt als einer von zwei Fonds mit dem größten Risiko im TSP. Er hat den C-Fonds mit einer im Zeitverlauf proportional höheren Volatilität übertroffen.

Der Barclays iShares hat keine genauen S-Fonds-Äquivalente. Diejenigen, die diesen Fonds außerhalb des TSP duplizieren möchten, können die folgenden vier Fonds verwenden, um viele der Unternehmen im S-Fonds abzudecken (und einige, die dies nicht sind):

• Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
• Russell 2000 Index ETF (nur Small Caps) (ARCA: IWM)
• iShares Core S & P Gesamt-US-Aktienmarkt-ETF (ARCA: ITOT)
• Russell 3000-ETF (ARCA:IWV)

Internationaler Aktienindex-Investmentfonds (I Fund)

Dieser Fonds investiert in Wertpapiere, die dem EAFE Index (Europa, Australasien, Fernost) vonMorgan Stanley Capital International entsprechen. Dies ist einer der breiteren internationalen Indizes, der in größere, etabliertere Unternehmen in 22 Industrieländern weltweit investiert. Er gilt als der andere Fonds mit hohem Risiko im TSP und weist in der Vergangenheit eine höhere durchschnittliche Jahresrendite auf als der C-Fonds.

Dieser Fonds ist der einzige im TSP, der in Unternehmen außerhalb der USA investiert. Der Barclays iShares ETF ist der iShares MSCI Europe, Australasia and Far East ETF (Tickersymbol EFA).fünfzehn

Lifecycle-Fonds (L-Fonds)

Die Lifecycle-Fonds sind Mischfonds, die in eine Kombination der fünf Kernfonds investieren und  von Natur aus wie Zielfonds fungieren . Sie werden von den Portfoliomanagern von Blackrock Capital konzipiert und verwaltet und fungieren als „automatische Pilotfonds“ für Teilnehmer, die keine eigene Vermögensallokation vornehmen möchten. Sie investieren bei ihrer Emission hauptsächlich in die Aktienfonds und werden dann bis zur Fälligkeit alle 90 Tage von den Fondsmanagern langsam in die beiden Rentenfonds umgeschichtet.

Die Asset Allocation des L Income Fund umfasst 77 % der Anleihenfonds, die restlichen 23 % verteilen sich auf die drei Aktienfonds.

Die Teilnehmer sollten darauf achten, dass das Fälligkeitsdatum des von ihnen gewählten L-Fonds mit dem Zeitpunkt übereinstimmt, an dem sie tatsächlich mit dem Erhalt von Ausschüttungen beginnen, anstatt sich nur vom staatlichen Dienst zu trennen. Jeder soll Einkommen für diejenigen bieten, die innerhalb von fünf Jahren nach Fälligkeit beginnen, Ausschüttungen vorzunehmen.

Sie bieten auch die bestmögliche Mischung aus Wachstum und Ertrag sowohl während der Wachstums- als auch während der Ertragsphase jedes Fonds. Der L Income Fund kann von Personen genutzt werden, die bereits in den Ruhestand getreten sind und derzeit einen konservativen Einkommensstrom benötigen.

TSP-Investitionsprogramme

Obwohl die L-Fonds den TSP-Teilnehmern eine Möglichkeit für ein professionelles Portfoliomanagement bieten, können einige privat verwaltete TSP-Anlageprogramme aggressiven Anlegern zusätzliche Schlagkraft verleihen. Tsptalk.com bietet verschiedene Ebenen von Market-Timing-Strategien und TSPCenter.com bietet zusätzliche Kommentare und Ideen.

Diejenigen, die höhere Renditen anstreben und bereit sind, zusätzliche Risiken einzugehen, können online nach anderen proprietären Market-Timing-Strategien suchen, die die Indizes im Laufe der Zeit schlagen können. Natürlich verlangen viele dieser Programme eine vierteljährliche oder jährliche Gebühr für ihre Dienste und sie können ihre Ergebnisse nicht garantieren.

Die Quintessenz

Der Sparplan bietet den Teilnehmern die Optionen Wachstum, Einkommen und Kapitalerhalt. Die jährlichen Investitionskosten in diesem Plan gehören zu den niedrigsten in der Branche und alle Fonds sind vollständig transparent. Dieser Plan enthält keine versteckten Gebühren, und die Teilnehmer sollten sorgfältig darüber nachdenken, bevor sie ihr Planvermögen nach ihrer Pensionierung woanders einsetzen.