Bollinger Band® Definition
Was ist ein Bollinger Band®?
Ein Bollinger Band® ist ein technisches Analysetool, das durch eine Reihe von Trendlinien definiert wird, die zwei Standardabweichungen (positiv und negativ) von einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) des Kurses eines Wertpapiers gezeichnet sind, aber an die Präferenzen des Benutzers angepasst werden können.
Bollinger Bands® wurden vom berühmten technischen Händler John Bollinger entwickelt und urheberrechtlich geschützt, um Gelegenheiten zu entdecken, die Anlegern eine höhere Wahrscheinlichkeit geben, richtig zu erkennen, wenn ein Vermögenswert überverkauft oder überkauft ist.
Die zentralen Thesen
- Bollinger Bands® sind ein von John Bollinger entwickeltes technisches Analysetool zur Generierung von überverkauften oder überkauften Signalen.
- Es gibt drei Linien, die Bollinger-Bänder bilden: Ein einfacher gleitender Durchschnitt (mittleres Band) und ein oberes und ein unteres Band.
- Die oberen und unteren Bänder sind typischerweise 2 Standardabweichungen +/- von einem einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, können aber modifiziert werden.
So berechnen Sie Bollinger-Bänder®
Der erste Schritt bei der Berechnung von Bollinger Bands® besteht darin, den einfachen gleitenden Durchschnitt des fraglichen Wertpapiers zu berechnen, typischerweise unter Verwendung eines 20-Tage-SMA. Ein gleitender 20-Tage-Durchschnitt würde als erster Datenpunkt die Schlusskurse der ersten 20 Tage ausmitteln. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis senken, den Preis an Tag 21 hinzufügen und den Durchschnitt nehmen und so weiter. Als nächstes wird die Standardabweichung des Wertpapierkurses ermittelt. Die Standardabweichung ist ein mathematisches Maß für die durchschnittliche Varianz und wird in Statistik, Wirtschaft, Rechnungswesen und Finanzen häufig verwendet.
Für einen gegebenen Datensatz misst die Standardabweichung, wie weit die Zahlen von einem Durchschnittswert verteilt sind. Die Standardabweichung kann berechnet werden, indem die Quadratwurzel der Varianz gezogen wird, die selbst der Durchschnitt der quadrierten Differenzen des Mittelwerts ist. Als nächstes multiplizieren Sie diesen Standardabweichungswert mit zwei und addieren und subtrahieren diesen Betrag von jedem Punkt entlang des SMA. Diese produzieren die oberen und unteren Bänder.
Hier ist diese Bollinger Band®-Formel:
Was sagen Bollinger Bands® Ihnen?
Bollinger Bänder® sind eine sehr beliebte Technik. Viele Händler glauben, dass der Marktumso überkaufter ist, jenäher sich die Preise dem oberen Band bewegen, und je näher die Preise sich dem unteren Band bewegen, desto mehr überverkauft ist der Markt. John Bollinger hat22 Regeln zu befolgen, wenn er die Bänder als Handelssystem verwendet.
In der unten dargestellten Grafik klammern Bollinger Bands® die 20-Tage-SMA der Aktie mit einem oberen und einem unteren Band zusammen mit den täglichen Bewegungen des Aktienkurses. Da die Standardabweichung ein Maß für die Volatilität ist, erweitern sich die Bänder, wenn die Märkte volatiler werden; in weniger volatilen Phasen ziehen sich die Bänder zusammen.
Der Squeeze
Der Squeeze ist das zentrale Konzept von Bollinger Bands®. Wenn die Bänder nahe zusammenkommen und den gleitenden Durchschnitt einengen, wird dies als Squeeze bezeichnet. Ein Squeeze signalisiert eine Phase geringer Volatilität und wird von Händlern als potenzielles Zeichen für eine zukünftige erhöhte Volatilität und mögliche Handelsmöglichkeiten angesehen. Umgekehrt ist die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs der Volatilität und desto größer die Wahrscheinlichkeit, einen Trade zu verlassen, je weiter sich die Bänder auseinander bewegen. Diese Bedingungen sind jedoch keine Handelssignale. Die Bänder geben keinen Hinweis darauf, wann die Änderung stattfinden kann oder in welche Richtung sich der Preis bewegen könnte.
Ausbrüche
Ungefähr 90% der Kursbewegungen finden zwischen den beiden Bändern statt. Jeder Ausbruch über oder unter den Bändern ist ein großes Ereignis. Der Ausbruch ist kein Handelssignal. Der Fehler, den die meisten Leute machen, ist zu glauben, dass ein Preis, der eine der Bänder erreicht oder überschreitet, ein Signal zum Kauf oder Verkauf ist. Ausbrüche geben keinen Hinweis auf die Richtung und das Ausmaß zukünftiger Preisbewegungen.
Einschränkungen der Bollinger Bänder®
Bollinger Bands® sind kein eigenständiges Handelssystem. Sie sind einfach ein Indikator, der Händlern Informationen über die Preisvolatilität liefern soll. John Bollinger schlägt vor, sie mit zwei oder drei anderen nicht korrelierten Indikatoren zu verwenden, die direktere Marktsignale liefern. Er hält es für entscheidend, Indikatoren zu verwenden, die auf verschiedenen Datentypen basieren. Einige seiner bevorzugten technischen Techniken sind die Divergenz/Konvergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD), das Gesamtvolumen und der Relative-Stärke-Index (RSI).
Da sie aus einem einfachen gleitenden Durchschnitt berechnet werden, gewichten sie ältere Preisdaten genauso wie die neuesten, was bedeutet, dass neue Informationen durch veraltete Daten verwässert werden können. Außerdem ist die Verwendung von 20-Tage-SMA und 2 Standardabweichungen etwas willkürlich und funktioniert möglicherweise nicht in jeder Situation für jeden. Händler sollten ihre SMA- und Standardabweichungsannahmen entsprechend anpassen und überwachen.