Heizungsraum
Was ist Heizraum?
Ein Heizungskeller ist ein Ort oder Betrieb – normalerweise ein Callcenter , an dem Hochdruckverkäufer Listen potenzieller Investoren („Trottellisten“) anrufen, um spekulative, manchmal betrügerische Wertpapiere zu verkaufen. Sucker-Listen identifizieren Opfer früherer Betrügereien.
Die zentralen Thesen
- Ein Heizraum ist ein Schema, bei dem Verkäufer unter Hochdruck Verkaufstaktiken anwenden, um Anleger zum Kauf von Wertpapieren, einschließlich spekulativer und betrügerischer Wertpapiere, zu bewegen.
- Die meisten Heizraumverkäufer kontaktieren potenzielle Investoren über Kaltakquise.
- Zu den bemerkenswerten Taktiken im Heizraum gehören das Aufstellen von Behauptungen, die vom Investor nicht leicht überprüft werden können, das Verlangen einer sofortigen Zahlung oder das Aussprechen von Drohungen wegen Nichteinhaltung.
- Kesselraummethoden, wenn sie nicht illegal sind, verstoßen eindeutig gegen die Regeln der fairen Praxis der National Association of Securities Dealers (NASD).
- Die Verkaufstaktiken im Heizraum sind auch durch die Regel 10b5 der Securities and Exchange Commission eingeschränkt, die Händlern verbietet, unwahre Aussagen zu machen, wesentliche Tatsachen auszulassen oder andere betrügerische Verhaltensweisen zu unterlassen.
Kesselraum verstehen
Der Begriff Heizraum bezieht sich auf eine frühe Praxis, solche Vorgänge im Keller oder Heizraum eines Gebäudes durchzuführen und wird aufgrund des Hochdruckverkaufs so genannt. Ein Broker, der Heizraum-Taktiken einsetzt, gibt seinen Kunden nur positive Informationen über die Aktie und entmutigt sie von externen Recherchen. Verkäufer in Heizungskammern verwenden normalerweise Schlagworte wie „es ist eine sichere Sache“ oder „Gelegenheiten wie diese kommen einmal im Leben vor“.
Kesselraummethoden, wenn sie nicht illegal sind, verstoßen eindeutig gegen die Regeln der fairen Praxis der National Association of Securities Dealers (NASD). Die North American Securities Administrators Association schätzt, dass Anleger jährlich Milliarden von Dollar durch Anlagebetrug verlieren.
Funktionsweise der Kesselräume
Nach Angaben der Securities and Exchange Commission (SEC) erreichen die an einem Heizraumprogramm beteiligten Personen die Anleger durch Kaltakquise, unerwünschte Anrufe an Personen, mit denen der Verkäufer zuvor keinen Kontakt hatte. Diese Taktik positioniert den Interessenten so, dass er keinen Bezugsrahmen oder keine Historie hat, um die Ansprüche des Anrufers zu messen. Dies bedeutet zwar, dass der Interessent dem Anrufer keinen Grund hat, dem Anrufer zu vertrauen, aber auch, dass er keine Hintergrundinformationen hat, um seine Behauptungen zu widerlegen.
Die SEC rät Anlegern, den Hintergrund von Anlageverkäufern zu recherchieren und stellt ihre Website Investor.gov als Ressource zur Verfügung, um den registrierten Status dieser Fachleute zu überprüfen.
Ein Teil des Druckverkaufsansatzes kann das Aufstellen von Behauptungen über die Anlagemöglichkeit beinhalten, die das Zielunternehmen nicht selbst überprüfen kann. Der Verkäufer besteht möglicherweise auf einer sofortigen Zahlung durch den Interessenten. Sie können auch eine feindselige Haltung einnehmen und die Aussicht zum Handeln gefährden. Das Versprechen hoher Renditen und ohne Risiko kann auch dazu dienen, potenzielle Anleger unter Druck zu setzen, zu investieren.
Boiler-Room-Taktiken werden manchmal verwendet, um Anleger davon zu überzeugen, mehr Geld für den Kauf von Wertpapieren auszugeben, die tatsächlich von geringerem Wert sind. Die Wertpapiere können tatsächlich wertlos oder nicht vorhanden sein, und die gesammelten Mittel dienen ausschließlich der Bereicherung der Personen, die hinter der Operation stehen. Eine Vielzahl von betrügerischen Betrügereien kann durch Kesselraum-Schemata ausgeführt werden. Dies kann Betrug mit binären Optionen, Vorschussbetrug und Microcap-Betrug umfassen.
Diese Schemata sind nicht mehr auf Keller und Heizräume beschränkt; sie können an verschiedenen Standorten, wie Büros oder Privathäusern, gewartet werden. Heizkesselverkäufer können Interessenten auch auf andere Weise als über Telefonanrufe anwerben. Elektronische Nachrichten wie E-Mail, Textnachrichten und soziale Medien können verwendet werden, um den Kontakt mit dem Interessenten aufzunehmen.
Wie man Kesselraumbetrug erkennt und vermeidet
Wie andere Formen von Vertrauenssystemen nutzen Kesselräume die Gier und Emotionen der Probanden aus, um an ihr Geld zu kommen. Sie verlassen sich oft auf Hochdruck-Verkaufstaktiken wie aggressive Kaltakquise, Fehlinformationen und extravagante Versprechungen, um den Käufern zu versichern, dass sie „eine sichere Sache“ kaufen. Sie können auch auf Insiderinformationen hinweisen, beispielsweise auf eine bevorstehende Fusion oder Übernahme, die sich auf den Aktienkurs auswirken würde.
