Sprengen

Was ist eine Explosion?

Blow-up ist ein umgangssprachlicher Begriff, der verwendet wird, um das vollständige und erbärmliche Versagen einer Person, eines Unternehmens, einer Bank, eines Entwicklungsprojekts, eines Hedgefonds usw. zu beschreiben. Der Begriff wird am häufigsten verwendet, wenn ein Hedgefonds scheitert, ist aber nicht ausschließlich auf sie beschränkt.

Eine Explosion verstehen

Hedgefonds verfolgen häufig risikoreiche Anlagetaktiken und investieren häufig in alternative Anlagen, um aggressiv Kapitalgewinne anzuhäufen. Oft ist ein Hedgefonds so stark gehebelt, dass Verluste katastrophal sein können, und da ein Hedgefonds extrem große Portfolios haben kann, kann selbst ein kleiner prozentualer Verlust zu enormen Barverlusten führen. Wenn Fonds keine Wertentwicklung erzielen, können sich Anleger zurückziehen, was eine Auflösung oder Auflösung des Fonds erzwingt. Ereignisse des Schwarzen Schwans, wie die Coronavirus-Epidemie, die die globale Wirtschaftstätigkeit im Jahr 2020 weiterhin stark lähmt, haben das Potenzial, Unternehmensexplosionen zu verursachen, insbesondere in der Hotellerie, Tourismus- und Reisebranche inmitten der Schließung von Landesgrenzen, Bars, Clubs, und Gaststätten.

Wie Einzelhändler Explosionen vermeiden können

Money Management: An den Finanzmärkten kann alles passieren. Daher ist es wichtig, bei keinem Trade zu viel Kapital zu riskieren – egal wie verlockend eine Gelegenheit aussieht. Händler können dies umsetzen, indem sie nie mehr als 2% bei einem einzelnen Trade riskieren. Wenn ein Trader beispielsweise ein Konto von 25.000 US-Dollar hat, riskiert er nur maximal 500 US-Dollar pro Trade (25.000 US-Dollar x 2/100). Um eine Reihe von Verlusten zu vermeiden, könnten Händler den Handel für den Monat einstellen, wenn ihr Kapital um einen bestimmten Prozentsatz sinkt. Zum Beispiel kann ein Händler beschließen, alle Positionen zu liquidieren und in bar zu sitzen, wenn sein Konto 10 % gegenüber dem Schlusssaldo des Vormonats gefallen ist.

Günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis: Versuchen Sie, für jeden riskierten Dollar einen Gewinn von mindestens dem doppelten Betrag zu erzielen, was ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2 bietet. Wenn ein Händler beispielsweise beschließt, 100 USD pro Trade zu riskieren, sollte er ein Gewinnziel festlegen, das 200 USD zurückgibt. Dies ermöglicht es Händlern, die Hälfte der Zeit richtig zu liegen und trotzdem Geld zu verdienen. Obwohl es möglich ist, mit kleinen Intraday-Bewegungen Geld zu verdienen, machen es größere Risiko-Ertrags-Verhältnisse einfacher, die Handelskosten zu decken, die sich anhäufen und zu Kontoexplosionen beitragen können.

Legen Sie Handelsregeln fest : Ziehen Sie in Betracht, spezifische SMA (Simple Moving Average) gehandelt wird, um sicherzustellen, dass er in Richtung des längerfristigen Trends handelt. Das Festlegen von Handelsregeln hilft, Selbstüberschätzung und Rachehandel zu vermeiden – zwei häufige Fehler, die ein Handelskonto sprengen können.

Beispiele für eine Explosion

Vielleicht, Long-Term Capital Management war der berühmteste Schlag in der modernen Finanzmarktgeschichte auf. Gegründet von ehemaligen Schwergewichten des Anleihenhandels von Salomon Brothers und verankert von zwei Nobelpreisträgern, war Long-Term Capital Management ein wahres Dream-Team für Finanzen und Investitionen. 1998 haben sie als Reaktion auf eine russische Schuldenkrise ihren Hedgefonds trotzdem gesprengt. Die Saga wurde von Roger Lowenstein in seinem Buch When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management aufgezeichnet.

Andere beliebte Wetten, die zu einer Explosion führten:

• Bear Stearns: Ein Zusammenbruch hochverschuldeter Hedgefonds in Höhe von 1,6 Milliarden US-Dollar Mitte 2007 – eines der ersten Notsignale an den Kreditmärkten.
• Societe Generale: Jerome Kerviel von SocGen hatmit einem weiteren Skandal umbösartigeHändler4,9 Milliarden Euro in die Luft gejagt.
• Amaranth-Berater: Der Fonds von Greenwich, Connecticut, hat einen Verlust von 6 Milliarden US-Dollar durch katastrophale Gaswetten angehäuft, was seinen Zusammenbruch im Jahr 2006beschleunigte
• Barings: Der in Singapur ansässige Derivatehändler Nick Leeson floh 1995 vor den Behörden, nachdem er Großbritanniens älteste Handelsbank Barings versenkt hatte. Während seiner Zeit bei Barings machte und versuchte Mr. Leeson eine Reihe von Derivategeschäften an der japanischen Börse zu verbergen, die zu einem Handelsverlust von 1,3 Milliarden US-Dollar führten. Leesons Geschichte ist der Stoff der Überlieferung: sie hat den Spitznamen Rogue Trader ausgelöst.
• Platinum Partners: Der Fonds, der zwischen 2003 und 2016 eine jährliche Rendite von etwa 17% erzielte, wurde geschlossen, nachdem sein Mitbegründer Mark Nordlicht wegen eines ponziähnlichen Betrugs inHöhe von 1 Milliarde US-Dollarfestgenommen wurde.5 Die Verurteilung von Nordlicht wurde jedoch aufgehoben und ihm wurde ein neuer Prozess gewährt. Bis Ende 2020 stand noch kein Verhandlungstermin fest.