Bottom Fisher

Was ist ein Bottom Fisher?

Ein Bottom Fisher ist ein Investor, der nach Schnäppchen bei Aktien sucht, deren Kurse in letzter Zeit dramatisch gefallen sind. Ein Grundfischer ist optimistisch, diese Niedrigpreisaktien zu kaufen, weil er glaubt, dass ein Preisrückgang vorübergehend ist oder eine Überreaktion auf die jüngsten schlechten Nachrichten ist und eine Erholung bald folgen wird.

Den Grundfischer verstehen

Ein Grundfischer kann versuchen, Aktien zu finden, die der Markt durch Fundamentalanalysen unterbewertet hat. Oder ein Anleger sieht einen jüngsten Kursrückgang der Aktie einfach als zu aggressiv an und kauft die Aktie daher, weil er glaubt, dass sie sich bald (höher) erholen wird.

Grundfischer tendieren dazu, während eines längeren Bärenmarktes aktiver zu sein, wo es Aktien geben kann, die durch Panikverkäufe niedriger gehämmert werden. Wenn der Markt fällt oder sogar stark einbricht, werden viele Aktionäre nervös und eilen impulsiv zum Verkauf, weil sie ihre Aktien so schnell entladen möchten, dass sie bereit sind, praktisch jeden Preis zu akzeptieren.

Für den Schnäppchenjäger ist dies die Chance, auf die er gewartet hat. Sie sind begierig, diese Gelegenheit zu nutzen und zu niedrigen Preisen einzukaufen.

Während ein Grundfischer einige gute Geschäfte machen und Geld verdienen kann, versucht er auch , ein fallendes Messer aufzufangen. Ein Vermögenswert mag zwar stark gefallen sein oder fundamental gut aussehen, aber wenn andere Anleger ihn nicht kaufen und stattdessen weiter verkaufen, wird der Preis weiter fallen. Manchmal wissen andere etwas, was der Grundfischer nicht weiß.

Grundfischer müssen viel recherchieren oder soliden technischen oder statistischen Mustern folgen, um vom Kauf sinkender Vermögenswerte zu profitieren.

Bottom Fishers profitieren von der Panik anderer Investoren

Grundfischer sind hungrig nach guten Angeboten. Wenn es tatsächlich ein Schnäppchen ist, geht es zu Lasten des Verkäufers. Die Verkäufer entladen zu niedrigen Preisen und der Grundfischer kauft das potenzielle Geschäft auf.

Leider ist es für den Grundfischer schwierig, den Unterschied zwischen einem Schnäppchen und einem aus fundamentalen Gründen gefallenen Bestand zu erkennen. Es ist klug für diese geschäftssuchenden Investoren, Nachforschungen anzustellen und zu versuchen, die Faktoren zu bestimmen, die zum Preisverfall geführt haben. Sie können dann entscheiden, ob sich die Aktie in naher Zukunft wahrscheinlich erholen wird oder nicht.

Für diejenigen Grundfischer, die nicht genug über den Markt wissen oder versiert genug sind, um die jeweiligen Unternehmen zu recherchieren, deren Aktien sie in Betracht ziehen, kann diese Art der Anlagestrategie wie ein Würfelwurf sein. Es besteht das Potenzial für hohe Renditen, aber es besteht auch eine gute Chance, dass die Aktie weiterhin schlecht abschneidet.

Taktiken des Grundangelns

Es gibt viele erfolglose Grundfischer. Die Erfolgreichen verwenden eine Strategie. Die Strategie, die sie verwenden, variiert, aber die Chancen stehen zu ihren Gunsten. Sie kann fundamental, statistisch, zyklisch oder technisch sein.

Fundamentale Grundfischer können nach Aktien suchen, die im Vergleich zu früheren Werten zu einem niedrigen Kurs-Gewinn Verhältnis (KGV) gehandelt werden. Sie können auch nach günstigen Kurs-Gewinn-Wachstums Messwerten (PEG) suchen, die zeigen können, ob eine Aktie basierend auf dem zukünftigen Gewinnpotenzial des Unternehmens günstig bewertet ist.

Technische Trader suchen möglicherweise nach Mustern, bei denen der Preis einen Tiefpunkt erreicht und nach oben zu drehen beginnt, wie zum Beispiel eine umgekehrte Kopf-Schulter, eine abgerundete Unterseite, eine doppelte Unterseite oder eine Cup-and-Handle Umkehr.

Beispiel für Grundfischerei in der realen Welt

Macy’s Inc. (M) begann 2015 mit einem langfristigen Preisverfall. Es gab mehrere Male, die Grundfischer angelockt wurden. Sie konnten vielleicht kurzfristige Gewinne bei Rallyes erzielen, aber letztendlich fiel der Preis weiter.

Dem ersten inversen Kopf und Schultern folgten schnell niedrigere Preise.

Die zweite umgekehrte Kopf- und Schulterpartie erlebte die Preisrallye für etwa 6 Monate, bevor sie erneut dem Verkaufsdruck erlag. Es gab auch ein Dreiecksmuster, das nach oben durchbrach, dann aber kurz darauf fiel.

Einige Aktien drehen sich um und steigen in die Höhe, andere jedoch nicht. Bottom Fisher benötigen Stop-Loss, um ihr Risiko zu kontrollieren, falls die Aktie, die sie kaufen – in der Hoffnung, dass es ein gutes Geschäft ist – weiter fällt.

Was ist der Unterschied zwischen Bottom Fishers und Momentum-Investoren?

Diese beiden Strategien liegen an entgegengesetzten Enden des Spektrums. Bottom Fisher versuchen, in der Nähe des Bodens zu kaufen, nachdem der Preis gefallen ist. Momentum-Investoren kaufen, wenn der Preis des Vermögenswerts steigt, vorausgesetzt, der Anstieg wird sich fortsetzen.

Einschränkungen des Grundfischens

Grundangeln kann erfolgreich durchgeführt werden, wird jedoch oft als das Fangen eines fallenden Messers bezeichnet. Menschen, die versuchen, am Grund zu fischen, müssen diszipliniert sein, um Verluste zu reduzieren, wenn sich der Preis nicht wie erwartet umkehrt. Sie müssen auch über eine solide Methode verfügen, um zu bestimmen, wann ein Vermögenswert aufhören könnte, zu fallen und zu steigen.