Boxgröße
Was ist eine Boxgröße?
Eine Boxgröße ist die minimale Preisänderung, die erfolgen muss, bevor die nächste Markierung zu einem P & F-Diagramm (Point-and-Figure) hinzugefügt wird.
Boxgrößen sind ein wesentlicher Bestandteil von P & F-Diagrammen, da sie den Wert von Preisbewegungen bestimmen, die durch jede Markierung im Diagramm dargestellt werden. Zum Beispiel würde eine Boxgröße von 1,00 USD bedeuten, dass jede Markierung im P & F-Diagramm eine Änderung des Wertpapierpreises um 1,00 USD darstellt.
Die zentralen Thesen
- Boxgrößen sind ein kritischer Bestandteil von P & F-Diagrammen.
- Das Ändern der Boxgröße eines P & F-Diagramms beeinflusst, um wie viel sich der Preis des beobachteten Wertpapiers ändern muss, bevor ein neuer Datenpunkt zum Diagramm hinzugefügt wird.
- Sie werden von technischen Analysten verwendet, um die Auflösung zu bestimmen, die sie sehen möchten.
Grundlegendes zu Boxgrößen
Technische Analysten verwenden verschiedene Diagramme, um ihre Anlageentscheidungen zu treffen. Diese Diagramme erfassen vergangene und aktuelle Kursinformationen, um zu bestimmen, wann ein bestimmtes Wertpapier wie eine Aktie oder ein Terminkontrakt gekauft oder verkauft werden muss.
Zu den herkömmlichen Diagrammtypen gehören Balkendiagramme und Liniendiagramme, in denen Preisänderungen in bestimmten Zeitintervallen dargestellt werden, z. B. einmal pro Handelstag. P & F-Diagramme hingegen fügen erst dann einen neuen Datenpunkt hinzu, wenn sich der Wertpapierpreis um einen bestimmten Betrag bewegt hat. Der Betrag, um den sich der Preis ändern muss, bevor ein neuer Datenpunkt hinzugefügt wird, wird als Boxgröße bezeichnet.
Betrachten Sie zum weiteren Verständnis das folgende Beispiel eines P & F-Diagramms:
Die gezeigten kreisförmigen Formen stellen einen Rückgang des Wertpapierpreises dar, während die X-Formen einen Preisanstieg darstellen. Der Raum auf dem Diagramm, in dem jede dieser Formen vorkommt, wird als „Box“ bezeichnet. In diesem Beispiel beträgt der Boxpreis 5,00 USD. Daher bedeutet eine Spalte mit drei X-Formen einen Anstieg von 15,00 USD, eine Spalte mit 12 Kreisen einen Rückgang von 60,00 USD usw.
Beispiel einer Boxgröße in der realen Welt
Wenn die Preise steigen, werden die X eines P & F-Diagramms jedes Mal übereinander gestapelt, wenn sich der Preis um die Kastengröße erhöht, wodurch eine Spalte entsteht. Sobald der Preis um einen Betrag sinkt, der der Boxgröße entspricht, wird rechts von der vorherigen X-Spalte eine neue Kreisspalte erstellt. Solange die Preise weiter fallen, werden zusätzliche Kreise unter dem ersten Kreis gestapelt, um jeden zusätzlichen Preisrückgang in Kastengröße anzuzeigen (in diesem Fall in Schritten von jeweils 5 USD).
P & F-Diagramme mit größeren Boxgrößen bieten eine weniger detaillierte Ansicht der betreffenden Sicherheit, während Diagramme mit kleineren Boxgrößen eine detailliertere Ansicht bieten.
Angenommen, in der obigen Tabelle betrug die Boxgröße 50 USD anstelle von 5 USD. In diesem Szenario sind viele der im Diagramm angezeigten Spalten mit X und Os überhaupt nicht sichtbar. Die resultierende Form des Diagramms wäre glatter und würde nur die Preisbewegung auf hohem Niveau mit weniger nuancierten Spitzen und Tälern zeigen.
Das Gegenteil ist auch der Fall. Wenn die Boxgröße 1 USD anstelle von 5 USD wäre, würden wir eine viel höhere Auflösung von Preisschwankungen sehen.
Jeder Händler hat seine eigenen Vorlieben hinsichtlich des Detaillierungsgrades, den er in seinen Charts sehen möchte. Durch die Anpassung der Boxgröße können Händler P & F-Diagramme anpassen, um nur den Detaillierungsgrad anzuzeigen, den sie für ihre Analyse am nützlichsten finden.