Die Securities and Exchange Commission verlangt von Brokern, beim Verkauf von Wertpapieren strenge Standards einzuhalten. Broker dürfen beim Verkauf von Wertpapieren keine falschen Informationen liefern oder wesentliche Tatsachen auslassen; noch können sie ihre eigenen Erfolgsbilanzen übertreiben. Sie müssen auch eine „angemessene Grundlage für die Annahme haben, dass eine empfohlene Transaktions- oder Anlagestrategie für einen Kunden geeignet ist“. Wenn ein Makler versucht, potenzielle Käufer durch Kaltakquise zu erreichen, hat er möglicherweise nicht die Bedürfnisse des Kunden im Blick.
Warnung
Die Securities and Exchange Commission verbietet Wertpapierhändlern strengstens, Anleger falsch zu informieren oder wesentliche Auslassungen vorzunehmen. Wenn ein angeblicher Börsenmakler behauptet, Zugang zu geheimen Insiderinformationen zu haben, ist dies ein klassisches Zeichen für einen Betrug.
Beispiele für Kesselräume
In Filmen wie Boiler Room, Glengarry Glenross und Wolf of Wall Street populär gemacht, sind Boilerrooms zum Synonym für unethische Verkaufstaktiken geworden. Die tatsächlichen Techniken haben sich jedoch grundlegend geändert. Hier einige aktuelle Beispiele:
Penny Stock-Betrug
Penny Stocks sind kleine Unternehmen, die für weniger als 5 US-Dollar pro Aktie gehandelt werden. Die meisten Penny Stocks sind für reguläre Börsen zu klein und werden nur außerbörslich gehandelt. Das bedeutet, dass eine vergleichsweise kleine Käufergruppe einen deutlichen Preisanstieg bewirken kann.
Bei einem typischen Penny-Stock-Betrug würden die Betreiber zunächst eine Small-Cap-Aktie zu einem niedrigen Preis aufbauen und dann mit Heizraum-Taktiken Käufer für einen überhöhten Preis finden. Bei einem solchen Betrug können die Opfer denken, dass sie auf dem freien Markt kaufen, wenn sie ihre Aktien tatsächlich direkt von den Betreibern kaufen.
Software-Betrug
Nicht alle Heizräume verkaufen Wertpapiere. In einem kürzlichen Fall im australischen Bundesstaat Queensland entdeckte die Polizei einen Heizraum, in dem Sportwetten-Software verkauft wurde. Laut ABC arbeiteten die Telemarketer „nach einem sorgfältig vorbereiteten Skript“, um Millionen von Dollar von australischen Investoren zu sammeln, was extravagante Renditen von bis zu 80.000 Dollar pro Jahr versprach. Die Betrüger verwendeten auch falsche Namen und fabrizierten Zeugnisse, während sie die örtliche Polizei bezahlten, um Deckung zu bieten.
Häufig gestellte Fragen zum Heizraum
Was ist ein Pump-and-Dump-Betrug?
Ein Pump and Dump ist eine Form der illegalen Marktmanipulation, bei der Betrüger den Kurs ihrer eigenen Aktien künstlich erhöhen, um sie mit Gewinn zu verkaufen. Pump-and-Dump-Betrug ist bei Kryptowährungen aufgrund der mangelnden Markttiefe und effektiven Regulierung besonders beliebt.
In einem typischen Pump-and-Dump verwenden Betreiber Kaltakquise, Message Boards oder soziale Medien, um Investoren zu erreichen und sie zum Kauf des Wertpapiers zu bewegen, normalerweise mit garantierten Gewinnen. Wenn der Preis zu steigen beginnt, verkaufen die Betreiber ihre eigenen Aktien und lassen die Käufer die Tasche in der Hand.
Was ist der Penny Stock Reform Act?
Der 1990 verabschiedete Penny Stock Reform Act zielte darauf ab, das Auftreten von Penny Stock-Betrug, wie die oben beschriebenen Schemata, zu reduzieren. Das Gesetz enthielt strenge Offenlegungspflichten für Broker, die Penny Stocks verkaufen, um zu verhindern, dass sie die Käufer falsch informieren. Außerdem wurde ein elektronischer Marktplatz für die Notierung solcher Wertpapiere eingerichtet.
Was ist Wählen und Lächeln?
“ Wählen und lächeln “ bezieht sich auf die Telemarketing-Technik, mit der potenzielle Käufer zu Verkaufszwecken angerufen werden. Wie der Begriff schon sagt, beruhen diese Techniken auf Hochdruck-Verkaufstaktiken und emotionaler Manipulation, um Menschen dazu zu bringen, Dinge zu kaufen, die sie normalerweise nicht wollen würden. Um aggressive Kaltakquise zu bekämpfen, haben Regierungsbehörden Telemarketing untersagt, falsche Angaben zu machen, Mobiltelefone anzurufen oder die Liste der Nicht-Anrufe zu verletzen.
Die Quintessenz
Kesselraumbetrug ist so alt wie die Börse. Obwohl sie nicht mehr in buchstäblichen Kesselräumen durchgeführt werden, ist die Technik dieselbe: Broker verwenden unethische Taktiken, um Wertpapiere von geringer Qualität zu vermarkten, ohne die versteckten Nachteile aufzudecken. Während sich die Technologie geändert hat, hat sich die Taktik des Heizraums nicht geändert.
Während Wertpapierbetrug nirgendwohin führt, gibt es jetzt strengere Vorschriften gegen die Taktik des Heizraums, wonach Makler alle wesentlichen Informationen offenlegen und ihnen verbieten müssen, die potenziellen Vorteile zu übertreiben.