Buchschluss
Was ist Buchschluss?
Die Schließung von Büchern ist ein Zeitraum, in dem ein Unternehmen keine Anpassungen des Aktionärsregisters oder Anträge auf Übertragung von Aktien vornimmt. Unternehmen verwenden häufig das Buchschlussdatum, um den Stichtag zu bestimmen, um zu bestimmen, welche registrierten Anleger für diesen Zeitraum eine Dividendenzahlung erhalten.
Die zentralen Thesen
- Die Schließung von Büchern ist ein Zeitraum, in dem Unternehmen keine Anpassungen ihres Registers oder Anträge auf Übertragung von Aktien vornehmen.
- Der Buchabschluss wird auch als Stichtag verwendet, um zu bestimmen, welche Anleger für diesen Dividendenzeitraum eine Dividendenzahlung erhalten.
- Anleger achten genau auf das Datum des Buchschlusses, da es festlegt, wann sie ihre Aktien verkaufen sollen oder wie lange sie sie halten müssen, um eine Dividende zu erhalten.
- Weitere wichtige Dividendentermine, die im Zusammenhang mit dem Abschluss von Büchern stehen, sind das Offenlegungsdatum, das Aufnahmedatum, das Ex-Dividendentag und das Zahlungstermin.
Buchschluss verstehen
Die Aktien von börsennotierten Unternehmen wechseln täglich den Besitzer, wenn Anleger Aktien an Börsen kaufen und verkaufen. Da Aktien an der Börse so schnell den Besitzer wechseln, kann es schwierig sein, festzustellen, wem die Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt gehören.
Aufgrund dieser Komplexität muss ein Unternehmen, wenn es erklärt, dass es eine Dividende ausschüttet, einen bestimmten Zeitpunkt festlegen, an dem das Unternehmen sein Aktionärsbuch schließen und sich verpflichten wird, die Dividende an alle Anleger zu senden, die ab diesem Datum Aktien halten. Buchschließungen ermöglichen es Unternehmen, den Prozess des Aktienbesitzes klarer zu gestalten.
Nachdem ein Unternehmen die Schließung eines Buches erklärt hat, führt es weiterhin Aufzeichnungen über das Eigentum. Das Stichtag ist das Datum, an dem Unternehmen prüfen, ob ein Investor in ihren Büchern steht und daher Anspruch auf eine Dividende hat. Der Verwaltungsrat eines Unternehmens legt einen Stichtag fest, nachdem er beschlossen hat, eine Dividendenzahlung zu leisten.
Das Aufnahmedatum und das Buchschlussdatum sind in ihrer Stichtagsanforderung gleich, obwohl das Aufnahmedatum nicht notwendigerweise eine Periode von Abschlussanpassungen oder -übertragungen impliziert. Das Aufnahmedatum wird in einigen Ländern häufig als Buchschlussdatum bezeichnet. Wenn Sie international investieren, ist es wichtig, sich dieser geringfügigen Änderungen in der Terminologie bewusst zu sein und zu wissen, wie sie sich auf das eigene Portfolio auswirken können.
Eine Aktie, die eine Dividende ausschüttet, steigt häufig im Preis, wenn sich das Buchschlussdatum nähert. Aufgrund der logistischen Abwicklung einer großen Anzahl von Zahlungen kann die Dividende erst einige Tage später ausgezahlt werden. Nach dem Datum des Buchschlusses beginnt der Kurs der Aktie normalerweise zu fallen, da Käufer nach diesem Datum keinen Anspruch mehr auf die Dividende haben. Der Prozess beginnt jedoch wieder in Richtung des nächsten Buchschlussdatums.
Das Buchschlussdatum ist für Anleger wichtig, da es ihnen hilft, zu entscheiden, wann sie ihre Aktien verkaufen möchten, nicht nur in Bezug auf den Kapitalzuwachs, sondern auch im Rahmen einer Ertragsstrategie. Wenn sie an einer Dividende interessiert sind, halten sie sich bis zum Verkauf ihrer Aktien bis später zurück.
Buchschluss, Stichtag und Ex-Dividendentag
Nach dem Stichtag und dem Abschluss des Buches ist der Ex-Dividendentag ein weiterer wichtiger, verwandter Termin. Am und nach dem Ex-Dividendentag hat ein Verkäufer weiterhin Anspruch auf die Dividende, auch wenn er seine Aktien bereits an einen Käufer verkauft hat, da sein Name weiterhin am Stichtag erscheint.
Der Ex-Dividendentag wird aufgrund des an den US-Finanzmärkten verwendeten T + 3-Abwicklungssystems in der Regel zwei Geschäftstage vor dem Stichtag festgelegt. Um es klarer auszudrücken: Wenn Sie einen Tag vor dem Ex-Dividendentag eine Aktie kaufen, wird Ihr Name am Stichtag angezeigt, sodass Sie berechtigt sind, die Dividendenzahlung zu erhalten. Wenn Sie eine Aktie am Ex-Dividendentag oder danach kaufen, erhalten Sie für diesen Zeitraum keine Dividende.
Weitere wichtige Daten im Zusammenhang mit der Schließung von Büchern sind das Deklarationsdatum, an dem der Verwaltungsrat eines Unternehmens eine Dividendenausschüttung ankündigt, sowie das Zahlungsdatum, an dem das Unternehmen Dividendenschecks verschickt oder auf Investorenkonten gutschreibt.
Anleger achten besonders auf Aufzeichnungen über Dividendenzahlungen, da der Erhalt von Dividenden ein wichtiger Bestandteil mehrerer einkommensorientierter Anlagestrategien ist. Dies können eigenständige Ansätze zur Aufrechterhaltung eines stabilen Einkommens ohne großes Risiko oder eine Ergänzung zu einer größeren Portfoliostrategie sein.