Blockchain ETF
Was ist ein Blockchain-ETF?
Ein Blockchain ETF ähnelt standardmäßigen sektor- oder themenbasierten Aktienanlagen durch Exchange Traded Funds (ETFs), die ausschließlich in einen Korb von Blockchain-basierten Unternehmen investieren. Die Unternehmen, die einem Blockchain-ETF gehören, betreiben Geschäftstätigkeiten in der Blockchain-Technologie oder sind diejenigen, die in Blockchain investieren oder davon profitieren.
Die zentralen Thesen
- Blockchain-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die in einen Korb von Unternehmen investieren, die Blockchain-Technologie für den Betrieb einsetzen.
- Die Hauptthese von Blockchain-ETFs ist, dass die Blockchain-Technologie es Unternehmen ermöglicht, durch Dezentralisierung Kosten zu senken und ihren Betrieb zu vereinfachen.
- Blockchain-ETFs bergen das inhärente Risiko, Geld in Technologie-Startups zu investieren, die scheitern und weltweit auf regulatorische Hindernisse stoßen könnten.
Grundlegendes zu Blockchain-ETFs
Blockchain ist eine relativ neue Technologie, die ein Ledger generiert, in dem alle Informationen zu einer Transaktion gespeichert werden (Datum, Uhrzeit, Dollarbetrag usw.). Dieses Ledger ist dezentralisiert, d. h. es wird nicht an einem Ort geführt, sondern über ein öffentlich einsehbares Netzwerk verteilt. Auch die Informationen im Ledger sind unbestechlich.
Blockchain-ETFs bieten zwei Vorteile – gebündelte Investitionen in Aktienkörbe wie bei einem Investmentfonds und Echtzeit-Handel mit Tick-by-Tick-Preisänderungen wie bei einer Aktie.
Um ein Blockchain-ETF zu sein, muss der ETF in Unternehmen investieren, die sich auf die Entwicklung von Blockchains mit dem Ziel konzentrieren, den Geschäftsbetrieb zu ändern, oder durch den Einsatz von Derivaten in Kryptowährungen investieren.
Blockchain-ETFs vs. Bitcoin-ETFs
Blockchain-ETFs haben ein breiteres Mandat als Securities and Exchange Commission (SEC) genehmigt werden müssen. Dies liegt vor allem daran, dass Blockchain, die Technologie, in mehreren Branchen über das Finanzwesen hinaus eingesetzt werden kann. Es wird beispielsweise in der Lieferkettenindustrie verwendet, um die Herkunft eines Produkts und seine Bewegung über komplizierte Lieferketten hinweg zu verfolgen, die mehrere Regionen und Regulierungssysteme umfassen.
Da die Anwendungen der Blockchain in allen Branchen wachsen, haben Analysten sie als bedeutenden Wettbewerbsdifferenzierungsfaktor erkannt. Die Enthusiasten der Technologie behaupten, dass sie die Gesamttransaktionskosten senkt und das Ökosystem einer Branche dezentralisiert. Diese These muss jedoch in mehreren Branchen noch bewiesen werden.
Kritik an Blockchain-ETFs
Blockchain-ETFs sind ein relativ junges Phänomen. Daher ist es schwierig, Trends zu bestimmen oder aus ihrer Leistung schlüssige Ergebnisse abzuleiten. Viele Blockchain-ETFs haben jedoch in den letzten Jahren positive Renditen verzeichnet.
Allerdings sind die Anleger immer noch besorgt über die langfristigen Aussichten von Blockchain-ETFs, da einige behaupten, dass Blockchain als Technologie eine Neuheit ist, die möglicherweise nicht von Dauer ist. Ob es sich hierbei um eine dauerhafte Technologie mit langfristigen Anwendungen handelt, die erhöhte Investitionen rechtfertigt, muss noch geklärt werden. Wie bei allen Anlageportfolios ist es am besten, eine Diversifikation anzustreben und sich nicht nur auf eine Anlageart zu konzentrieren.
Blockchain-ETFs bergen auch das inhärente Risiko, in technologiebasierte Startups zu investieren, während sich das Blockchain-Konzept noch weiterentwickelt und daher regelmäßig weltweit auf regulatorische Hindernisse stößt.
Beispiel für Blockchain-ETFs
Blockchain-ETFs können aktiv oder passiv verwaltet werden, decken Unternehmen mit internationaler Ausrichtung ab und verfolgen die Wertentwicklung von Blockchain-basierten Indizes, die speziell als Benchmarks für die ETFs entwickelt wurden.
Zwei beliebte Blockchain-ETFs sind der Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF und der Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF.
Der Siren Nasdaq NexGen Economy versucht, die Renditen des Siren Nasdaq Blockchain Economy Index zu replizieren. Am 28. Februar 2021 verfügte der Fonds über ein Nettovermögen von 283 Mio. USD und eine annualisierte Performance von 20,89 % seit Auflegung.
Zum 28. Februar 2021 investiert der Fonds 32,8% in Unternehmen der Informationstechnologie, wobei seine Top-Positionen Canaan Inc (CAN), Galaxy Digital Holding und Baidu (BIDU) sind. Der Fonds verfügt übereine Bruttokostenquote von 0,68%.
Der Amplify Transformational Data Sharing ETF verfügt zum 28. Februar 2021 über ein Nettovermögen von 1,1 Mrd. USD, eine annualisierte Performance von 26% seit Auflegung und eine Bruttokostenquote von 0,71%. Der Fonds investiert 41% seines Vermögens in den Software- und Dienstleistungssektor und 17% in Finanzdienstleistungen. Die größten Beteiligungen (Stand 28. Februar 2021) sind Microstrategy (MSTR), Hut 8 Mining Corp und Galaxy Digital Holdings.