Verkaufsauftrag in Klammern
Was ist eine Verkaufsorder mit Klammern?
Ein Verkaufsauftrag in Klammern ist ein Leerverkaufsauftrag, der von einem bedingten Kaufauftrag über dem Einstiegspreis des Verkaufsauftrags und einem Kauflimitauftrag unter dem Einstiegspreis des Verkaufsauftrags begleitet (oder „geklammert“) wird. Da die drei Komponentenorders auf festen Preisen basieren, versucht diese Art von Order, einige der Vorbehalte der Leerverkaufsorder abzudecken und gleichzeitig Gewinne zu sichern.
Die zentralen Thesen
- Eine Verkaufsorder in Klammern besteht aus drei Komponenten: einer Short-Verkaufsorder zu einem bestimmten Preis, einer Buy-Stop-Order über dem Einstiegspreis der Verkaufsorder und einer Buy-Limit-Order unter dem Einstiegspreis.
- Der Preisabstand zwischen den Klammern stellt die potenzielle Gewinn- und Verlustspanne des Handels dar.
- Die Verwendung von Verkaufsorders in Klammern kann Händlern helfen, sich eng an ihren Handelsplan zu halten.
Verstehen von Verkaufsaufträgen in Klammern
Eine Verkaufsorder in Klammern ist eine Art bedingte Order. Bedingte Orders helfen Anlegern, Trades mit bestimmten Preisen zu initiieren. Einige bedingte Aufträge, wie z. B. ein Klammerauftrag, können mehrere Bedingungen haben. Verkaufsorders in Klammern werden verwendet, wenn ein Händler eine Short-Position mit einer vorhersehbaren Gewinn- und Verlustspanne eingehen möchte.
Ein typischer Verkaufsauftrag in Klammern funktioniert wie folgt. Ein Händler möchte Aktien von ABC leerverkaufen, die derzeit rund 20 USD pro Aktie handeln. Die Hauptkomponente des Handels ist eine Short-Position, die bei 20 USD platziert wird und Gewinne erzielt, wenn die Aktie im Kurs fällt. Der Gewinn bei dieser Order ist auf 5 USD begrenzt, bei einer Low-Side-Kauflimitorder bei 15 USD. Die Buy-Limit-Order hat dieselbe Menge wie die Sell-Order und schließt die Position, sobald das Gewinnziel erreicht ist. Auf der Verlustseite wird eine High-Side-Buy-Stop-Order bei 25 USD platziert, sodass der Trade mit einem Verlust von 5 USD pro Aktie geschlossen wird, wenn die Preisaktion gegen die Position des Händlers verstößt.
Verkaufsorders in Klammern vs. Kauforders in Klammern
Eine eingeklammerte Verkaufsorder ist komplexer als ihr Gegenstück, die eingeklammerte Kauforder. Beide Arten von Aufträgen basieren auf der Möglichkeit, einen maximalen Bereich für Gewinne und Verluste anzugeben. Ein Kaufauftrag in Klammern ist jedoch etwas vereinfacht, da es sich um einen Kauflimitauftrag mit einem Limitverkaufsauftrag über dem Kaufpreis handelt, um einen Gewinn und einen Stopp zu garantieren -Verlust-Order unterhalb des Kaufpreises, um Verluste zu verwalten.
Eine Verkaufsorder in Klammern ist komplexer, da es sich um eine Leerverkaufsorder handelt, die eine Kreditaufnahme auf Margin erfordert. Bei einer Verkaufsorder in Klammern bestimmt der Händler zunächst einen Leerverkaufspreis, zu dem er verkaufen möchte. Sie schließen einen Vertrag zum Leerverkauf ab. Sie klammern diese Order dann mit einer Kauforder zu einem bestimmten Preis über dem Short-Verkaufspreis und einer Buy-Limit-Order zu einem bestimmten Preis unter dem Short-Verkaufspreis ein. In der Praxis haben die meisten Handelsplattformen jedoch die Auftragserteilung automatisiert, sodass der Händler nur die Spanne des Brackets vorgibt.
Warum eine Verkaufsorder mit Klammern verwenden?
Der größte Vorteil von Verkaufs- oder Kaufaufträgen in Klammern besteht darin, dass sie über Disziplin verfügen. Ein Trader muss einfach nur Trades gemäß dem Handelsplan eingeben und dann laufen sie genau wie geplant. Ohne definierte Ein- und Ausstiegspunkte sind Trader oft versucht, dem Markt hinterherzujagen oder eine Verlustposition in der Hoffnung auf eine Trendwende zu halten. Eingeklammerte Befehle beseitigen diese Versuchung. Wenn ein Trader bei der Verwendung einer Klammerorder anhaltende Verluste verzeichnet, dann ist der Handelsplan fehlerhaft, nicht die Ausführung.