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Was ist ein Zusammenbruch?

Ein Zusammenbruch ist eine Abwärtsbewegung des Kurses eines Wertpapiers, normalerweise durch ein identifiziertes Unterstützungsniveau, das auf weitere Rückgänge hindeutet. Bei hohem Volumen kommt es häufig zu einem Zusammenbruch, und die anschließende Abwärtsbewegung ist in der Regel von kurzer Dauer und schwerwiegender Größenordnung.

Eine Panne verstehen

Eine Aufschlüsselung kann von Händlern mithilfe technischer Tools wie gleitenden Durchschnitten, Trendlinien und Chartmustern identifiziert werden. Trader können Trendlinien auf einem Chart zeichnen, die mehrere Swing-Tiefs verbinden, um Bereiche zu finden, in denen Preise möglicherweise einbrechen können. Ein starkes Volumen sollte einen Zusammenbruch unter die wichtigen Unterstützungsniveaus begleiten, was eine Beteiligung an der Abwärtsbewegung zeigt.

Technische Trader können entweder bestehende Long-Positionen glattstellen oder ein Wertpapier leer verkaufen, wenn es unter ein Unterstützungsniveau fällt, da dies ein klares Zeichen dafür ist, dass die Bären die Kontrolle haben und wahrscheinlich weiterer Verkaufsdruck folgen wird. Ein Zusammenbruch signalisiert oft den Beginn eines Abwärtstrends.

Wenn ein Wertpapier anfänglich ausfällt, sollten Händler eine Bestätigung von mehreren Indikatoren und anderen Chart-Zeitrahmen einholen, um sicherzustellen, dass der Umzug keine Kopffälschung ist. Zum Beispiel hat eine Aufschlüsselung auf einem 15-Minuten-Chart eine höhere Wahrscheinlichkeit, weiter zu sinken, wenn sich die Tages- und Wochen-Charts in einem Abwärtstrend befinden. Ein Zusammenbruch ist das bärische Gegenstück zu einem Ausbruch. In der folgenden Grafik sind die Preise unterhalb des Ausschnitts eines Kopf-Schulter-Musters zusammengebrochen.

Contrarian Trader können versuchen, fehlgeschlagene Pannen zu handeln.

Eine Panne handeln

Händler könnten eine Short-Position einnehmen, wenn der Wertpapierpreis anfänglich unter der großen Unterstützung liegt. Zu diesem Zweck müsste eine Verkaufsstopp -Limit-Order direkt unter dem Support-Level platziert werden. Sobald die Kurse zusammenbrechen, wird sich der Rückgang wahrscheinlich noch verstärken, da Stop-Loss-Orders für Long-Positionen ausgelöst werden und zusätzlicher Verkaufsdruck von Pannenhändlern ausgeht. Die durch den Zusammenbruch verursachte zusätzliche Volatilität kann aufgrund von Schlupf zu einer mittelmäßigen Füllung führen.

Alternativ können Trader auf ein Retracement warten, um in den Markt einzusteigen. Sie könnten eine Limit-Order platzieren, bei der der Kurs des Wertpapiers ursprünglich zusammengebrochen ist; dieser Bereich ist jetzt zu einer Widerstandsstufe geworden. Der Markteintritt mit einem Retracement führt wahrscheinlich zu einer besseren Füllung, als zu versuchen, den Zusammenbruch frühzeitig zu erkennen. Die Kehrseite ist, dass das Wertpapier möglicherweise nicht bis zum Limitpreis des Händlers zurückverfolgt werden kann.

In einer Short-Position können Trader einen Trendfolgeindikator wie einen gleitenden Durchschnitt als Trailing-Stop verwenden. Wenn beispielsweise der Kurs des Wertpapiers über dem gleitenden Durchschnitt schließt, wird der Handel beendet. Wenn Trader glauben, dass der Zusammenbruch der Beginn eines neuen Abwärtstrends ist, möchten sie möglicherweise einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt verwenden, um zu versuchen, den Großteil der Bewegung einzufangen.