Kartongröße
Was ist eine Boxgröße?
Eine Boxgröße ist die minimale Preisänderung, die auftreten muss, bevor die nächste Markierung zu einem Point-and-Figure (P&F)-Chart hinzugefügt wird.
Boxgrößen sind ein wesentlicher Bestandteil von P&F-Charts, da sie den Wert von Preisbewegungen bestimmen, die durch jede Markierung auf dem Chart dargestellt werden. Eine Boxgröße von 1,00 USD würde beispielsweise bedeuten, dass jede Markierung auf dem P&F-Chart eine Preisänderung des Wertpapiers von 1,00 USD darstellt.
Die zentralen Thesen
- Boxgrößen sind ein wichtiger Bestandteil von P&F-Diagrammen.
- Das Ändern der Boxgröße eines P & F-Diagramms beeinflusst, um wie viel sich der Preis des beobachteten Wertpapiers ändern muss, bevor ein neuer Datenpunkt zum Diagramm hinzugefügt wird.
- Sie werden von technischen Analysten verwendet, um die gewünschte Auflösung zu bestimmen.
Boxgrößen verstehen
Technische Analysten verwenden verschiedene Charts, um ihre Anlageentscheidungen zu treffen. Diese Charts erfassen vergangene und aktuelle Kursinformationen, um zu bestimmen, wann ein bestimmtes Wertpapier, wie beispielsweise eine Aktie oder ein Futures-Kontrakt, gekauft oder verkauft werden sollte.
Herkömmliche Diagrammtypen umfassen Balken und Liniendiagramme, die Preisänderungen in bestimmten Zeitintervallen darstellen, beispielsweise einmal pro Handelstag. P&F-Charts hingegen fügen erst dann einen neuen Datenpunkt hinzu, wenn sich der Kurs des Wertpapiers um einen bestimmten Betrag bewegt hat. Der Betrag, um den sich der Preis ändern muss, bevor ein neuer Datenpunkt hinzugefügt wird, wird als Boxgröße bezeichnet.
Betrachten Sie zum besseren Verständnis das folgende Beispiel für ein P&F-Diagramm:
Die abgebildeten Kreisformen stellen einen Kursrückgang des Wertpapiers dar, während die X-Formen einen Kursanstieg darstellen. Der Raum auf dem Diagramm, in dem jede dieser Formen vorkommt, wird als „Box“ bezeichnet. In diesem Beispiel beträgt der Boxpreis 5,00 USD. Daher bedeutet eine Spalte mit drei X-Formen einen Anstieg von 15,00 USD, eine Spalte mit 12 Kreisen einen Rückgang von 60,00 USD und so weiter.
Beispiel für eine Boxgröße aus der Praxis
Bei steigenden Kursen werden die Xs eines P&F-Charts jedes Mal übereinander gestapelt, wenn der Kurs um die Boxgröße steigt, wodurch eine Spalte entsteht. Sobald der Preis um einen der Boxgröße entsprechenden Betrag sinkt, wird rechts neben der vorherigen X-Spalte eine neue Kreisspalte erstellt. Solange die Preise weiter sinken, werden zusätzliche Kreise unter dem ersten Kreis gestapelt, um jeden weiteren Preisrückgang in Schachtelgröße anzuzeigen (in diesem Fall in Schritten von jeweils 5 USD).
P&F-Charts mit größeren Box-Größen bieten eine weniger detaillierte Ansicht des betreffenden Wertpapiers, während Charts mit kleineren Box-Größen eine detailliertere Ansicht bieten.
Angenommen, in der obigen Tabelle betrug die Boxgröße 50 USD anstelle von 5 USD. In diesem Szenario wären viele der im Diagramm gezeigten Spalten von Xs und Os überhaupt nicht sichtbar. Die resultierende Form des Diagramms wäre glatter und zeigt nur die Preisbewegung auf hohem Niveau mit weniger nuancierten Spitzen und Tälern.
Das Gegenteil ist auch der Fall. Wenn die Boxgröße 1 statt 5 US-Dollar betragen würde, würden wir eine viel höhere Auflösung der Preisschwankungen sehen.
Jeder Händler hat seine eigenen Vorlieben hinsichtlich des Detaillierungsgrades, den er in seinen Charts sehen möchte. Durch die Anpassung der Boxgröße können Trader P&F-Charts so anpassen, dass nur der Detaillierungsgrad angezeigt wird, den sie in ihrer Analyse am nützlichsten finden.