Blaue Blätter
Was sind Bluesheets?
Blue Sheets sind formelle Informationsanfragen der Securities and Exchange Commission (SEC) an Market Maker, Broker-Dealer und/oder Clearinghäuser. Blue Sheets fragen nach Informationen zu bestimmten Wertpapieren oder Transaktionen – insbesondere solchen, die den Kurs des Wertpapiers beeinflusst haben könnten. Blue Sheets werden häufig angefordert, um festzustellen, ob illegale Aktivitäten stattgefunden haben oder warum ein bestimmtes Wertpapier einer hohen Volatilität unterliegt. Wie vieles in der Handelswelt sind Blue Sheets mittlerweile elektronisch geworden.
Die zentralen Thesen
- Blue Sheets sind Anfragen nach Transaktionsinformationen durch die SEC von Finanzinstituten oder Handelsunternehmen.
- Diese Informationen sollen die Transparenz der Bank- und Handelsaktivitäten verbessern und Unregelmäßigkeiten aufklären.
- Unternehmen oder Einzelpersonen können mit einer Geldstrafe belegt werden, wenn sie keine genauen Informationen bereitstellen.
- Bluesheets werden jetzt nur noch digital angefordert und abgelegt.
Blue Sheets verstehen
Die von der SEC verschickten Fragebögen oder Informationsanfragen wurden als Blue Sheets bekannt, weil sie auf blauem Papier gedruckt wurden. Blue Sheets liefern der SEC viele verschiedene Informationen. Sie sollen Informationen über den Kontoinhaber und die von einem Unternehmen und seinen Kunden ausgeführten Geschäfte enthalten, insbesondere:
- Der Name der Sicherheit
- Das Datum und der Preis des Handels
- Die Größe der Transaktion
- Eine Liste der beteiligten Gegenparteien
Ziel ist es, den Regulierungsbehörden die Möglichkeit zu geben, die Handelsaktivitäten eines Unternehmens zu analysieren. Wenn die Informationen unvollständig, veraltet oder anderweitig ungenau sind, kann dies die Fähigkeit der Aufsichtsbehörden beeinträchtigen, Betrugsfälle und Insiderhandel zu erkennen. Blue Sheet-Informationen werden vomOffice of Fraud Detection and Market Intelligenceder Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwendet, um Merkwürdigkeiten in Handelsaktivitäten zu finden und zu identifizieren, die Insiderhandel sein könnten.
Banken und andere Institute, die als Broker und Clearinghäuser fungieren, stellen Ressourcen für die angemessene Verwaltung und Archivierung von Informationen bereit. Dies kann bedeuten, Mitarbeiter zu binden, um Informationen zu sammeln. Es müssen Systeme eingerichtet werden, um die Informationen besser zu erfassen. Wie bei anderen mit Compliance verbundenen Maßnahmen kann der Mehraufwand als Belastung angesehen werden.
Jede ausgeklügelte Ebene, die der Erfassung von Blue Sheet-Informationen hinzugefügt wird, trägt dazu bei, die Transparenz von Bank- und Handelsaktivitäten zu verbessern. Blue Sheets können Ermittlungen bei Betrug beschleunigen, solange die Informationen korrekt und zeitnah sind. Wenn Aufsichtsbehörden anhand von Bluesheet-Informationen Merkwürdigkeiten bei Handelsaktionen entdecken, kann dies eine gründlichere Untersuchung auslösen, die möglicherweise weitere Meldungen und Aufzeichnungen durch Banken und andere Finanzinstitute erfordert.
Merkwürdige Handelsaktivitäten von Blue Sheets können eine gründliche Untersuchung auslösen, die Banken und andere Finanzinstitute möglicherweise zur Vorlage von Aufzeichnungen und ausführlichen Berichten verpflichtet.
Besondere Überlegungen
Blaue Blätter wurden ursprünglich auf Papier in einem Hardcopy-System verschickt. Aber das änderte sich in den 1980er Jahren. Blue-Sheet-Informationen werden jetzt elektronisch über elektronische Blue-Sheet-Systeme (EBS) bereitgestellt. Die Änderung ist auf das hohe Handelsvolumen zurückzuführen, das mit der Umstellung der Handelssysteme auf elektronische Börsen stattfand. Darüber hinaus handeln mehr Fachleute und Institutionen Wertpapiere über verschiedene Broker-Dealer Konten.
Das elektronische Senden und Empfangen von Blue Sheet-Anfragen ermöglicht die zeitnahe Übermittlung von Informationen, damit die Dateien so schnell wie möglich überprüft und geschlossen werden können.
FINRA sendet Blue Sheet-Anfragen per E-Mail an die Empfänger und weist jeder Anfrage ein Fälligkeitsdatum zu. Die FINRA veröffentlicht die Anfragen auch in ihrem System, falls das Unternehmen die ursprüngliche Anfrage nicht erhält. Unternehmen, die keine Informationen zu melden haben, müssen nach einer gründlichen Überprüfung eine Bestätigungs-E-Mail senden. Die FINRA akzeptiert keine leeren oder leeren blauen Blätter als Antwort.
Nichteinhaltung
Unternehmen haben Konsequenzen, wenn sie entweder auf Auskunftsersuchen nicht reagieren oder sich später herausstellen, dass die von ihnen übermittelten Daten unvollständig oder unzureichend sind. Alle verantwortlichen Parteien können von der SEC mit einer Geldstrafe belegt werden. Die Höhe und der Umfang der Strafen können je nach Verstoß variieren.
Es gab mehrere Fälle, in denen große Banken hohe Geldstrafen zahlen mussten, weil sie nicht genügend Informationen zu den von der SEC angeforderten Blue Sheets bereitgestellt hatten. Citigroup zahlte 2016 7 Millionen US-Dollar und Credit Suisse Securities zahlte 2015 4,25 Millionen US-Dollar für Bußgelder, die auf unzureichende Blue Sheet-Informationen zu den von ihren Kunden getätigten Transaktionen zurückzuführen waren.3