Ausblasoberteil

Was ist ein Blow-Off-Top?

Ein Abblasen oben ist ein Chartmuster, das zeigt eine steilen und schnelle Zunahme der ein Preis- und Handelssicherheitsvolumen, gefolgt von einer steilen und schnellen Abfall des Preis in der Regel auf erhebliches oder hohe Volumen als auch. Die schnellen Veränderungen, die von einem Blow-Off-Top angezeigt werden, auch Blow-Off-Move oder Erschöpfungs-Move genannt, können das Ergebnis tatsächlicher Nachrichten oder reiner Spekulationen sein.

Das Abblasoberteil verstehen

Blow-off-Tops treten auf allen Märkten auf und können sich auf Aktien, Futures, Rohstoffe, Anleihen und Währungen auswirken. Ein Blow-Off-Top zeigt an, dass der Kurs eines Wertpapiers im Begriff ist zu fallen. Dies bedeutet jedoch nicht, dass der Preis sofort fallen wird. Der ansteigende Teil eines Blow-offs kann Wochen dauern. Der frühe Teil dieses Anstiegs mag außergewöhnlich aussehen, mit großen täglichen und wöchentlichen Preissteigerungen. Manchmal kann es jedoch noch mehrere Wochen eskalieren.

Es ist schwer zu beurteilen, wann sich genau ein Blow-Off-Top in seiner Umkehrphase befindet (und nicht nur ein Pullback ), bis der Preis zu fallen beginnt. Selbst dann kann es manchmal erst vier oder fünf Tage nach Beginn des Rückgangs von einem Blow-off-Top gesprochen werden. Dies liegt daran, dass bei einem schnellen Anstieg eines Wertpapiers der Preis für einige Tage nachgeben kann, dann aber weiter steigt.

Ein Blow-Off-Top hat mehrere Schlüsselmerkmale, aber erst im Nachhinein wissen wir, ob es ein tatsächliches Preis-Top geschaffen hat. Manchmal steigt der Preis schnell, hält dann inne oder zieht sich leicht zurück und steigt dann weiter an. Daher muss das Blow-Off-Top aus einem steilen Anstieg und einem steilen Abfall bestehen, um sich zu qualifizieren.

Blow-off Top-Muster sind bei Wertpapieren üblich, bei denen ein großes spekulatives Interesse besteht. Die Preise steigen, normalerweise aufgrund positiver Nachrichten oder aufgrund der Aussicht auf gute zukünftige Nachrichten, wie zum Beispiel zukünftiges Wachstum oder die Veröffentlichung einer positiven Arzneimittelstudie.

Wenn der Preis steigt, werden immer mehr Leute aufgeregt. Immer mehr Menschen haben auch das Gefühl, etwas zu verpassen, und sie wollen es nicht mehr verpassen, also kaufen sie. Je höher der Preis, desto mehr Menschen werden zum Kauf gelockt, was zu weiteren Preissteigerungen und steigendem Volumen führt.

Blow-off-Tops sind oft außergewöhnlich volatil. Gegen Ende, wenn die Umkehr eintritt, ist eine Slippage bei Orders viel wahrscheinlicher, da sich der Preis so schnell bewegt. Sobald der Preis zu fallen beginnt, kann es sehr schwierig sein, irgendwo in der Nähe der Spitze herauszukommen, da alle zu den Ausgängen eilen und alles auf einmal verkaufen.

Nach dem massiven Anstieg und so vielen Käufern ist niemand mehr zu kaufen. Es gibt jedoch viele Leute, die in Panik geraten, um zu verkaufen, Gewinne zu sichern oder versuchen, Verluste zu begrenzen.

Blow-Off-Tops identifizieren

Zu Beginn können Blow-Off-Tops wie starke Rallyes erscheinen. Eine starke Rallye kann in einem 45-Grad-Winkel ansteigen, aber in einer Blow-Off-Situation ist der Aufstiegswinkel fast vertikal.

Einige häufige Merkmale von Blow-Off-Tops sind:

• Begrenzte Pullbacks : Blow-off-Tops sind massive – fast vertikale – Rallyes ohne nennenswerte Pullbacks. Dies unterscheidet sie von Wertpapieren, die sich einfach in einem starken Aufwärtstrend befinden. Wenn es zu Rückzügen kommt, dauert dies in der Regel nur ein bis drei Tage. Danach steigt der Preis erneut.
• Massive Preiserhöhungen : Diese Arten von Tops kommen nicht nach mittelmäßigen Anstiegen. Der Kurs kann um einige hundert oder sogar um einige tausend Prozent steigen, wobei die größten Dollar- (nicht unbedingt prozentualen) Kursgewinne in der letzten Woche oder wenigen Tagen der Bewegung erfolgen.
• Bärisches Volumen : Auf Blow-off-Tops folgen scharfe Bewegungen bei massivem Volumen, was darauf hinweist, dass  Long  Trader die Aktie in Scharen verlassen.
• Breiterer Markt : Blow-off-Spitzen werden oft durch breitere Marktbedingungen verschlimmert, was bedeutet, dass ein Ausverkauf am breiten Markt zu einer Abwärtsbewegung führen könnte.

Wenn Trader ein Blow-Off-Top falsch identifiziert oder falsch gehandelt haben, ist es oft am besten, die Position frühzeitig zu verlassen, um nicht zum  Beutelhalter zu werden. Geht kurz zu früh in einem Abblasen kann extrem große Verluste bedeuten, wenn der Verlust nicht so schnell geschnitten wird. In ähnlicher Weise kann eine zu späte Long-Position in einem Blow-Off-Top-Szenario enorme Verluste bedeuten, wenn der Preis zu fallen beginnt und nicht auf frühere Niveaus zurückkehrt.

Diejenigen, die erfolgreich Blow-Off-Tops identifizieren, haben die einzigartige Gelegenheit, von der Überreaktion anderer Trader zu profitieren.

Beispiel für ein Blow-Off Top in Bitcoin

Im Jahr 2017 verzeichnete Bitcoin einen stetigen Preisanstieg. Anfang des Jahres handelte es kurz über 1.000 USD und kurzzeitig unter 800 USD, begann dann aber, aus dieser Spanne nach oben zu kriechen. Mitte des Jahres näherte er sich der Marke von 3.000 US-Dollar. Im September wurden 5.000 US-Dollar und im Oktober 6.000 US-Dollar getestet. Zu diesem Zeitpunkt hatte der Blow-off noch nicht einmal begonnen, obwohl der Preis bereits um mehrere hundert Prozent höher lag.

Das Volumen nahm im November zu, stieg jedoch im Dezember weiter an. Allein im Dezember stieg der Preis von 10.000 auf fast 20.000 Dollar. Dies war bei weitem der größte Dollargewinnim Preis.

Während des Hauptteils des Abschwungs im Dezember dauerte der längste Pullback drei Tage, bevor der Preis wieder anfing zu steigen. Als der Preis begann, sich umzukehren, fiel er sechs Tage lang in Folge.

Der Verkauf begann langsam, was nicht immer der Fall ist. Der Preis begann bei relativ geringem Volumen zu fallen, aber als der Preis weiter fiel (nur noch wenige Käufer, um den Preis zu stützen), gab es am sechsten Tag des Rückgangs einen massiven Anstieg des Verkaufsvolumens. An diesem Tag wurde eine ganze Reihe von Käufern von einem massiven Intraday-Verlust weggespült, bei dem sich der Preis um mehr als 500 USD bewegte.