Definition des Breitenschubindikators
Was ist der Breitenschubindikator?
Der Breitenschubindikator ist ein technischer Indikator, der verwendet wird, um die Marktdynamik zu ermitteln. Es wird berechnet, indem die Anzahl der ansteigenden Emissionen an einer Börse, wie der New York Stock Exchange (NYSE), geteilt durch die Gesamtzahl der Emissionen (steigend + fallend) an dieser berechnet und daraus ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt gebildet wird Prozentsatz.
Der Indikator signalisiert den Beginn eines möglichen neuen Bullenmarktes, wenn er sich innerhalb eines 10-Tage-Zeitraums von einem Niveau von unter 40% (was auf einen überverkauften Markt hinweist) auf ein Niveau über 61,5 % bewegt. Dies ist eine selten vorkommende Stimmung, die bei Marktbeobachtern eine enorme Bedeutung hat.
Technische Indikatoren sind ein wichtiger Bestandteil der technischen Analyse und werden zur Vorhersage von Markttrends verwendet.
Die Grundlagen des Breitenschubindikators
Der Breadth Thrust Indicator wurde von Martin Zweig, einem amerikanischen Aktieninvestor, Finanzanalyst und Anlageberater, entwickelt. Das Konzept basiert laut Zweig auf dem Prinzip, dass der plötzliche Geldwechsel an den Investmentmärkten Aktien hebt und eine erhöhte Liquidität signalisiert. Mit anderen Worten, bei diesem Indikator geht es darum, wie schnell die steigenden und fallenden Zahlen der NYSE in einem komprimierten Zeitraum von schlecht zu großartig werden.
Martin Zweig war auch ein Schriftsteller, der regelmäßig zu Barron’s beitrug.
Der Breitenschubindikator wird manchmal nach seinem Schöpfer als Zweig Breitenindikator bezeichnet. Laut Zweig gab es seit 1945 nur 14 Breadth-Thrusts. Der durchschnittliche Gewinn nach jedem dieser Thrusts betrug 24,6% in einem durchschnittlichen Zeitraum von 11 Monaten. Zweig hebt außerdem hervor, dass die meisten Bullenmärkte mit einem Breitenschub beginnen.
Interessanterweise gab es während der 25-jährigen Zeitspanne von 1984 bis 2009 null Schub. Das gilt für einen Indikator wie diesen als ziemliche Durststrecke. Es sollte jedoch darauf hingewiesen werden, dass Zweig seine Arbeit an diesem Signal viele Jahre vor dieser besonderen Dürreperiode perfektionierte, die wohl ein Zeitpunkt war, in dem der Markt nach anderen physikalischen Regeln operierte. Folglich kann diese 25-jährige Spanne als Anomalie angesehen werden und bedeutet nicht, dass die analytischen Fähigkeiten dieses Indikators versagt haben.
Die zentralen Thesen
- Der Breadth Thrust Indicator ist ein technischer Indikator, der die Marktdynamik bestimmt und den Beginn eines potenziellen neuen Bullenmarktes signalisiert.
- Die Idee basiert auf dem Prinzip, dass der plötzliche Geldwechsel an den Investmentmärkten die Bestände anhebt und eine erhöhte Liquidität signalisiert.
- Es ist eine der am häufigsten beobachteten Kennzahlen in der Finanzwelt.
Unabhängig davon, ob dieser Indikator als Zweig Breadth Indicator oder Breadth Thrust Indicator bezeichnet wird, eines bleibt sicher: Dieses Tool ist eine der meistgesehenen Kennzahlen und wird von den Finanznachrichten weltweit häufig genannt.