Rentenfonds steigern das Einkommen, reduzieren das Risiko
Anleihen werden im Vergleich zu Aktien oft als schlicht und langweilig angesehen. Dies mag der Fall sein, aber Anleihen können ein Stabilitätsniveau bieten, das Aktien aufgrund ihrer Volatilität im Allgemeinen nicht erreichen können. Dies gilt insbesondere für Rentenfonds, die eine sichere und stabile Einnahmequelle sowie eine Diversifizierung eines Portfolios bieten können.
In diesem Artikel betrachten wir einige Faktoren, einschließlich Anlagestil und Risikotoleranz, die Anleger berücksichtigen sollten, bevor sie in Rentenfonds investieren. (Siehe auch: Bewertung von Rentenfonds: Einfach halten.)
Einkommensgeneration
Das Ziel der meisten Rentenfonds besteht darin, eine Rendite für die Anleger zu erwirtschaften, indem sie in eine Vielzahl von Anleihen investieren, die einen gesunden und beständigen Einkommensstrom generieren. Bei den meisten Fonds liegt kein Fokus auf Kapitalzuwachs wie bei Aktienfonds.
Anleger müssen im Rahmen ihres Research-Prozesses feststellen, ob die ertragserzeugenden Eigenschaften eines Rentenfonds ihren Anlagezielen entsprechen. Ein Anleger im Ruhestand, der sich auf die Aufstockung seines Einkommens konzentriert, kann beispielsweise gut für eine Anlage in einem Rentenfonds geeignet sein. Auf der anderen Seite könnte ein Paar, das Geld für die Ausbildung seiner Kinder sparen möchte, besser dran sein, sein Geld in einen 529-Plan zu investieren, der in Aktien investiert, weil es sein Ziel ist, sein Geld zu vermehren, damit das Kind, wenn es das College-Alter erreicht, es ‚wird genug haben, um die Studiengebühren zu finanzieren. In diesem Fall ist der Anleger im Ruhestand am meisten daran interessiert, eine relativ zuverlässige Einnahmequelle zu erwirtschaften, die Anleihenfonds bieten können. Das Paar sucht hingegen nach Wachstum, nicht nach Einkommen. Daher ist die kurzfristige Volatilität von Aktienanlagen kein Thema, da sie das Geld nicht über einen längeren Zeitraum verwenden wollen.
Risikotoleranz
Im Allgemeinen gelten viele Anleihenfonds als risikoärmer, da ein Anleiheinhaber größtenteils das Kapital der Anleihe erhält, solange die Anleihe bis zur Fälligkeit gehalten wird.
Es besteht jedoch das Risiko eines Ausfalls, die zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des führen können Hauptes, dass einige Rentenfonds riskant machen. Es ist wichtig, die Risiken zu bestimmen, die mit Anlagen, einschließlich Rentenfonds, verbunden sind, da die Risikomerkmale variieren.
Zum Beispiel sollten die Anleger fühlen sich sehr sicher in einem Fonds, der in staatlich besichert sind, wie voll investiert ist Treasuries, würde aber vorsichtiger Fonds investiert sein müssen hypothekenbesicherte Wertpapiere oder Junk Bonds, da diese Instrumente höhere Risiken. (Siehe auch: Die sechs größten Anleiherisiken.)
Da Rentenfonds im Rahmen ihres Diversifizierungsprozesses auch eine ganze Reihe von Anleihen kaufen können, können sie ihr Risiko effektiver streuen. Mit anderen Worten, da ein Rentenfonds die Anlage der Anleger auf mehrere verschiedene Anleihen verteilt, sind Anleger gegen größere Verluste besser geschützt, als wenn sie selbst in die Anleihen investieren würden. Daher ziehen Rentenfonds tendenziell risikoscheue Anleger an. (Siehe auch: Risikotoleranz personalisieren.)
Portfolio-Management
Die meisten von uns haben weder die Erfahrung noch die Fähigkeiten, um ein großes Anleihenportfolio zu verwalten, oder die Portfoliogröße, um ein richtig diversifiziertes Anleihenportfolio aufzubauen. Darüber hinaus haben viele von uns nicht die Zeit, sich gründlichen Recherchen zu widmen, wie z. B. Treffen mit dem Management und der Analyse von Dokumenten der Securities and Exchange Commission. Anleihenfonds haben jedoch den gleichen Vorteil wie jeder Investmentfonds, da sie über Portfoliomanager und ein Research-Team verfügen, die versuchen, die bestmöglichen Wertpapiere für das Fondsportfolio auszuwählen. Daher kann ein Anleger bei einer Investition in einen Rentenfonds von einer verwalteten Anlage profitieren und einen Anteil an mehreren unterschiedlichen Anleihen zu wesentlich geringeren Kosten besitzen, als die Anleihen selbst zu kaufen. (Siehe auch: Misst Ihr Anlageverwalter? )
Liquiditätsvorteil
Einer der größten Vorteile von Rentenfonds ist die relative Liquidität, die sie den Anlegern im Vergleich zu Anlagen in Einzelanleihen bieten.
Wenn ein Investor, der eine XYZ- Unternehmensanleihe besitzt, seine Beteiligung in Eile verkaufen muss, müsste er den Markt überprüfen oder sich bei einem Broker nach einem aktuellen Kursangebot erkundigen, um herauszufinden, welche Parteien am Kauf der Anleihe interessiert sein könnten. Dies ist keine besonders schwierige Aufgabe, aber da die Emission allgemein nachgefragt werden kann, ist es möglicherweise nicht einfach, das Wertpapier zu einem vorteilhaften Preis zu verkaufen. (Siehe auch: Unternehmensanleihen: Eine Einführung in das Kreditrisiko.)
Im Gegensatz dazu ist es viel einfacher, eine Position in einem Rentenfonds zu liquidieren. Wenn ein Anleger einen Teil oder die Gesamtheit einer Anlage verkaufen möchte, kann er einfach einen Verkaufsauftrag beim Broker platzieren, der in dieser Nacht ausgeführt wird, oder er kann eine Rücknahme beim Fondstätigen,die innerhalb von sieben Tagen nach. ausgeführt werden muss die Anfrage. Auch beim Verkauf eines Rentenfonds besteht in der Regel ein geringer Unterschied zwischen dem Verkaufspreis und dem Marktwert, ausgenommen Transaktionsgebühren.
Die Quintessenz
Rentenfonds sind nicht jedermanns Sache, aber für diejenigen, die professionelles Management, Diversifizierung und Einkommensgenerierung suchen, könnten sie den Zweck erfüllen. Bevor Sie ein Wertpapier oder einen Fonds kaufen, überprüfen Sie natürlich Ihre Bedürfnisse und Ziele und lassen Sie sich von Ihrem Buchhalter oder anderen Berater beraten.