Breakaway Gap

Was ist eine Ausreißlücke?

Eine Abreißlücke ist ein Begriff, der in der technischen Analyse verwendet wird und eine starke Preisbewegung durch Unterstützung oder Widerstand identifiziert. Eine Lücke ist die Differenz zwischen dem Eröffnungskurs und dem vorherigen Schlusskurs, bei dem keine Handelsaktivität stattfindet. Der Preis löst sich von der Unterstützung oder dem Widerstand über eine Lücke im Gegensatz zu einem Intraday Ausbruch. Ausreißerlücken treten häufig früh in einem Trend auf, wenn sich der Preis aus einer Handelsspanne herausbewegt oder einer Trendumkehr folgt.

Die Abbruchlücke verstehen

Eine Ausreißlücke tritt auf, wenn die Preislücken über einem Handelsspanne festgestellt wurden. Wenn der Preis über eine Lücke aus einer gut etablierten Handelsspanne ausbricht, ist dies eine abtrünnige Lücke. Eine Abreißlücke kann auch bei einem anderen Diagrammmuster auftreten, z. B. bei einem Dreieck, einem Keil, einer Tasse und einem Griff, einem abgerundeten Boden oder einer abgerundeten Oberseite oder einem Kopf- und Schultermuster.

Ausreißerlücken sind in der Regel auch mit der Bestätigung eines neuen Trends verbunden. Zum Beispiel könnte der vorherige Trend nach unten gegangen sein, der Preis bildet dann ein großes Becher- und Griffmuster und hat dann einen Abreißspalt nach oben über dem Griff. Dies würde dazu beitragen, zu bestätigen, dass der Abwärtstrend vorbei ist und der Aufwärtstrend im Gange ist. Die Ausreißerlücke, die in diesem Fall eine starke Überzeugung der Käufer zeigt, ist ein Beweis dafür, dass zusätzlich zum Ausbruch des Chartmusters ein weiterer Aufwärtstrend zu verzeichnen ist.

Eine Abreißlücke mit überdurchschnittlichem Volumen oder besonders hohem Volumen zeigt eine starke Überzeugung in Spaltrichtung. Ein Volumenanstieg aufgrund einer Breakout-Lücke bestätigt, dass sich der Preis voraussichtlich in Breakout-Richtung fortsetzen wird. Wenn das Volumen in einer Abreißlücke niedrig ist, besteht eine größere Ausfallwahrscheinlichkeit. Ein fehlgeschlagener Ausbruch tritt auf, wenn der Preis über dem Widerstand oder unter der Unterstützung liegt, den Preis jedoch nicht aufrechterhalten kann und wieder in die vorherige Handelsspanne zurückkehrt.

Lücken können jederzeit auftreten, treten jedoch höchstwahrscheinlich nach Gewinnmeldungen oder anderen wichtigen Unternehmensmeldungen auf.

Trend- und Lückenzyklen

Während nicht jeder Trend eine Ausreißlücke aufweist, weisen einige Trends eine Ausreißlücke auf, und sie werden häufig früh in einem Trend gesehen, wenn der Preis eine signifikante Bewegung außerhalb eines Chartmusters macht. Das heißt, jedes Mal, wenn auf ein signifikantes Chartmuster ein Lückenausbruch folgt, kann dies als Ausreißlücke bezeichnet werden.

Wenn sich der Trend beschleunigt, sieht man tendenziell eine andere Art von Lücke, die als außer Kontrolle geratene Lücke bezeichnet wird. Eine außer Kontrolle geratene Lücke liegt vor, wenn der Preis in einem etablierten Aufwärtstrend deutlich höher öffnet als der vorherige Schlusskurs. Während eines Abwärtstrends ist eine außer Kontrolle geratene Lücke, wenn der Preis deutlich niedriger öffnet als der vorherige Schlusskurs. Normalerweise bewegt sich der Preis innerhalb weniger Wochen und manchmal innerhalb von Tagen oder sogar am nächsten Tag weiter in Richtung der außer Kontrolle geratenen Lücke. Eine außer Kontrolle geratene Lücke muss kein größeres Unterstützungs- oder Widerstandsniveau (wie eine Ausreißerlücke) durchbrechen, sondern muss in der aktuellen Trendrichtung auftreten.

Wenn sich ein Trend seinem Ende nähert, kann es zu einer Erschöpfungslücke kommen. Eine Erschöpfungslücke tritt gegen Ende eines Trends auf und wird von einer letzten Gruppe von Käufern verursacht, die es bedauern, nicht zuvor gekauft zu haben. In einem Abwärtstrend ist eine Erschöpfungslücke eine Lücke, die von Verkäufern verursacht wird. Eine Erschöpfungslücke ähnelt einer außer Kontrolle geratenen Lücke, mit der Ausnahme, dass eine Erschöpfungslücke normalerweise mit einem sehr hohen Volumen verbunden ist. Einige außer Kontrolle geratene Lücken sind ebenfalls vorhanden, aber Händler können auch darauf achten, dass Erschöpfungslücken schnell geschlossen werden. Da eine Erschöpfungslücke normalerweise gegen Ende des Trends auftritt, wird jeder Fortschritt, den die Lücke erzielt, normalerweise innerhalb weniger Wochen und oft innerhalb einiger Tage gelöscht (Lücke gefüllt).

Es gibt auch häufige Lücken, die auftreten, wenn zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs ein kleiner Unterschied besteht. Diese treten häufig auf und werden von den meisten Händlern als weniger bedeutsam angesehen als Ausreißer, Ausreißer- und Erschöpfungslücken.

Beispiel für eine Ausreißerlücke an der Börse

In der folgenden Tabelle von Apple Inc. (AAPL) sind drei Lücken markiert. Der erste kommt, wenn der Preis nach einem Abwärtstrend ein Dreiecksmuster bildet. Der Preis schwankt dann bei hohem Volumen über dem Dreieck und steigt dann weiter nach oben. Dies ist eine Abbruchlücke, die mit einer Gewinnmitteilung verbunden ist.

Während des anschließenden Aufwärtstrends erlebte der Preis auch einige außer Kontrolle geratene Lücken. Die ersten außer Kontrolle geratenen Lücken – es gab eine Reihe von Lücken – waren nicht mit dem Einkommen verbunden. Die zweite in der Grafik markierte Ausreißerlücke war mit dem Ergebnis verbunden. Diese Lücken traten alle bei hohem Volumen auf.